Опитування: Що купують інвестори поколінь Z та Мілленіал у 2025 році?

Question

Міленіали та покоління Z мають легший доступ до фондового ринку ніж будь-яке попереднє покоління завдяки зростанню торгівлі без комісій та зручним мобільним додаткам для інвестування. Тож у що вони інвестують і який у них стиль інвестування?

Джерело зображення: Getty Images.

Опитування Motley Fool серед 2000 інвесторів показує, що молодші покоління підходять до інвестування сучасно. Хоча довгострокове зростання все ще є пріоритетом, покоління Z і мілленіали активно займаються денним трейдингом та акціями, пов’язаними з криптовалютами.

Ці молодші покоління також вважають інвестування у дивіденди додатковим джерелом доходу і навчаються цьому на YouTube та TikTok.

Читайте далі для повних результатів дослідження The Motley Fool “Тенденції інвестування за поколінням 2025”.

Які найпоширеніші типи акцій належать поколінню Z і мілленіалам?

Різні покоління частіше володіють різними типами акцій. Ось їхній розподіл:

Акції зростання — найпопулярніший тип серед покоління Z (45%), за ними йдуть американські акції (42%). Ці позиції змінюються для мілленіалів, покоління X і бебі-бумерів.
Покоління Z і мілленіали майже у 3 рази частіше володіють спекулятивними акціями (13% і 14%) ніж бебі-бумери (4%) і на 50% частіше ніж покоління X (9%).
Акції малих і середніх капіталізацій та акції з дивідендами більш популярні серед покоління X і бебі-бумерів, ніж серед покоління Z.
Покоління Z і мілленіали більш оптимістично налаштовані щодо акцій цінності (по 39%) та REITs (по 23%), ніж покоління X і бебі-бумери.

Ці відмінності відображають інвестиційне середовище та цілі кожного покоління. Досвід інвестування покоління Z і мілленіалів сформований мем-акціями та складним ринком нерухомості, тоді як покоління X і бебі-бумери могли отримати більш традиційні поради щодо інвестування, орієнтуючись на акції з дивідендами та великі капіталізації.

Тип акцій	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Американські акції	42%	54%	56%	56%	51%
Акції зростання	45%	48%	45%	43%	46%
Акції малих і середніх капіталізацій	31%	39%	45%	43%	39%
Акції з дивідендами	28%	35%	43%	47%	36%
Акції цінності	39%	39%	29%	16%	34%
Акції великої капіталізації	26%	32%	38%	38%	33%
Акції нерухомості (REITs)	23%	23%	15%	9%	19%
Міжнародні акції	16%	18%	21%	18%	18%
Спекулятивні акції (наприклад, пенні акції, мем-акції)	13%	14%	9%	4%	11%
ESG або соціально відповідальні акції	15%	13%	6%	4%	11%
Циклічні акції	10%	9%	6%	2%	8%
Недавні IPO	6%	3%	3%	1%	4%

Які найбільш поширені сектори належать інвесторам за поколінням?

Володіння акціями за секторами та галузями різниться залежно від покоління, але всі погоджуються, що технології та, в меншій мірі, фінанси — хороші інвестиції. Ось як виглядає структура володіння акціями за секторами та галузями за поколіннями:

Акції технологічних компаній належать 50% і більше опитаних кожного покоління, а фінансові — 34% і більше.
Покоління Z і мілленіали частіше володіють акціями, пов’язаними з криптовалютами (23% і 28%), ніж покоління X (16%) і бебі-бумери (8%).
Покоління Z і мілленіали трохи частіше інвестують в AI-акції (22% і 21%), ніж покоління X (15%) і бебі-бумери (12%).
Бебі-бумери значно частіше володіють енергетичними та комунальними акціями (50%) порівняно з поколінням Z (30%), мілленіалами (34%) і поколінням X (39%).
Володіння акціями у сферах охорони здоров’я та біотехнологій зростає з віком: 29% покоління Z і 42% бебі-бумерів мають акції у цій галузі.

