3 صناديق استثمار متداولة من فانجارد للشراء والتي تتفوق على مؤشر S&P 500 في عام 2026

حتى إغلاق السوق في 17 فبراير، يبقى مؤشر S&P 500 ثابتًا على مدار العام. للوهلة الأولى، قد تظن أن الأسهم لا تتجه إلى أي مكان، لكن هذا بعيد تمامًا عن الحقيقة.

لقد تراجعت أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، بينما ترتفع العديد من الأسهم الأخرى — خاصة في القطاعات التي لا تشكل حصة كبيرة من المؤشر — مثل السلع الاستهلاكية الأساسية، والطاقة، والصناعات، والمواد. في الواقع، إذا قمت بوزن كل مكون في مؤشر S&P 500 بشكل متساوٍ بدلاً من وزنه حسب القيمة السوقية، فإن المؤشر يرتفع فعليًا بنسبة 5.5% منذ بداية العام.

إليك ثلاثة صناديق استثمار متداولة تركز على القيمة (ETFs) تتفوق على مؤشر S&P 500 في عام 2026، لكنها لا تزال تعتبر استثمارات جيدة الآن.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. صندوق فانجارد للقيمة

بصافي أصول مذهل يبلغ 227 مليار دولار، يُعد صندوق فانجارد للقيمة (VTV 1.05%) أكبر صندوق استثمار متداول يركز على القيمة في العالم — أكثر بأربعة أضعاف من صندوق iShares S&P 500 Value. حجم الصندوق يسمح لشركة إدارة الاستثمارات فانجارد بفرض نسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.03%، أو فقط 3 دولارات لكل 10,000 دولار مستثمرة.

على عكس مؤشر S&P 500 أو مؤشر ناسداك المركب، فإن أكبر ممتلكات الصندوق ليست أسهم تكنولوجيا عملاقة مثل نفيديا أو آبل. بدلاً من ذلك، يتركز الصندوق بشكل كبير في القطاعات المالية، والصناعات، والرعاية الصحية، التي تشكل 53.1% من الصندوق.

تشمل أكبر ممتلكات الصندوق عمالقة التمويل مثل جي بي مورغان تشيس وبروكشير هاثاوي، وعملاق النفط والغاز إكسون موبيل، وقائد الرعاية الصحية جونسون آند جونسون، وعضو نادي تريليون دولار الأخير — وول مارت. قد تفتقر هذه الشركات إلى البريق واللمعان الخاص بأسهم النمو المدعومة بالذكاء الاصطناعي (AI)، لكنها تمتلك سجلاً من مكافأة المساهمين الصبورين بعوائد ثابتة. وكثير من ممتلكات الصندوق تدفع أرباحًا مستقرة ومتزايدة، ولهذا يحقق صندوق فانجارد للقيمة عائدًا بنسبة 2% مقارنة بنسبة 1.2% لمؤشر S&P 500.

بالنظر إلى الارتفاع الأخير، لم يعد صندوق فانجارد للقيمة رخيصًا كما كان، لكنه لا يزال يتداول بخصم على مؤشر S&P 500، بنسبة سعر إلى أرباح (P/E) تبلغ 21.7 مقارنة بـ 27.5 لصندوق فانجارد لمؤشر S&P 500.

توسيع

بورصة نيويورك: VTV

صندوق فانجارد للقيمة

التغير اليومي

(-1.05%) $-2.17

السعر الحالي

$204.71

البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

$204.63 - $207.62

نطاق 52 أسبوعًا

$150.43 - $208.20

الحجم

2.4 مليون

2. صندوق فانجارد للقيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة

يُعد صندوق فانجارد للقيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة (MGV 0.90%) نسخة أكثر تركيزًا من صندوق القيمة، مع نسبة مصاريف أعلى قليلاً تبلغ 0.05%. ويضم 123 ممتلكًا مقارنة بـ 312 في صندوق القيمة.

كلا الصندوقين يمتلكان ممتلكات متشابهة جدًا، لكن صندوق القيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة يمنح وزنًا أكبر لأكبر الأسماء. على سبيل المثال، يستثمر 16.1% من أصوله في أكبر خمسة ممتلكات — جي بي مورغان تشيس، بروكشير هاثاوي، إكسون موبيل، جونسون آند جونسون، ووول مارت — مقارنة بـ 13.1% لنفس الخمسة في صندوق فانجارد للقيمة.

