ما هو VIX؟ مؤشر الخوف الذي يجب على مستثمري البيتكوين معرفته لتحديد القاع

vix هو مؤشر تقلبات سوق الأسهم الأمريكية، ويعد بمثابة مقياس لدرجة خوف السوق، حيث يعبر عنه برقم يُظهر مدى قلق المستثمرين. يمكن الاطلاع على هذه البيانات مجانًا على TradingView، وقد تم استخدامه من قبل العديد من المستثمرين على مر السنين. أظهرت نتائج الاختبارات الخلفية أن هذا المؤشر فعال بشكل خاص في تحديد توقيت الاستثمار في البيتكوين خلال فترات تدهور المعنويات السوقية بشكل شديد.

فهم أساسي لـ vix: تصور خوف السوق

ما هو مؤشر vix في الأساس؟ هو ليس مجرد تقلبات أسعار الأسهم، بل هو تعبير رقمي عن الحالة النفسية للمشاركين في السوق، خاصة مستوى القلق والخوف الذي يصل إليه المستثمرون. كلما كان هذا المؤشر منخفضًا، كان السوق أكثر استقرارًا، وكلما ارتفع، زاد خوف المستثمرين.

في سياق استثمار البيتكوين، يعمل vix كإشارة لعكس انعكاس المشاعر العامة في السوق. غالبًا ما يكون هناك ارتباط بين حركة سوق الأسهم وسعر البيتكوين، ومن خلال تتبع تغيرات vix، يمكن التعرف مبكرًا على نقاط التحول في سوق العملات الرقمية.

معايير اتخاذ القرارات الاستثمارية حسب مستوى vix: ستة مراحل لتوقيت الشراء

من المهم تحليل مستوى vix بشكل تدريجي عند وضع استراتيجية استثمار.

المرحلة الأولى: VIX أقل من 20
هذا النطاق يدل على أن السوق يعمل بشكل طبيعي. تتراوح الأسعار ضمن نطاق تقلبات معتدل، ولا توجد إشارات استثمارية خاصة.

المرحلة الثانية: VIX بين 20 و25
هنا نبدأ في ملاحظة بداية جو من الخوف. يبدأ ضغط الهبوط في الارتفاع، ويكون الوقت مناسبًا لمراقبة الأصول التي نرغب في الاستثمار فيها. ومع ذلك، فإن هذه المرحلة لا تعني بالضرورة أن الوقت هو الأفضل للشراء، وقد ننتظر مستوى أعلى من VIX.

المرحلة الثالثة: VIX أكثر من 25
هذا المستوى نادر الحدوث، وغالبًا ما يكون مرتبطًا بأحداث تؤدي إلى زيادة التقلبات، مثل الإضرابات أو قضايا الرسوم الجمركية. في أكتوبر ونوفمبر 2025، حدثت أحداث مختلفة (إضرابات وقضايا جمركية)، وبعد انتهائها لوحظ غالبًا انعكاس في السوق. في هذه المرحلة، يمكن البدء في فتح مراكز جديدة بناءً على تقييم الحالة.

المرحلة الرابعة: VIX أكثر من 30
هذه الحالة نادرة جدًا، وغالبًا ما تشير إلى صدمات سوقية حادة. يكون الخوف واضحًا، وتُظهر بيانات الاختبار الخلفي أن احتمالية النجاح في الشراء تكون عالية في هذه المرحلة.

المرحلة الخامسة: VIX بين 30 و40
هذه المرحلة تشير إلى بداية تحول من التشاؤم إلى التفاؤل. يبدأ الحديث عن سوق هابطة، وتزداد فرص زيادة الاستثمارات. تظهر نتائج الاختبارات أن استثمار البيتكوين في هذا النطاق يُعد مستقرًا جدًا.

المرحلة السادسة: VIX أكثر من 50
هذه الحالة نادرة جدًا، وقد لوحظت مؤخرًا في أبريل 2025، عندما تزامن تراجع السياسات الأمريكية مع نزاعات جمركية مع الصين. وفقًا لبيانات الاختبار التاريخية، عندما يتجاوز VIX مستوى 50، غالبًا ما يحدث ارتفاع كبير في السوق خلال فترة قصيرة.

فاعلية استراتيجية الاستثمار بناءً على بيانات الاختبار الخلفي لـ VIX

رغم أن vix مؤشر بسيط، إلا أن دقته في التنبؤ مدعومة ببيانات طويلة الأمد. خاصة في حالات تجاوز VIX مستوى 25 و30، تظهر علاقة واضحة مع انعكاسات السوق اللاحقة.

ومع ذلك، خلال العامين أو الثلاثة الماضية، لم تكن هناك فرص كثيرة لتجاوز VIX مستوى 30، مما يجعل من المهم للمستثمرين الاستفادة من هذه الإشارات النادرة بشكل فعال.

الحالة الحالية للسوق وقرارات الاستثمار

حاليًا، مستوى VIX هو 22.56، ويقع ضمن منطقة المراقبة. اتخاذ قرار الشراء في هذا النطاق يعتمد بشكل كبير على استراتيجية كل مستثمر، لكن الفرص الأكثر أمانًا تظهر عادة عندما يتجاوز VIX مستوى 25، خاصة عند 30 وما فوق.

يعد vix مرآة لمعنويات السوق، ومراقبته يمكن أن يساعد في تحديد أنسب أوقات الاستثمار في البيتكوين والأصول الأخرى بشكل أكثر موضوعية.