Сектор/галузь	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Технології	50%	58%	59%	58%	56%
Фінанси	36%	38%	34%	34%	36%
Охорона здоров’я і біотехнології	29%	36%	40%	42%	36%
Енергетика і комунальні послуги	30%	34%	39%	50%	36%
Нерухомість	29%	26%	21%	15%	24%
Споживчий сектор (необхідні товари та товари розкоші)	16%	22%	26%	23%	21%
Промисловість і матеріали	20%	20%	23%	24%	21%
Акції, пов’язані з криптовалютами	23%	28%	16%	8%	21%
AI-акції	22%	21%	15%	12%	18%
Комунікації та медіа	14%	15%	19%	20%	16%
Індустрія марихуани	9%	15%	9%	6%	11%
Акції алкогольної галузі	11%	9%	7%	5%	8%
Акції казино та спортивних ставок	12%	9%	5%	5%	8%
Табачні акції	9%	7%	7%	4%	7%

Відмінності у перевагах інвестування відповідають більш широким тенденціям поколінь, наприклад, молодші інвестори частіше володіють криптовалютами та використовують AI. Результати опитування також свідчать, що старші інвестори частіше вкладають у захисні сектори та галузі, такі як енергетика, комунальні послуги та споживчі товари, можливо, щоб захистити свої портфелі, наближаючись до або виходячи на пенсію.

Більше про сектори фондового ринку

Які існують 11 секторів фондового ринку?

Великий фондовий ринок складається з кількох секторів, у які можна інвестувати.

Найкращі енергетичні акції для купівлі у 2026 році та як у них інвестувати

Економіка потребує енергії у всіх секторах, тому ці компанії можуть бути перспективними для інвестицій.

Найкращі фінансові акції для купівлі у 2026 році та як у них інвестувати

Використайте можливості змін у фінансовій галузі та інвестуйте у найперспективніші акції. Ось як виглядає ситуація.

Дослідження: 42% батьків не навчають своїх дітей довгостроковому інвестуванню

Навчання дітей рано інвестуванню корисне, але чи навчають батьки їх правильним стратегіям?

Які інвестиції вважають найризикованішими покоління Z і мілленіали?

Різні покоління переважно однаково оцінюють ризики різних типів інвестицій, з усіх акцій вважаючи найменш ризикованими, а криптовалюти — наступними. ETF та взаємні фонди отримали схожий середній рівень ризику у всіх поколінь.

Найбільше розходження у сприйнятті ризику виникає щодо інвестицій у нерухомість: покоління Z і мілленіали вважають їх трохи менш ризикованими, ніж покоління X і бебі-бумери.

Рейтинги ризику в порядку зростання, 1 — найменший ризик, 9 — найвищий. Таблиця показує середній рейтинг.

Інвестиція	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Акції	4.2	3.9	3.9	3.9	4.0
Криптовалюти	4.2	4.4	4.2	4.0	4.3
ETF	4.5	4.4	4.4	4.5	4.4
Взаємні фонди	4.6	4.5	4.4	4.5	4.5
Облігації	4.8	4.4	4.7	4.9	4.6
Опціони	4.4	4.7	4.6	4.4	4.6
Індексні фонди	4.6	4.8	4.6	4.7	4.7
Нерухомість	4.6	4.9	5.2	5.1	5.0

Що найбільше важливо для поколінь Z і мілленіалів при виборі акції?

Між поколіннями майже немає різниць у тому, що впливає на рішення інвестувати. Найважливішим фактором є потенціал довгострокового зростання, а довіра до керівництва — найголовніший чинник при ухваленні рішення про купівлю акції, незалежно від віку.

Найменш важливі фактори — потенціал короткострокового зростання та поради від TikTok-креаторів.

Є кілька відмінностей між поколіннями щодо ухвалення рішення про купівлю акції:

Бебі-бумери більше цінують знання про компанію або фонд, вважаючи це другим за важливістю фактором.
Щодо вибору акцій, покоління Z є єдиним, яке цінує поради з Reddit, YouTube та AI більше, ніж ідеї з безкоштовних сайтів або блогів про інвестування.

Що цінують інвестори найбільше в інвестиціях

Ранжуйте наступні фактори за важливістю при розгляді інвестиції, де 1 — найважливіший, а 7 — найменш важливий.

