Garmin поднимается на фоне руководства, затем удваивает выкуп акций и увеличивает дивиденды

Garmin Ltd. NYSE: GRMN является важным игроком в области ИИ, что ясно видно из его плана возврата капитала. Компания не столько продвигает достижения в области ИИ, сколько совершенствует свои технологии с помощью ИИ, предоставляя своим пользователям передовые услуги и полезность. Компания критически важна, потому что её устройства постоянно генерируют огромные объемы высококачественных данных, охватывающих биометрию, GPS, картографию и телеметрию, а ИИ — это в первую очередь работа с данными. Эти наборы данных можно использовать не только для обучения моделей, но и для вывода с помощью существующих моделей, закрепляя бизнес в экосистеме ИИ.

Как возвраты капитала отражают позицию компании и её силу в области ИИ? С их ростом. Компания предложила увеличение дивидендов на 17% в годовом выражении на 2026 финансовый год (FY2026) и утвердила новый программный выкуп акций на сумму 500 миллионов долларов. Эти 500 миллионов долларов превышают более 1% рыночной капитализации до релиза, что обеспечивает продолжение выкупных программ, компенсирующих разводнение акций, в 2026 году. Дивидендная доходность составляет около 1,6% на середину февраля, она надежно безопасна, менее 45% от прибыли по консенсусу, а рост дивидендов ускоряется.

Получайте уведомления Garmin:

Подписаться

Garmin показывает отличные результаты и прогнозирует успешный 2026 год

Garmin завершила рекордный год сильным четвертым кварталом, увеличив выручку на 17% до более чем 2,1 миллиарда долларов. Общий доход превзошел ожидания на 550 базисных пунктов, что обусловлено спросом по сегментам. В то время как Outdoors и Automotive OEM оказались слабыми звеньями, с выручкой, оставшейся на уровне или немного сокращающейся в годовом выражении, оба сегмента показали рост в FY2025 и ожидается, что в FY2026 они покажут более устойчивые результаты. Другие сегменты, такие как Fitness, Aviation и Marine, выросли на 42%, 16% и 18% соответственно, благодаря новым запускам продуктов и спросу на конечных рынках.

Также хорошие новости по марже. Валовая маржа компании сократилась на 10 базисных пунктов, но это компенсировано операционным улучшением на 60 базисных пунктов. В результате операционная прибыль выросла на 19%, а скорректированная прибыль составила 2,79 доллара, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом и почти на 1700 базисных пунктов выше консенсуса MarketBeat. Еще важнее, что свободный денежный поток составил 430 миллионов долларов, что позволяет примерно 50% выплат по возврату капитала и устойчивое улучшение баланса.

Несмотря на сильный четвертый квартал, рынок особенно заинтересовал прогноз на 2026 год. Компания спрогнозировала выручку и прибыль в диапазонах значительно выше консенсуса, ожидая рост выручки почти на 10% и прибыли, достаточной для поддержания планов по возврату капитала и повышения стоимости для акционеров.

Аналитики и институты поддерживают ценностное предложение Garmin

Garmin в 2026 году не является дешевым акционером, торгуясь по мультипликатору 27x к текущим прогнозам и выше среднего по рынку. Однако эта оценка учитывает хороший прогноз роста, предполагающий высокий однозначный или низкодвузначный среднегодовой рост EPS в течение следующего десятилетия. В этом сценарии Garmin торгуется всего по 12x к прогнозу 2035 года, что предполагает удвоение стоимости акций за это время.

Аналитики и институциональные тренды показывают, что эти группы поддерживают такой прогноз. Данные MarketBeat показывают рейтинг «умеренно покупать» и восходящую тенденцию в целевых ценах, указывая на верхнюю границу диапазона. Целевая цена в 310 долларов предполагает рост на 20% от критической сопротивляющейся отметки — рекордных максимумов, и, вероятно, является заниженной. Не только пересмотры аналитиков, скорее всего, подтолкнут верхнюю границу выше по мере продвижения года, но и техническая картина указывает на возможность движения к 320 долларам и выше.

Институциональные инвесторы создают еще более сильный импульс, владея более чем 80% акций и покупая в первом квартале 2026 года. За последние три года эти инвесторы покупали в среднем, поддерживая долгосрочный восходящий тренд, и активизировались при сокращении цен в 2026 году. Вывод — на рынке есть надежная поддержка для ограничения снижения и импульс для повышения цен при росте.

Garmin резко вырос благодаря прогнозам, денежным потокам и планам возврата капитала

Цена акций Garmin выросла более чем на 10% после публикации отчета за четвертый квартал, подтвердив поддержку на критических скользящих средних и запустив сигнал для входа по тренду. Плохая новость — движение подняло цену выше уровней поддержки, достигнув рекордных максимумов. В этом случае покупка акций связана с риском, хотя, скорее всего, тренд продолжит расти со временем. Триггеры для входа — повторное тестирование поддержки около 220 долларов или пробой новых максимумов.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Garmin прямо сейчас?

Прежде чем рассматривать Garmin, вам стоит это услышать.

MarketBeat отслеживает ведущих аналитиков Уолл-стрит и их рекомендации по акциям, которые они советуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat выявил пять акций, о которых ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам покупать сейчас, пока рынок не заметил… и Garmin в этот список не входит.

Хотя у Garmin сейчас рейтинг «умеренно покупать», ведущие аналитики считают, что эти пять акций — лучшие инвестиции.

Посмотреть пять акций здесь

Аналитики согласны — эти золотые акции превосходят остальные

Раскройте вечную ценность золота с нашим эксклюзивным отчетом о прогнозах на 2026 год. Узнайте, почему золото остается лучшим активом для защиты богатства от инфляции, экономических перемен и глобальных неопределенностей. Планируете ли вы на будущее для следующих поколений или ищете надежный актив в turbulent times, этот отчет — ваш незаменимый гид для принятия обоснованных решений.

Получить этот бесплатный отчет