Що таке DeFi Coin? Основні активи та інвестиційні можливості децентралізованих фінансів

Технологія блокчейн зростає у категорії DeFi-коінів, що представляє собою нову інвестиційну сферу, яка виходить за межі традиційної фінансової системи. Децентралізовані фінансові екосистеми, які складають основу DeFi-коінів, надають користувачам можливість отримувати доступ до фінансових послуг без посередників і роблять фінансові операції більш демократичними.

Як відрізняються DeFi-коіни від традиційних фінансів?

Традиційна фінансова система здійснює операції через банки та посередницькі організації, тоді як у децентралізованій фінансовій системі, де присутні DeFi-коіни, ці посередники відсутні. У цій системі, керованій смарт-контрактами, всі операції прозорі та автоматично виконуються відповідно до запрограмованих умов.

Операції з використанням DeFi-коінів працюють цілодобово, на відміну від централізованої фінансової моделі, яка обмежена банківським часом. Ця система доступна з будь-якої точки світу і забезпечує миттєвий доступ. Крім того, вартість таких операцій значно нижча порівняно з традиційними переказами, а швидкість транзакцій може бути суттєво вищою.

Однією з найпривабливіших характеристик систем на базі DeFi-коінів є прозорість. Всі операції записуються у блокчейн і можуть бути перевірені будь-ким, що ускладнює маніпуляції з боку централізованих керівників. Це створює нову модель, у якій відсутня недовіра до фінансових інститутів.

Що лежить в основі DeFi-коінів?

Робота DeFi-коінів базується на програмованих угодах, званих смарт-контрактами. На платформах блокчейнів, таких як Ethereum і Solana, ці контракти автоматично виконуються при досягненні визначених умов. Наприклад, при достатньому забезпеченні, протокол позик автоматично видає криптоактиви в позику.

Технологія Ethereum Virtual Machine (EVM) зробила революцію у створенні протоколів на базі DeFi-коінів. EVM компілює та виконує код, написаний мовами Solidity і Vyper. Ця технологічна основа підняла Ethereum на провідну позицію у сфері децентралізованих фінансів, і кількість проектів на базі DeFi-коінів на цій платформі значно зросла.

Спочатку DeFi-коіни були зосереджені на Ethereum, але з часом вони поширилися на альтернативні платформи, такі як Solana, Cardano, Polkadot, TRON і Cosmos. Кожна з них має свої технічні особливості та переваги, що сприяє різноманітності екосистеми DeFi.

Основні протоколи та функції DeFi-коінів

Більшість активів у категорії DeFi-коінів є токенами управління та операцій певних фінансових протоколів. Децентралізовані біржі (DEX) дозволяють користувачам обмінюватися криптоактивами без посередників. Платформи, такі як Uniswap і Curve, забезпечують ліквідність через пулі, що підтримують ці операції.

Стейблкоїни — невід’ємна частина екосистеми DeFi-коінів. Доларові стейблкоїни, такі як Tether (USDT) і Circle USD Coin (USDC), забезпечують стабільність вартості на крипторинку. Крім того, крипто-забезпечені стейблкоїни, наприклад DAI, підтримуються надмірним забезпеченням активів. Також існують товарно-забезпечені (PAXG — золото) і алгоритмічні стейблкоїни.

Протоколи позик дозволяють користувачам позичати та видавати криптоактиви. Вони імітують функції традиційних банків, але у децентралізованій формі, з можливістю отримувати відсотки. Близько половини загальної заблокованої вартості (TVL) у системі спрямовано саме на ці послуги.

Як отримати дохід від DeFi-коінів?

Інвестори у DeFi-коіни можуть застосовувати кілька стратегій для пасивного доходу. Стейкінг — утримання криптоактивів у мережі з метою отримання нагород. Це можливо у протоколах, що використовують механізм консенсусу Proof of Stake (PoS). Також популярним є фермерство доходу — додавання DeFi-коінів у ліквідні пули для отримання частки від комісій та винагород протоколів.

Автоматизовані маркет-мейкери (AMM) дозволяють користувачам додавати ліквідність у пули та отримувати додатковий дохід. Ліквідність також можна отримати через майнінг — блокування DeFi-коінів для отримання управлінських токенів або інших винагород.

Участь у краудфандингових та соціальних фінансових проектах — ще один спосіб отримати високий потенційний дохід у системі DeFi. Інвестори можуть залучати кошти у нові проекти у обмін на винагороди або частку у капіталі.

Ризики при інвестуванні у DeFi-коіни

Попри швидкий ріст ринку DeFi-коінів, існує ризик виявлення вразливостей у смарт-контрактах. Помилки у коді можуть призвести до зломів і значних втрат для інвесторів. Важливо обирати протоколи з проведеними аудитами безпеки.

На ринку DeFi-коінів поширені шахрайства та фальшиві проекти. Rug pull — ситуація, коли розробники раптово знімають усі кошти інвесторів і зникають. Відсутність KYC і високий рівень анонімності створюють умови для таких шахрайств.

Ризик тимчасової втрати — у разі коливань цін токенів у пулі. Непередбачувані коливання можуть негативно вплинути на ліквідність. Висока волатильність крипторинку ускладнює повне усунення цього ризику.

Використання високого кредитного плеча для торгівлі деривативами у DeFi може призвести до значних збитків у разі несприятливих рухів ринку. Важливо контролювати рівень ризику.

Недосконалість регулювання ринку DeFi-коінів створює відсутність юридичного захисту. У разі шахрайства повернення коштів може бути ускладненим або неможливим. Регуляторна невизначеність зберігатиме цей ризик і надалі.

Майбутнє ринку DeFi-коінів

З розвитком децентралізованих фінансових екосистем зростає і значення DeFi-коінів. Хоча більшість проектів зосереджені на Ethereum через її мережевий вплив і гнучкість, альтернативні платформи швидко набирають популярності. Проекти на Solana, Cardano та інших платформах залучають все більше уваги та ресурсів.

Оновлення Ethereum ETH 2.0 і впровадження технології шардингу значно підвищать пропускну здатність і знизять витрати. Це сприятиме конкуренції між Ethereum і альтернативними платформами у сфері DeFi.

DeFi-коіни пропонують відкриту та прозору систему для надання традиційних фінансових інструментів у децентралізованому форматі. Попри зростаючу волатильність і регуляторні виклики, потенціал демократизації фінансових послуг зберігатиметься. Успіх інвесторів залежить від їх здатності отримувати доступ до ринкових прибутків і керувати ризиками.