Фактор	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Потенціал довгострокового зростання	2.5	2.8	2.5	2.4	2.8
Історична ефективність	3.7	3.9	3.7	3.6	3.8
Дивіденди	4.0	3.7	4.0	4.1	3.9
Знання про компанію або фонд	3.8	4.0	3.8	3.5	3.9
ESG-фактори	4.2	4.1	4.2	4.0	4.1
Знання галузі	4.5	4.6	4.7	4.6	4.6
Потенціал короткострокового зростання	5.3	4.8	5.3	5.9	4.9

Що впливає на рішення про купівлю акції

Ранжуйте наступні фактори за важливістю при визначенні, чи купувати акцію, де 1 — найважливіший, а 10 — найменш важливий.

Фактор	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Довіра до керівництва	4.4	4.2	3.9	3.2	4.0
Конкурентна перевага, розуміння компанії та галузі	4.5	4.3	4.0	3.6	4.2
Дивіденди	4.9	4.7	4.1	3.9	4.5
Ринкова капіталізація та фінанси компанії	5.0	4.8	4.4	3.9	4.6
Рекомендації платних сервісів з аналізу акцій	5.5	5.4	5.0	4.5	5.2
Ідеї для інвестування з безкоштовних сайтів або блогів	6.3	6.0	5.8	5.8	6.0
Рекомендації AI-інструментів	5.6	6.0	6.4	6.7	6.1
Обговорення на Reddit	5.9	6.4	6.9	7.6	6.6
Відгуки від інфлюенсерів з YouTube	6.2	6.4	7.0	7.5	6.6
Поради від TikTok-креаторів	6.7	6.9	7.6	8.4	7.2

Як популярні акції з дивідендами серед інвесторів поколінь Z і мілленіалів?

У всіх поколіннях близько 15–16% розподіляють понад 50% своїх портфелів на дивідендні акції, тобто для більшості інвесторів дивідендні акції становлять менше половини їхніх інвестицій.

Звертає на себе увагу, що респонденти з поколінь X і бебі-бумери частіше кажуть, що не знають точно, скільки їх портфель у дивідендних акціях, що може свідчити про більш пасивний підхід до управління портфелем.

Відсоток портфеля у дивідендних акціях	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
0%	3%	3%	4%	6%	4%
1–25%	34%	40%	37%	42%	37%
26–50%	43%	36%	31%	25%	35%
51–75%	10%	11%	11%	9%	11%
Більше 75%	4%	4%	6%	7%	5%
Не визначилися	5%	6%	12%	10%	8%

Чому покоління Z і мілленіали інвестують у дивідендні акції?

Молодші покоління інвестують у дивідендні акції з різних причин, ніж бебі-бумери.

Для молодших поколінь дивідендні акції — це можливість довгострокового складного зростання та стабільного доходу. Бебі-бумери вважають дивідендні акції способом отримати додатковий надійний дохід, але значно частіше кажуть, що інвестують у них, щоб реінвестувати отримані дивіденди. Лише 18% покоління Z і 27% мілленіалів купують дивіденди для реінвестування, тоді як 49% бебі-бумерів.

Причина	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Довгострокове складне зростання	56%	48%	44%	27%	47%
Надійний дохід	43%	50%	46%	51%	47%
Реінвестування дивідендів для зростання	18%	27%	41%	49%	31%
Захист/менша волатильність	23%	20%	14%	11%	18%
Захист від інфляції	19%	16%	12%	10%	15%
Податкові переваги	11%	7%	8%	7%	9%

Це розходження підтверджується тим, що 70% бебі-бумерів автоматично реінвестують дивіденди, тоді як серед поколінь X, мілленіалів і Z цей показник відповідно становить 53%, 38% і 23%.

Мілленіали і покоління Z частіше, ніж будь-яке інше покоління, знімають дивіденди та використовують їх як готівку для щоденних витрат, розваг або заощаджень на конкретну ціль.

Що роблять з дивідендами інвестори поколінь Z і мілленіали?

Вік	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Реінвестують автоматично	23%	38%	53%	70%	41%
Зберігають для цілей	19%	17%	14%	8%	16%
Видають у вигляді готівки на щоденні витрати	26%	17%	8%	5%	16%
Видають у вигляді готівки для розваг	18%	15%	9%	4%	13%
Ручне перерозподілення у інші інвестиції	11%	9%	10%	10%	10%
Не визначилися/варіанти змінюються	3%	4%	5%	3%	4%

Чи є інвестування у дивідендні акції новим додатковим джерелом доходу?

