المستثمرون المليارديرات النشطاء بدأوا للتو في إثارة قفصي هاتين السهمين. هل حان وقت الشراء؟

صناعة السفر كانت مؤخرًا هدفًا لمستثمرين نشطين اثنين. عادةً ما يسعى المستثمرون النشطون للمساعدة في إعادة هيكلة الشركات التي تعاني من صعوبات حيث يعتقدون أن هناك أخطاء قد تم ارتكابها ويمكن تصحيحها. لذلك، فإن الاستثمار جنبًا إلى جنب مع هؤلاء المستثمرين يمكن أن يكون مجزيًا أيضًا. دعونا نلقي نظرة على سهمين في قطاع السفر جذب انتباه المستثمرين النشطين.

شركة نرويجية للرحلات البحرية

بورصة نيويورك: NCLH

شركة نرويجية للرحلات البحرية

التغير اليومي

(-3.52%) $-0.85

السعر الحالي

$23.45

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

11 مليار دولار

نطاق اليوم

$23.09 - $24.83

نطاق الـ52 أسبوعًا

$14.21 - $27.18

حجم التداول

578 ألف

متوسط الحجم

19 مليون

الهامش الإجمالي

32.19%

قام المستثمر النشط الشهير بول سينغر من إدارة إليوت مؤخرًا بشراء حصة بنسبة 10% في شركة نرويجية للرحلات البحرية (NCLH 3.52%) وأرسل رسالة إلى مجلس إدارة الشركة. انتقد سينغر التنفيذ السيئ والتحكم في التكاليف، مع قوله إن الشركة تمتلك واحدة من أفضل فرص التقييم وإعادة التوازن التي يراها في الأسواق اليوم.

تطالب إليوت بتشكيل مجلس إدارة جديد يضم خبرة أكبر في السفر وترغب في تعيين مدير تنفيذي وفريق تنفيذي أقوى. وقد عينت الشركة مؤخرًا مديرًا تنفيذيًا جديدًا هذا الشهر، كان سابقًا المدير التنفيذي لسلسلة مطاعم Subway.

قال مدير صندوق التحوط إن استراتيجية الشركة كانت غير متسقة وغير متوافقة مع اتجاهات الصناعة وتفضيلات العملاء، على الرغم من أن شركة الرحلات البحرية تمتلك أسطولًا حديثًا وملكيتها لجزيرة خاصة كبيرة. وأوضح أن أخطاء الشركة سهلة التصحيح، مع وجود رياح مؤاتية للصناعة، وأن السهم لديه إمكانيات نمو قوية من هنا. ويتوقع أن تصل أرباح الشركة المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى أكثر من 4 مليارات دولار بحلول عام 2027.

هذه فكرة مثيرة للاهتمام. نرويجية هي أصغر الشركات الثلاث الكبرى العاملة في مجال الرحلات البحرية العامة، مع تركيز أكبر على السوق الفاخرة. هذا يميل إلى زيادة نسبة الموظفين إلى الضيوف، لذلك قد تكون قادرة على تقليل بعض الموظفين وخفض التكاليف. الدين مشكلة، لكن مع الرياح المؤاتية للصناعة، يمكن الاستمرار في تقليله، مما يجعل السهم قصة تقليل الديون جذابة.

مصدر الصورة: Getty Images.

TripAdvisor

بورصة ناسداك: TRIP

تريب أدفيزور

التغير اليومي

(-7.08%) $-0.77

السعر الحالي

$10.04

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

1.2 مليار دولار

نطاق اليوم

$9.92 - $10.60

نطاق الـ52 أسبوعًا

$9.46 - $20.16

حجم التداول

70 ألف

متوسط الحجم

2.8 مليون

الهامش الإجمالي

57.17%

لم تكن شركة نرويجية الوحيدة في قطاع السفر التي أصبحت هدفًا لمستثمر نشط مؤخرًا. قامت شركة ستاربورد فالي بشراء حصة بنسبة 9% في TripAdvisor (TRIP 7.08%) ووجهت انتقادات فورية لمنصة السفر بسبب تباطؤها في اعتماد حلول الذكاء الاصطناعي (AI). وقالت أن هذا يتسبب في إهدار الشركة لموقعها الريادي في المجال. ستقوم بترشيح مجلس إدارة خاص بها في اجتماعها السنوي القادم، وأكدت أن TripAdvisor يجب أن تضع نفسها للبيع.

لطالما كانت منصة المستخدمين وقاعدة المستخدمين في TripAdvisor مثيرة للاهتمام، لكن الشركة حاولت على مر السنين تحسين طرق تحقيق الأرباح من منصتها دون نجاح كبير. ونتيجة لذلك، فقد السهم حوالي ثلاثة أرباع قيمته خلال السنوات الخمس الماضية، وانخفض بأكثر من 80% خلال العقد الماضي.

وبقيمة سوقية تبلغ 1.2 مليار دولار فقط، قد تجد الشركة مشتريًا يحاول تحسين المنصة وتحقيق أرباح أفضل منها. السهم رخيص جدًا، حيث يتداول عند مضاعف أرباح متوقع قدره 7.5، لذلك قد يكون من المجدي الاستثمار جنبًا إلى جنب مع ستاربورد بينما تسعى الشركة للبيع. ومع ذلك، فإن خطر تعرض TripAdvisor للاضطراب من قبل الذكاء الاصطناعي هو بالتأكيد مخاطرة كبيرة في الوقت الحالي، لذا فإن استحواذ شركة عليها ليس أمرًا مضمونًا.