1 Unglaublich günstiger künstlicher Intelligenz (AI)-Aktie zum Kauf, bevor sie mindestens 24% steigt, laut Wall Street

Die gesunde Ausgaben für künstliche Intelligenz (KI)-Infrastruktur und Geräte haben in den letzten Quartalen einen positiven Trend für Dell Technologies (DELL +20,98%) dargestellt, doch die Aktien des Unternehmens haben trotz eines verbesserten Wachstumsprofils Schwierigkeiten, auf dem Markt Schwung zu gewinnen.

Genauer gesagt, hat die Dell-Aktie im Jahr 2025 bisher nur um 5 % zugelegt. Das ist die Hälfte der Rendite, die der technologieintensive Nasdaq Composite-Index in diesem Jahr erzielt hat. Die Aktie erlebte kürzlich einen weiteren Schock, nachdem sie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 (für die drei Monate bis zum 1. August) am 28. August gefallen war, und verlor am folgenden Tag fast 9 % ihres Wertes.

Ein genauerer Blick zeigt jedoch, dass der jüngste Rückgang von Dell nicht gerechtfertigt ist. Lassen Sie uns die Gründe dafür betrachten.

Bildquelle: Getty Images.

Dell’s Ergebnisse waren besser als erwartet, und das Unternehmen hat auch seine Prognosen angehoben

Dell meldete im letzten Quartal einen Rekordumsatz von 29,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 19 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Gleichzeitig stiegen die non-GAAP-Gewinne auf 2,32 US-Dollar pro Aktie. Die Zahlen lagen über den Konsenserwartungen, doch die Gewinnprognose für das laufende Quartal war niedriger als erwartet.

Das Unternehmen erwartet im aktuellen Quartal einen Gewinn von 2,45 US-Dollar pro Aktie, was 0,10 US-Dollar unter den Konsenserwartungen liegt. Die Margen von Dell haben in den letzten Quartalen gelitten, da das Unternehmen die Produktion seiner KI-Server erhöht hat, um die robuste Nachfrage am Endmarkt zu bedienen. Das Positive ist jedoch, dass das Unternehmen erwartet, dass sich die Margen verbessern, wenn die KI-Server-Sparte wächst.

Deshalb rechnet Dell nun damit, dass sich der bereinigte Gewinn im Geschäftsjahr 2026 um 17 % auf 9,55 US-Dollar pro Aktie erhöht, im Vergleich zu den vorherigen Erwartungen von 15 % Wachstum. Zudem hat das Unternehmen seine Umsatzerwartung um vier Prozentpunkte auf 12 % angehoben, mit einem Mittelwert von 107 Milliarden US-Dollar. Investoren sollten daher das große Ganze im Blick behalten, da das Unternehmen eindeutig von der schnell wachsenden Nachfrage nach KI-Servern profitiert.

Dell weist darauf hin, dass im letzten Quartal ein Rekordwert von 8,2 Milliarden US-Dollar an KI-Servern ausgeliefert wurde. Der Umsatz mit KI-Servern in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2026 hat bereits den Umsatz aus diesem Segment im letzten Jahr übertroffen. Wichtig ist, dass die Nachfrage nach Dells KI-Servern weiterhin stabil bleibt, da das Unternehmen im letzten Quartal neue Aufträge im Wert von 5,6 Milliarden US-Dollar erhielt.

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NYSE: DELL

Dell Technologies

Heutige Veränderung

(20,98 %) 25,48 $

Aktueller Kurs

146,93 $

Wichtige Kennzahlen

Marktkapitalisierung

80 Mrd. $

Tagesspanne

136,11 $ - 146,93 $

52-Wochen-Spanne

66,25 $ - 168,08 $

Volumen

1 Mio.

Durchschnittliches Volumen

6,8 Mio.

Bruttomarge

20,68 %

Dividendenrendite

1,73 %

Derzeit liegt ein Auftragsbestand für KI-Server im Wert von 11,7 Milliarden US-Dollar vor. Dell rechnet damit, das Jahr mit einem Umsatz von 20 Milliarden US-Dollar im Bereich KI-Server abzuschließen. Die aktualisierte Prognose ist ein Drittel höher als die vorherige Erwartung und würde das doppelte des Umsatzes aus dem letzten Geschäftsjahr bedeuten.

Der Auftragsbestand von Dell deutet darauf hin, dass das Unternehmen auf dem richtigen Weg ist, sein vollständiges Jahresziel für KI-Umsätze zu erreichen, doch es ist nicht überraschend, wenn das Unternehmen im Laufe des Jahres diese Marke übertrifft. Denn der Markt für KI-Server wird voraussichtlich bis 2030 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 34 % wachsen und am Ende des Jahrzehnts einen Umsatz von beeindruckenden 837 Milliarden US-Dollar generieren.

Das prognostizierte Wachstum der KI-Server-Umsätze zeigt, dass Dell schneller wächst als der Endmarkt. Das Unternehmen gewinnt also zunehmend Marktanteile in diesem lukrativen Bereich. Es ist nicht überraschend, da Dell im letzten Quartal die größte Expansion seiner Kundenbasis verzeichnete. Zudem wandelt das Unternehmen zunehmend Proof-of-Concepts in vollständige Produktionsbereitstellungen um.

Daher könnte Dell in den kommenden Jahren weiterhin ein gesundes Umsatzwachstum verzeichnen, da es schneller wächst als der lukrative KI-Server-Markt. Gleichzeitig deutet die Prognose, dass sich die Margen im Bereich KI ab der zweiten Jahreshälfte verbessern werden, auf stärkere Gewinnsteigerungen hin.

Die Aktie könnte herausragende Gewinne erzielen

Das 12-Monats-Kursziel von 150 US-Dollar, das von 27 Analysten für Dell festgelegt wurde, deutet auf einen möglichen Anstieg um 24 % vom aktuellen Niveau hin. Betrachtet man jedoch die Bewertung der Aktie und ihre Fähigkeit, in Zukunft stärkere Gewinne zu erzielen, könnte sie sich als langfristiger Gewinner erweisen. Es ist sogar nicht überraschend, dass die Analysten ihre Gewinnwachstumsprognosen nach dem neuesten Bericht von Dell erhöht haben.

DELL EPS-Schätzungen für das laufende Geschäftsjahr, Daten von YCharts

Wenn das Unternehmen tatsächlich in ein paar Jahren 12,26 US-Dollar pro Aktie verdienen kann und die Aktie dann mit dem 29-fachen des zukünftigen Gewinns bewertet wird – im Einklang mit dem Nasdaq 100 Index (als Proxy für Tech-Aktien) – könnte der Aktienkurs auf 358 US-Dollar steigen. Das ist fast das Dreifache des aktuellen Aktienkurses von Dell.

Derzeit wird Dell mit nur dem 13-fachen des zukünftigen Gewinns bewertet, was auf eine deutliche Unterbewertung hinweist. Deshalb können Investoren, die nach einer KI-Aktie suchen, die robustes langfristiges Wachstum verspricht und zu einer attraktiven Bewertung gehandelt wird, in Dell investieren, da das Unternehmen gut positioniert ist, um vom enormen Wachstum des KI-Server-Marktes zu profitieren.