Інвестування у дивіденди вважається додатковим джерелом доходу для 64% покоління Z і 53% мілленіалів у порівнянні з 28% покоління X і 15% бебі-бумерів. Це може свідчити про переформатування пасивного доходу: від стратегії виходу на пенсію до підробітку, що робить дивідендне інвестування ще більш привабливим для молодших інвесторів.

Чи вважаєте ви отримання дивідендів “підробітком” або альтернативою підробітку?

Вік	Так
Покоління Z	64%
Мілленіали	53%
Покоління X	28%
Бебі-бумери	15%
Всього	45%

Де покоління Z і мілленіали навчаються про дивідендне інвестування?

Для поколінь Z і мілленіалів навчання про дивідендне інвестування починається там, де вони вже проводять час — на телефонах і в соцмережах. Вони частіше використовують YouTube, ніж фінансових консультантів або платні сервіси з підбору акцій.

YouTube — основне джерело навчання про дивідендне інвестування для покоління Z (67%) і мілленіалів (56%), але його використовують лише 29% покоління Z і він займає останнє місце для бебі-бумерів (6%).
TikTok — другий за популярністю канал для навчання дивідендного інвестування для покоління Z (48%), але різко зменшується серед старших поколінь, особливо покоління X (8%) і бебі-бумерів (1%).
Reddit — використовується для навчання дивідендного інвестування 27% покоління Z і 28% мілленіалів, але лише 11% покоління X і 3% бебі-бумерів.
Батьки і друзі — найпопулярніше джерело для всіх вікових груп.
Подкасти — переважають серед молодших поколінь (22% і 24%) і менше серед бебі-бумерів (8%).

Вік	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
YouTube	67%	56%	29%	6%	47%
Друзі/родина	40%	42%	42%	42%	42%
Безкоштовні сайти з інвестуванням	26%	37%	40%	35%	34%
Фінансовий консультант	25%	28%	40%	54%	33%
TikTok	48%	26%	8%	1%	24%
Reddit	27%	28%	11%	3%	20%
Подкасти	22%	24%	17%	8%	20%
Платні сервіси рекомендацій акцій	19%	14%	13%	10%	15%
LinkedIn	17%	15%	12%	2%	14%
Блоги	13%	16%	9%	5%	12%
Інше	1%	2%	5%	8%	3%

Що вважають за найкращий розмір інвестиційного портфеля покоління Z і мілленіали?

Обсяг портфеля — тема довготривалих дискусій, і різні покоління мають різні думки.

Покоління Z і мілленіали частіше, ніж покоління X і бебі-бумери, вважають, що високоефективний портфель може складатися з 10 або менше акцій.
39% покоління Z і 28% бебі-бумерів вважають, що портфель із однієї-п’яти акцій може бути високоефективним, що свідчить про більшу готовність молодших інвесторів до концентрації ризиків.
5% покоління Z і 15% бебі-бумерів вважають, що високоефективний портфель має містити понад 20 акцій, що підкреслює важливість диверсифікації для старших інвесторів.

Скільки компаній/фондів, на вашу думку, потрібно мати у портфелі, щоб він був високоефективним?

Кількість інвестицій	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
1–5	39%	33%	27%	28%	32%
6–10	40%	40%	40%	36%	39%
11–20	16%	18%	20%	21%	19%
Більше 20	5%	9%	13%	15%	10%

The Motley Fool рекомендує мати щонайменше 25 різних компаній з кількох галузей для створення диверсифікованого портфеля. Інвестиції у індексні фонди, наприклад, індексний фонд S&P 500, — надійний спосіб диверсифікувати свої активи. А найкращі індексні фонди мають мінімальні збори.

Які основні цілі інвестування для поколінь Z і мілленіалів?