يُعد صندوق القيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة خيارًا أفضل للمستثمرين الذين يرغبون في مزيد من التعرض لأسهم القيمة الرائدة في الصناعة، بدلاً من توزيع المحفظة على عدد أكبر من الأسماء.

على مدى السنوات الخمس الماضية، تفوق صندوق القيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة قليلاً على صندوق القيمة، مع عائد إجمالي قدره 89.1% مقارنة بـ 85.5%. لكن الفرق ليس كبيرًا، لذا يجب أن يعتمد الاختيار على أي صندوق يتوافق بشكل أفضل مع اهتماماتك وممتلكاتك الحالية.

3. صندوق فانجارد للعائد العالي من الأرباح

بالرغم من أداء صندوق فانجارد للقيمة وصندوق القيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة بشكل جيد في 2026، فإن صندوق فانجارد للعائد العالي من الأرباح (VYM 1.06%) يتفوق قليلاً — حيث ارتفع بنسبة 8.1% منذ بداية العام.

بيانات VYM بواسطة YCharts

مع 562 ممتلكًا ونسبة مصاريف تبلغ 0.04%، يركز الصندوق عادة على الشركات التي ترفع أرباحها باستمرار. ومع ذلك، هناك بعض الفروق الدقيقة.

على سبيل المثال، أكبر ممتلكات الصندوق هي بروادكوم، التي كانت تُعتبر سابقًا أكثر كاستثمار قيمة قبل أن ينطلق قطاع أشباه الموصلات الخاص بها في الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن بروادكوم لديها سجل استثنائي على مدى 15 عامًا من زيادات ضخمة في الأرباح. لكن مع عائد 0.8%، فإن السهم ليس “عائدًا مرتفعًا” كما يوحي اسم الصندوق. وول مارت في وضع مماثل — مع 52 سنة متتالية من زيادة توزيعات الأرباح، ولكن عائد بسيط يبلغ 0.7% فقط بسبب أداء السهم الممتاز.

بدلاً من بيع الأسهم ذات الأداء العالي لأنها ارتفعت ولم تعد تقدم عوائد مرتفعة، يميل الصندوق إلى الاحتفاظ بقيادات الصناعة. هذا هو النهج الذي يبحث عنه المستثمرون على المدى الطويل.

بالإضافة إلى بروادكوم، تتشابه أسهم صندوق فانجارد للعائد العالي من الأرباح مع صندوق القيمة وصندوق القيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة. على الرغم من أنه أكثر تركيزًا قليلاً في قطاعات ذات عوائد منخفضة مثل التكنولوجيا والسلع الاستهلاكية، إلا أن العائد لديه أعلى قليلاً عند 2.3%، مع تقييم مماثل للاثنين الآخرين.

التعرض الواسع لأسهم القيمة الرائدة

صناديق فانجارد للقيمة، والقيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة، والعائد العالي من الأرباح متشابهة جدًا. ولمعظم المستثمرين، ربما يكون الاختيار بين أي من هذه الصناديق مسألة تفضيل، لكن عند اختيار صندوق للاستثمار طويل الأمد، من الحكمة أن تتوقف وتتأكد من أنك تتخذ القرار الأفضل.

صندوق فانجارد للقيمة هو الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يبحثون عن تنويع أكبر، بينما صندوق القيمة ذات رؤوس الأموال الضخمة هو الخيار الأفضل لمزيد من التركيز على أكبر الأسهم ذات القيمة.

وفي الوقت نفسه، يتضمن صندوق فانجارد للعائد العالي من الأرباح بعض الأسهم ذات الجودة الأقل مع عوائد أعلى، لكنه يضم أيضًا نسبة 7% في بروادكوم — وهو سهم نمو فريد من نوعه في صندوق يركز على القيمة بشكل عام. لذا، إذا كنت تريد بعض التعرض للذكاء الاصطناعي مع توليد دخل سلبي، فإن صندوق فانجارد للعائد العالي من الأرباح هو الخيار المناسب لك.