لماذا تستحق هذه الأسهم الثلاثة ذات العائد العالي على الأرباح اهتمامك

عند بناء محفظة استثمارية طويلة الأجل، توفر الأسهم ذات العوائد العالية من الأرباح الموزعة مزيجًا جذابًا من الدخل وإمكانات النمو. تبرز ثلاثة شركات بشكل خاص لسجلاتها في توزيع الأرباح بشكل منتظم وزيادة رأس المال: بيبسيكو، ماين ستريت كابيتال، وفيريزون. كل منها يقدم ميزة فريدة لاستراتيجية تركز على الأرباح الموزعة، مما يجعلها إضافات جديرة بالنظر للمستثمرين الباحثين عن تدفقات دخل موثوقة.

بيبسيكو: إرث من العوائد المستمرة

تمثل بيبسيكو ركيزة أساسية للمستثمرين في الأرباح الموزعة. العملاق في مجال المشروبات والوجبات الخفيفة يمتلك مجموعة من العلامات التجارية المعروفة عالميًا—مثل بيبسي، جاتوريد، ودوريتوس. هذه المنتجات الأيقونية تولد تدفقات نقدية ثابتة تدعم بشكل مريح عائد أرباح بنسبة 3.8%، متفوقة بشكل كبير على عائد مؤشر S&P 500 البسيط البالغ 1.1%.

ما يميز بيبسيكو حقًا هو تاريخها المميز في توزيع الأرباح. من خلال زيادة توزيعاتها بنسبة 5% في العام الأخير، مددت الشركة سجلها إلى 53 سنة متتالية من زيادات الأرباح—وهو إنجاز يمنحها لقب “ملك الأرباح”. يعكس هذا الثبات ثقة الإدارة في نموذج عمل الشركة الأساسي.

بالنظر إلى المستقبل، تستهدف بيبسيكو نمو إيرادات عضوية يتراوح بين 4% و6% سنويًا، مع توسع في الأرباح بمعدل يتجاوز الرقم العشري. عمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل شراء شركة Poppi بقيمة 1.7 مليار دولار، بالإضافة إلى شراكتها الموسعة مع Celsius (التي تمتلك الآن حصة بنسبة 11%)، تضع الشركة في مسار يمكنها من الحفاظ على نمو أرباحها وتوزيعاتها لسنوات قادمة.

ماين ستريت كابيتال: ميزة الدخل المزدوج

تعمل شركة ماين ستريت كابيتال كمؤسسة تطوير أعمال (BDC)، تقدم رأس مال دين وحقوق ملكية للشركات في السوق المتوسط. يخلق هذا النموذج الفريد مصدرين دخل مميزين للمساهمين. تقدم الشركة استثمارات ديون مضمونة للشركات في السوق المتوسط المدعومة بشراكات رأس المال الخاص، مما يولد دخل فائدة إلى جانب توزيعات الأرباح.

سياسة توزيع الأرباح الخاصة بـ BDC تعكس الانضباط وتركيزها على المساهمين. تظل توزيعاتها الشهرية عند مستويات مستدامة—استراتيجية لم تتغير أو تتوقف منذ تأسيسها. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية فقط، زادت ماين ستريت مدفوعاتها الشهرية بنسبة 4%، مستمرة نمط الزيادات الذي بدأ منذ طرحها للاكتتاب العام في 2007 (زيادة إجمالية بلغت 136% خلال ما يقرب من عقدين).

تبلغ عائدية التوزيعات الشهرية وحدها 4.8% استنادًا إلى الأسعار الأخيرة، لكن الشركة تضيف طبقة أخرى من الدخل من خلال توزيعات ربع سنوية إضافية دورية. عند الجمع بينهما، تصل العائدات السنوية إلى 6.7%. للمستثمرين الذين يبحثون عن مصادر دخل سلبية متعددة من خلال استثمار واحد، تقدم ماين ستريت كابيتال عرضًا جذابًا.

فيريزون: توليد تدفقات نقدية حرة هائلة

تخدم شركة فيريزون أكثر من 146 مليون عميل عبر قنوات الهاتف المحمول والنطاق العريض، مما يخلق نموذج عمل يعتمد على إيرادات شهرية متكررة من خدمات الهاتف المحمول والإنترنت. يدعم هذا التدفق الموثوق من الإيرادات عائد أرباح مرتفعًا بشكل ملحوظ بنسبة 6.9%، ويؤمن استثمارات رأسمالية كبيرة.

تولد شركة الاتصالات الرائدة حوالي 20 مليار دولار سنويًا من التدفقات النقدية الحرة بعد تغطية النفقات الرأسمالية اللازمة لنشر تقنية 5G وتوسعة شبكة الألياف البصرية. يغطي هذا التدفق النقدي بسهولة المدفوعات السنوية للأرباح التي تبلغ حوالي 11.5 مليار دولار، مع احتفاظ النقد المتبقي بمرونة استراتيجية.

استخدمت فيريزون مؤخرًا هذه القوة المالية للاستحواذ على شركة Frontier Communications في صفقة بقيمة 20 مليار دولار، مما عزز بنيتها التحتية للألياف البصرية. تتيح الصفقة فرصًا محسنة للبيع المتبادل بين خدمات الهاتف المحمول والإنترنت، مما يضع الشركة في مسار لتوسيع الإيرادات وتحسين هوامش الربح مع مرور الوقت. تشير سجل الشركة الذي يمتد 19 عامًا من الزيادات المتتالية في الأرباح إلى أن هذا النمو سيدعم توزيع الأرباح المستمر للمساهمين.

بناء الثروة من خلال اختيار الأسهم ذات العائد المرتفع

تشترك بيبسيكو، وماين ستريت كابيتال، وفيريزون في سمة مشتركة: فهي تجمع بين توزيعات أرباح عالية العائد وسجلات واضحة لزيادة توزيعات المساهمين. أثبتت هذه الشركات قدرتها على توليد التدفقات النقدية اللازمة لتمويل زيادات الأرباح مع الحفاظ على تنافسيتها في السوق.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتبعون استراتيجية تراكم الأرباح—حيث يتم إعادة استثمار التوزيعات بشكل دوري في مراكز ذات عائد مرتفع—تقدم هذه الشركات الثلاث إمكانات تسريع بناء الثروة. مع ارتفاع الدخل السلبي السنوي، يدفع تأثير الفائدة المركبة المستثمرين أقرب إلى تحقيق أهدافهم المالية على المدى الطويل. تشير القوة الأساسية لكل شركة، وموقعها في الصناعة، والتزامها بنمو الأرباح إلى أن هذا النمط من النمو من المتوقع أن يستمر لسنوات قادمة.