Хедж-фонды сокращают кредитное плечо, смена секторов стимулирует корректировку портфеля

LootboxPhobia · 2026-02-23T19:55:26+00:00

Стратегический аналитик Goldman Sachs отметил, что хедж-фонды сократили позиции и быстро корректируют свои портфели, особенно сосредотачиваясь на защитных акциях и малых капитализациях, одновременно увеличивая инвестиции в энергетический, сырьевой и промышленный секторы. Длинные позиции в полупроводниках впервые превзошли акции программного обеспечения, а Boeing и GE Vernova стали популярными акциями.

LootboxPhobia

2026-02-23 19:55:26

Генерация тезисов в процессе

Investing.com – Стратеги Goldman Sachs заявили, что хедж-фонды сократили общий рычаг с рекордных уровней и перераспределили портфели с самой быстрой скоростью с 2021 года.

Команда под руководством Бена Снайдера сообщила, что общий рычаг остается близким к историческим максимумам, а медианный интерес к коротким позициям по компонентам S&P 500 приближается к многолетним максимумам. Особенно сосредоточены короткие позиции в защитных акциях и малых компаниях.

Стратеги отметили, что по сравнению с историческими тенденциями концентрация внутри портфелей хедж-фондов и степень их перекрытия остаются на высоком уровне.

В отчёте говорится, что в этом году перераспределение в сторону циклических акций и переход от программных компаний к полупроводниковым поддерживают доходность хедж-фондов.

В прошлом квартале хедж-фонды увеличили сверхдлинные позиции в энергетическом, материальном и промышленном секторах — это сектора, показавшие лучшую динамику в этом году.

Boeing и GE Vernova вошли в список VIP-хедж-фондов Goldman Sachs в этом квартале, став самыми популярными длинными позициями. Cleveland-Cliffs, Eaton, ITT и Sealed Air признаны новыми звёздными акциями, что свидетельствует о быстром росте их популярности среди хедж-фондов.

Доля полупроводников в длинных портфелях хедж-фондов увеличилась до 9%, впервые с 2018 года превысив 7% долю программных компаний. Applied Materials, Micron Technology, Nvidia и Teradyne были классифицированы как новые звёздные акции полупроводникового сектора.

В то же время Salesforce и Docusign оказались в списке акций с падением популярности.

Данная статья подготовлена при помощи искусственного интеллекта. Подробнее см. в наших условиях использования.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .