Як захистити свої гроші, коли технологічні акції падають: 3 захисні стратегії портфеля

Глобальний інвестиційний ландшафт сигналізує про зростаючу обережність у переддень 2026 року. За останнім опитуванням ринку Deutsche Bank, 57% інвесторів визначають найбільший системний ризик як потенційне коригування оцінки технологічних компаній або втрату ентузіазму до ШІ. Якщо вас турбує захист ваших грошей від економічного колапсу, який може супроводжувати технологічний спад, стратегічне диверсифікування портфеля пропонує практичний план зменшення експозиції до концентрованих ринкових ставок.

Останні результати інвестицій, орієнтованих на ШІ, підкреслюють цю проблему. ETF Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ) виріс на 29% до 2025 року, значно випереджаючи зростання S&P 500 на 13,6%. Однак, після досягнення піку близько $54 у середині листопада, фонд скоротився на 11% всього за три тижні, демонструючи волатильність, властиву концентрації у технологіях. Ця модель ставить важливе питання: як інвестори можуть залишатися позиціонованими для зростання, одночасно захищаючись від ризику втрат?

Акції цінності як перша лінія захисту

Один із підходів до захисту ваших грошей — це ребалансування у бік акцій цінності — компаній, які зазвичай торгуються за більш розумними мультиплікаторами, ніж ширший ринок. ETF Vanguard Value (VTV) забезпечує доступ до 312 активів у різних секторах, з яких технології становлять лише 7,8% складу фонду.

Найбільші позиції фонду розповідають про диверсифікацію: JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, Johnson & Johnson і Walmart. Жодна з цих компаній не отримує основний дохід від інфраструктури ШІ, що означає, що їх оцінки залишаються прив’язаними до традиційних бізнес-фундаментів, а не спекулятивного ентузіазму. Щорічні витрати фонду становлять лише 0,04% — ультранизька вартість, яка максимізує прибутковість.

З точки зору оцінки, VTV торгується з коефіцієнтом P/E приблизно 21, що значно нижче за 31 у S&P 500 і 33,9 у Nasdaq-100. Це знижене співвідношення зазвичай відображає як нижчі очікування зростання, так і більший запас безпеки. Крім того, фонд демонструє 9,9% зростання прибутку, що свідчить про справжню фундаментальну силу цих дешевших активів.

Акції малих капіталізацій: доступ до зростання поза бульбашкою ШІ

Другий захисний підхід — це ротація капіталу у малі капітальні компанії, які зазвичай мають мінімальну експозицію до концентрованої торгівлі ШІ. Менші компанії за визначенням працюють у нішах, які часто ігноруються під час ринкових бумів, і зазвичай мають нижчі мультиплікатори оцінки, ніж мегакап-технології.

ETF iShares Russell 2000 Growth (IWO) ілюструє цей підхід, маючи 1 098 компаній у збалансованому секторному міксі: охорона здоров’я (24,3%), промисловість (23,8%), інформаційні технології (20,5%), фінанси (9,7%), споживчі товари (7,9%), матеріали (3,8%) і енергетика (3,1%). Це диверсифікація різко контрастує з концентрацією у технологіях у великих індексах.

IWO має витрати 0,24% і торгується з коефіцієнтом P/E приблизно 30 — дешевше за S&P 500 або Nasdaq-100. Важливо, що хоча ці малі компанії можуть не мати впізнаваних імен, багато з них мають справжній потенціал зростання. Деякі з нинішніх позицій малих капіталізацій можуть стати лідерами галузі у майбутні десятиліття.

Фіксований дохід: створення захисного баласту за допомогою облігацій

Третій стовп портфельного захисту — це високоякісні облігації, стратегія, яку тепер підтверджує офіційне дослідження Vanguard. Прогноз економіки та ринку компанії на 2026 рік показує, що серед традиційних інвестиційних активів високоякісний американський фіксований дохід пропонує найкращий профіль ризик-доходність на найближчі п’ять-десять років.

Аналіз Vanguard свідчить, що портфелі з якісних облігацій можуть приносити приблизно 4% річних доходів у наступне десятиліття — не надзвичайно з точки зору історичних стандартів, але справді привабливо у порівнянні з потенційними втратами у сценарії корекції технологічного ринку. У світі, де інвестиції у ШІ можуть недосягати очікувань, розподіл у облігації може слугувати важливим захистом.

ETF Vanguard Total Bond Market (BND) забезпечує широкий доступ до інвестиційного рівня американських облігацій через понад 11 000 активів. Витрати становлять лише 0,03%, і фонд підтримує високі кредитні стандарти: 69,3% його активів — це облігації уряду США, ще 18,3% мають кредитний рейтинг A або вище.

Інтеграція вашої захисної стратегії

Жоден інвестиційний підхід не позбавляє ризику повністю. Ринкові ціни коливаються, і як акції, так і облігаційні ETF можуть зазнавати зниження під час періодів фінансового стресу. Однак для інвесторів, які прагнуть захистити свої гроші від можливого економічного колапсу, пов’язаного з корекцією технологічного ринку, ця трьохшарова стратегія пропонує практичну основу.

Комбінуючи експозицію до акцій цінності, можливості зростання у малих капіталізаціях і високоякісних облігацій, ви можете створити портфель, здатний витримати значну ринкову корекцію. Цей підхід визнає реальність існування ринкових циклів — і те, що диверсифікація, а не концентрація, залишається найнадійнішим шляхом до збереження багатства у довгостроковій перспективі.

Вибір впроваджувати ці захисні заходи залежить від вашої особистої толерантності до ризику та інвестиційних цілей. Однак у середовищі, де майже три з п’яти професійних інвесторів висловлюють занепокоєння щодо рівнів оцінки активів, ця структура для побудови більш збалансованого портфеля ніколи не була такою зрозумілою.