مدفوعات متأخرة؟ الحكومات تتخذ إجراءات

على مدى العقدين الماضيين، انتقلت أنظمة الدفع في معظم الأسواق المتقدمة من عمليات بطيئة تمتد لعدة أيام، مثل الشيكات، إلى تحويلات فورية تقريبًا بين الأطراف المعنية. ومع ذلك، بينما يمكن للمشترين الآن نقل الأموال في الوقت الحقيقي، لا يزال العديد منهم يؤخرون المدفوعات، غالبًا للحفاظ على احتياطيات نقدية داخل سلاسل التوريد الخاصة بهم.

كما يوضح هيو توماس، كبير المحللين في قسم الأعمال والتجارة في جافيلين سترايتجي آند ريسيرش، في الأموال الأسرع بواسطة العملة الورقية: مقارنة عالمية لتنظيمات توقيت الدفع، فإن الأمر أصبح من مسؤولية الحكومات ضمان ألا يثقل رغبة المشترين في الاحتفاظ بالنقد بشكل مفرط على الموردين، خاصة الصغار منهم.

لماذا يحدث هذا؟

ينبع الميل إلى تأخير مدفوعات الموردين من الأزمة المالية العالمية. بدأ المحللون الماليون في تقييم الشركات بشكل أدق استنادًا إلى التدفق النقدي: كم من النقد الجاهز لديهم، وكم من النقد يولدونه، وكم يمكن استخراجه من الأعمال في أي وقت معين.

بمجرد أن أصبح النقد المتاح بسهولة اعتبارًا ماليًا مهمًا، أصبح لدى الشركات حافز لتأخير المدفوعات للحفاظ على الأموال في أيديها لأطول فترة ممكنة.

قال توماس: “هناك قدرة على أن تتلقى الدفع من طرف، ثم تؤخر دفع تكاليف مدخلاتك، وتكون لديك تلك السيولة النقدية نتيجة لسلسلة التوريد الخاصة بك.” وأضاف: “لقد اعتادت الشركات الكبرى على احتكار النقد بشكل أكبر خلال الخمسة عشر عامًا الماضية، وهذا شيء ترغب الحكومات في معالجته.”

دافع آخر لتدخل الحكومات، خاصة في الأسواق النامية، هو التضخم العالي. كانت البرازيل واحدة من أولى الدول التي نفذت أنظمة دفع فورية شاملة، وهو أمر منطقي نظرًا لأن أسعار الفائدة الحقيقية فيها وصلت إلى 30% إلى 40%. في مثل هذه البيئات، إذا اضطر الموردون للانتظار 60 يومًا للحصول على المدفوعات، فإنهم يبيعون فعليًا بخصم يتراوح بين 5% إلى 7%. لذلك، ليس من المستغرب أن تفرض الجهات التنظيمية أوقات دفع أسرع في الأسواق ذات معدلات الفائدة المرتفعة.

إيجاد الصيغة

نتيجة لذلك، تضمن العديد من الحكومات أن يكون للموردين وسيلة للانتقام عندما يؤخر المشترون المدفوعات. تقدم بعض الأنظمة نظام تحكيم سريع، يسمح للمستحقين بحل النزاعات من خلال محكمين متخصصين.

وفي مناطق أخرى، تتعاون الحكومات مع الممولين المحليين لإنشاء سوق معتمدة من الحكومة لخصم الفواتير. يؤثر المنظمون على من يحق لهم الاستفادة من هذه البرامج وما يمكن للممولين فرضه من رسوم، مما يسرع بشكل فعال مدفوعات الموردين.

قال توماس: “هذه طريقة لتسريع الدفع للموردين دون أن أعتقد أن أسوأ شيء يمكن أن تفعله هو أن تفرض على المشتري كيفية دفعه لمورديه بسرعة معينة.” وأضاف: “هناك مئات الأسباب التي تجعلك لا تريد أن تقول لك الحكومة إنه لا يمكنك أن تترك الفواتير تتراكم لأكثر من 60 يومًا. إذا كنت مصنعًا للطيران، فستكون لديك فترات طويلة من الانتظار والكثير من الوقت المستغرق في سلسلة التوريد الخاص بك أثناء بناء أجزاء مخصصة. لن ترغب في تطبيق نفس القواعد على مصنع للطيران كما تفعل على مطعم للوجبات السريعة، حيث يتم توصيل الطلبات يوميًا.”

“الاسم والعار”

يبرز توماس طريقة فعالة غير مباشرة أخرى: ما يُعرف بنظام “الاسم والعار”. تطلب الحكومات الكشف العلني عن مدى سرعة الشركات في دفع فواتيرها ومدى التزامها بشروط الدفع المتفق عليها. بموجب هذه القواعد، يتعين على الشركات الإبلاغ عن عدد المدفوعات التي تتم خلال 30 يومًا، و60 يومًا، والمتوسط الزمني للدفع. نجحت أستراليا والمملكة المتحدة في استخدام هذه الأنظمة لتقليل متوسط أيام الدفع، وتحسين أيام المبيعات المستحقة، وزيادة الالتزام بشروط الدفع.

توفر هذه المبادرات أيضًا للصحفيين رؤى حول الشركات التي تدعي دعم الموردين الصغار فقط ولكنها تفشل في الواقع. قامت أستراليا بتحسين نهجها لزيادة التعرض العام وتشجيع التقارير التحقيقية.

نشر النتائج

في المملكة المتحدة، أصبح من المطلوب الآن الإفصاح في تقارير مديري الشركات، على غرار متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للشركات الأمريكية، لضمان وضوح الأمر للمساهمين والمحللين.

قال توماس: “يجب أن تكون طرفًا رئيسيًا في الشركة لتوقع على ذلك.” وأضاف: “سيتم وضع اسمك بجانب ذلك، كإشارة إلى كيفية إدارة ممارسات الدفع لدينا. هناك بعض التعرض للسمعة، وبعض اعتبارات واجب الرعاية.”

يساعد هذا الشفافية أيضًا الموردين على اتخاذ قرارات مستنيرة. قد يكتشف المورد أن العميل يدفع وفقًا للشروط فقط بنسبة 20% من الوقت، ومتوسط فترة الدفع 90 يومًا. حتى لو كانت شروط الـ30 يومًا قياسية، يمكن للمورد أن يضع في اعتباره احتمالية التأخير في الدفع، مما يساعده على تجنب فخاخ التدفق النقدي والتفاوض بشكل أكثر واقعية.

قال توماس: “لقد قامت المملكة المتحدة بعمل رائع في هذا، لكنني فوجئت أيضًا بفرض آخر توجيه لوضع هذه الأرقام في التقارير السنوية.” وأضاف: “من المفترض أنهم يقولون إنهم يعتقدون أنهم لم يقطعوا شوطًا كافيًا في معالجة هذه المشكلة.”

تقدم ذو مسارين

بشكل عام، يرى توماس أن التقدم غير متساوٍ. حوالي 60% من الشركات قد تحسنت منذ بدء هذه المبادرات، بينما تدهورت حوالي 30% — وفي بعض الحالات بشكل كبير.

ومع ذلك، تعترف الحكومات بأهمية دفع المدفوعات بشكل أسرع. قد تواجه الشركات إجراءات تنظيمية أكثر صرامة إذا فشلت في الامتثال لهذه المبادرات.

قال توماس: “ربما هناك فائدة من تبني شيء كهذا لتجنب مخاطر تبني شيء أكثر قسوة.” وأضاف: “القيام بذلك بدلاً من البحث عن توازن صحيح بين التشجيع والإكراه سيكون مهمًا.”