На хвилі! Ці керівники фондів у четвертому кварталі прогнозували бурхливий розвиток сектора робототехніки

А-клітинки все ще перебувають на канікулах, але сектор людських роботів вже раніше «вийшов за межі популярності».

Цей тренд був раніше помічений менеджерами відкритих фондів. Один з менеджерів прогнозував, що сектор людських роботів може отримати додаткові каталізатори вже у 2026 році. Інший чітко зазначив, що 2026 рік може стати роком масового виробництва людських роботів, і по всьому світу можуть з’явитися революційні моделі роботів.

Навіть попри зростання інтересу до галузі, фахівці наголошують, що у майбутньому сектор може зазнати диференціації. Один з менеджерів фондів зазначив, що сектор робототехніки входить у нову фазу відбору справжніх лідерів, і капітал швидко спрямовується до провідних компаній. Варто звернути увагу, що у цьому тренді деякі менеджери фондів своєчасно скоригували свої інвестиційні стратегії, зосереджуючи портфелі на провідних гравцях.

Менеджери фондів зробили ставку на тренд людських роботів — 2026 рік може стати роком масового виробництва

Ще не закінчився новорічний канікулярний період, а торги на А-акціях ще не розпочалися, але інтерес до сектору робототехніки вже зростає. Фахівці вважають, що популярність сектору людських роботів зумовлена не лише подіями та новинами, а й довгостроковою технічною підготовкою галузі, яка поступово наближається до ключового поворотного моменту. Щодо можливого зростання популярності та розвитку сектору у 2026 році, кілька менеджерів фондів вже зробили попередні прогнози.

Менеджер Longi Great Wall Flexibility Allocation Fund Юй Хуань прогнозував, що у 2026 році сектор робототехніки матиме багато каталізаторів. У звіті за 2025 рік він зазначив: «Очікуємо, що у 2026 році галузь зазнає значних каталізаторів і увійде у фазу прискореного масового впровадження».

Менеджер Yongying Advanced Manufacturing Intelligent Selection Fund Чжан Лу у звіті за 2025 рік також прогнозував розвиток сектору робототехніки у 2026 році і зазначив: «2026 рік може стати роком масового виробництва людських роботів, і по всьому світу можуть з’явитися революційні моделі роботів, що відкриє нову еру масового виробництва».

Чжан Лу вважає, що з наближенням масового виробництва сектор може стати більш визначеним, і компанії з технологічною перевагою та каналами збуту можуть першими отримати вигоду. Він також звернув увагу інвесторів на важливість слідкувати за IPO ключових вітчизняних компаній у галузі робототехніки, що може підсилити інтерес до сектору, а вітчизняна ланцюг виробництва роботів може розквітнути.

Голова сектору Trend Navigator Hybrid Fund Ван Сен також прогнозував, що 2026 рік може стати ключовим моментом для масштабного впровадження людських роботів. У звіті за 2025 рік він зазначив: «Очікується, що у перший рік п’ятирічної програми розвитку галузі людських роботів відбудеться глибша індустріалізація. 2026 рік вважається критичним для масштабного впровадження, і сфери застосування поступово розширюватимуться від промислового виробництва та комерційних послуг до логістики, складського господарства та високоризикових спеціальних робіт, що мають більшу комерційну цінність».

Він також додав, що на рівні державної політики «інтелектуальні системи з тілесним втіленням» вже включені до пріоритетних напрямків майбутньої індустрії країни, а просування стандартів сприятиме регулюванню конкуренції та здоровому розвитку галузі.

Варто зазначити, що передбачення менеджерів фондів щодо тренду людських роботів не є випадковими, а базуються на ґрунтовних дослідженнях і постійному моніторингу. Представник великої державної інвестиційної компанії у Пекіні повідомив журналістам: «З кінця минулого року і до початку цього року деякі цілі у секторі людських роботів вже показали результати, і відповідні ETF за тематикою отримали певний потік капіталу. За останні півроку у внутрішньому та міжнародному ринках відбулися технічні прориви у галузі людських роботів, сектор наближається до фінальної фази масового виробництва та зростання популярності — це лише питання часу. І здатність менеджерів фондів передбачати цей тренд базується на тісному моніторингу та дослідженнях галузі».

Капітал може швидше спрямовуватися до провідних компаній — кілька менеджерів фондів вже коригують свої портфелі

Хоча інтерес до галузі робототехніки загалом високий, фахівці прогнозують, що у майбутньому сектор може зазнати значної диференціації, і інвесторам слід зосередитися на компаніях із ключовими конкурентними перевагами.

Менеджер Advanced Manufacturing Hybrid Fund Xu Jingze підкреслив, що після двох років досліджень цінності галузі, розвиток сектору робототехніки вже вийшов із найпершої, найзаплутанішої стадії. Це означає, що ринок увійде у ключовий етап «відбору справжніх» гравців, і капітал буде спрямовуватися до тих компаній, що мають реальні конкурентні переваги.

Він також повідомив, що у своїй інвестиційній стратегії у галузі робототехніки він зробив детальні коригування: з одного боку, він глибоко інтегрує індустріальне мислення, щоб більш точно відбирати цілі відповідно до закономірностей розвитку галузі; з іншого — зосереджується на передових технологіях, зокрема на тих провідних компаніях, що мають першість у нових технологічних трендах і здатні створювати міцні бар’єри у клієнтській базі та на ринку.

Голова високотехнологічного обладнання PuYin Ansheng, Лі Хаосянь, після аналізу галузевих тенденцій також зазначив, що конкуренція за ключові компоненти у секторі робототехніки швидко зосереджується у провідних компаніях, що мають технологічний досвід і здатні створювати міцні бар’єри за рахунок технологічних переваг і виробничих потужностей. Вони мають значні переваги у контролі витрат і отриманні замовлень, і є пріоритетними отримувачами галузевих вигод.

Лі Хаосянь зосередився на трьох ключових типах цілей: перше — виробники обладнання з екосистемними бар’єрами та здатністю до масового виробництва; друге — компанії, що мають ключові технології та міцні зв’язки з провідними клієнтами, а також здатні контролювати витрати; третє — компанії, що володіють критичними технологіями у сферах програмного забезпечення та алгоритмів.

Однак людські роботи — це нова галузь, і у майбутньому можливі значні коливання. Фахівці попереджають інвесторів про необхідність обережності, раціональне управління часткою інвестицій у цю сферу.

Ван Сен застерігає, що наразі галузь ще перебуває перед початком масового виробництва, і поки що виробничі показники постачальників компонентів не стимулюють зростання сектору. Він наголошує, що нові галузі мають високий рівень волатильності, і інвестори повинні враховувати можливе посилення коливань у секторних оцінках.

Менеджер Huawei Technology Momentum Fund Шень Чен також попереджає інвесторів, що людські роботи перебувають у початковій стадії розвитку, і потрібно бути обережними щодо технічних ризиків, темпів інновацій, можливого затримання масового виробництва тощо. Інвесторам рекомендується раціонально підходити до інвестицій, уникати надмірних ставок і враховувати власний рівень ризикостійкості, контролюючи частку інвестицій у цю галузь.

(Джерело: Caixin)