Планування виходу на пенсію — головна ціль інвестування, але не для поколінь Z і мілленіалів. Ось як розподіляються цілі інвестування за поколіннями:

Планування пенсії — найголовніша ціль для поколінь X (58%) і бебі-бумерів (72%), але для поколінь Z (20%) і мілленіалів (40%) це друге за важливістю.
Основна ціль для поколінь Z і мілленіалів — створення пасивного доходу (43% і 40% відповідно).
Інвестиції для купівлі житла — третя за популярністю ціль для поколінь Z (16%) і мілленіалів (9%), але другий з кінця для поколінь X (2%) і бебі-бумерів (2%).

Яка ваша основна інвестиційна мета?

Мета інвестування	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Планування пенсії	20%	30%	58%	72%	39%
Пасивний дохід	43%	40%	22%	14%	33%
Купівля житла	16%	9%	2%	2%	8%
Зростання капіталу	7%	10%	8%	6%	8%
Виплата боргів	5%	7%	6%	5%	6%
Старт бізнесу	9%	4%	3%	0%	4%
Інше	0%	1%	1%	0%	1%

Як часто покоління Z і мілленіали здійснюють торгівлю акціями?

Молодші американці більш активні — особливо на фондовому ринку. Ось як часто кожне покоління торгує:

Половина інвесторів покоління Z і 43% мілленіалів торгують акціями або фондами щонайменше щотижня, що майже вдвічі більше, ніж покоління X (23%) і приблизно у 5 разів більше, ніж бебі-бумери (11%).
Денний трейдинг особливо поширений серед покоління Z (16%) і мілленіалів (14%), ніж у покоління X (6%) і бебі-бумерів (2%).
Покоління X і бебі-бумери воліють залишати портфелі без змін. Двоє з трьох бебі-бумерів і 42% покоління X торгують менше ніж раз на місяць, тоді як 16% покоління Z і 20% мілленіалів торгують так рідко.

Як часто ви купуєте або продаєте акції чи фонди?

Вік	Покоління Z	Мілленіали	Покоління X	Бебі-бумери	Всього
Щодня	16%	14%	6%	2%	11%
Щотижня	34%	29%	17%	9%	25%
Кілька разів на місяць	24%	27%	24%	14%	24%
Раз на місяць	10%	9%	12%	9%	10%
Менше ніж раз на місяць	16%	20%	42%	66%	29%

Як молоді інвестори змінюють свої підходи до дивідендів і соцмереж

Молодші інвестори продовжують змінювати уявлення про те, як накопичувати багатство і як інвестувати для цього. Вони вважають дивідендне інвестування додатковим джерелом доходу, яке можна освоїти через соцмережі. Денний трейдинг — не рідкість. Акції, пов’язані з криптовалютами, вважаються потенційно прибутковими.

Проте молодші покоління не цілком відрізняються від поколінь X і бебі-бумерів. Вони всі цінують довгострокове зростання і сильне керівництво компаній більше за все, а сектор технологій — найкращий шанс отримати високий дохід. А друзі і родина — довірені джерела порад щодо інвестування для всіх поколінь.

Загалом, нові інструменти і старі істини формують спосіб, яким наступне покоління накопичує багатство.

Методологія

The Motley Fool опитала 2000 дорослих американців через Pollfish 17 липня 2025 року. Результати були пост-стратифіковані для отримання репрезентативних даних за віком і статтю. Демографічний розподіл опитаних: 28% покоління Z, 31% мілленіали, 33% покоління X, 9% бебі-бумери, 48% чоловіків і 52% жінок. Pollfish використовує організований випадковий відбір учасників через різні цифрові платформи, що допомагає мінімізувати вибіркову похибку і забезпечити різноманітність респондентів.

Про автора

Джек Капорал — директор з досліджень у The Motley Fool і Motley Fool Money. Він керує дослідженнями тенденцій, що формують інвестиційні та особисті фінансові рішення в США. Його роботи публікувалися у тисячах ЗМІ, зокрема Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg і CNBC, а також цитувалися у свідченнях у Конгресі. Раніше він висвітлював бізнес і економічні тенденції як репортер і аналітик у Вашингтоні. Очолює Комітет торгової політики у Всесвітньому торговому центрі в Денвері, штат Колорадо. Має ступінь бакалавра міжнародних відносин з концентрацією в міжнародній економіці Мічиганського університету.

TMFJackCap

The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Переглянути оригінал