Para uma perda de 13.000 dólares, para onde vai o mercado de criptomoedas agora

As principais notícias que agitam o mercado estão a chegar em massa. Desde a notícia de que o sistema de negociação AI registou uma perda de 13.000 dólares, enquanto os traders humanos sofreram uma perda de 225.000 dólares, até às políticas de abertura regulatória, aquisições de ativos em grande escala por empresas cotadas, e ameaças à segurança do mercado, tudo acontece de uma só vez. Vamos analisar juntos a direção que todos esses sinais indicam.

AI vence humanos, mas revela limite de 13000 dólares

A competição de negociação em tempo real “Humano vs. AI” na exchange Astor terminou oficialmente. Os resultados são surpreendentes, mas também irónicos.

As perdas da equipa de AI ficaram na casa dos 13.000 dólares, e o ROI( de investimento foi de -4,48%. A melhor performance do estratégia Claude Sonnet 4.5 Aggressive foi manter o saldo da conta em 18.000 dólares. Por outro lado, os traders humanos sofreram uma perda enorme de 225.000 dólares, com um ROI de -32,21%.

O mais interessante é que, entre os 70 traders humanos, a maioria ficou perto do limite de margin call, excluindo os top performers. O vencedor ProMint obteve um lucro de 13.600 dólares)com saldo de conta de 23.650 dólares(, recebendo um prémio de 100.000 dólares, enquanto alguns participantes como Xiaoxia e Romanson também tiveram lucros positivos. Contudo, o melhor desempenho até ontem, Tippy, viu o saldo da sua conta cair drasticamente. Isto mostra quão vulnerável é o trading emocional humano perante a volatilidade do mercado de criptomoedas.

Abertura regulatória e diferenciação de investimento: o ambiente global em mudança

As políticas de criptomoedas estão a mudar a nível nacional. O Banco Central da Rússia deu um passo revolucionário.

Segundo o novo quadro regulatório, investidores não qualificados podem, após passar num teste, comprar até 300.000 rublos)cerca de 3.800 dólares( de criptomoedas com alta liquidez através de uma única corretora. Investidores qualificados, após avaliação de risco, poderão investir sem limite de valor em todas as criptomoedas, exceto as anónimas. Este sistema garante que as negociações só ocorram através de entidades autorizadas, com legislação prevista até julho de 2026, e responsabilidade legal para intermediários ilegais a partir de julho de 2027.

O Departamento do Tesouro dos EUA também envia sinais. A secretária do Tesouro, Janet Yellen, apoiou a revisão do objetivo de inflação de 2% do Fed. É provável que a discussão avance para uma faixa de 1,5~2,5% ou 1~3%, o que indica uma mudança na política monetária e pode impactar o mercado de criptomoedas.

Estratégia de criptomoedas de empresas cotadas: foco em Solana e Ethereum

O capital institucional está a entrar no mercado de criptomoedas.

Empresas apostando na Solana

Upexi)Upexi, NASDAQ: UPXI(, solicitou à SEC) para levantar até 1 bilhão de dólares para expandir negócios relacionados com Solana. Atualmente possui mais de 2 milhões de tokens SOL(avaliados em cerca de 2,48 bilhões de dólares), sendo a quarta maior detentora de Solana entre as empresas cotadas. Os fundos captados serão usados em capital de giro, P&D, aquisições e pagamento de dívidas. No entanto, desde o início do ano, as ações da Upexi caíram cerca de 50%, e o token SOL também caiu 34%.

Principais compradores de Ethereum

Vários players estão a comprar ETH(. A Trend Research comprou mais 46.379 ETH), avaliado em cerca de 137 milhões de dólares(, elevando o total para mais de 580.000 ETH. Desde início de novembro, investiram aproximadamente 1,72 bilhões de dólares, com preço médio de compra de cerca de 3.208 dólares, tendo uma perda não realizada de cerca de 141 milhões de dólares. Estão a tomar emprestado cerca de 887 milhões de dólares em USDT via Aave, com uma alavancagem próxima de 2x.

Recentemente, uma nova carteira comprou cerca de 40.975 ETH), avaliado em cerca de 121 milhões de dólares(, depositou na Aave V3 e tomou emprestado cerca de 63 milhões de dólares em USDT. A Bitmain, de Tom Lee, comprou mais 67.886 ETH) em 24 horas, investindo aproximadamente 210 milhões de dólares.

A plataforma de comércio eletrônico listada na NASDAQ, iPower(, assinou um contrato de emissão de dívida conversível de 30 milhões de dólares para iniciar uma estratégia de ativos digitais). Destes, 4,4 milhões de dólares serão usados na compra de Bitcoin e Ethereum, e 80% do restante será destinado à aquisição de ativos digitais adicionais.

Novas plataformas de negociação e mudanças no mercado

Brett Harrison, ex-presidente da FTX US, fundou a Architect Financial Technologies(, que captou 35 milhões de dólares. A avaliação da empresa é de cerca de 187 milhões de dólares. A plataforma AX foca mais em contratos perpétuos de ações e forex do que em criptomoedas, e é regulada por Bermuda. Como contratos futuros perpétuos ainda não estão aprovados nos EUA, só estão acessíveis a investidores institucionais fora do país.

Fraudes que ameaçam a confiança no mercado

A SEC) processou três plataformas falsas de criptomoedas e quatro clubes de investimento. Empresas como Morocoin(, Berge) e Cirkor( atraíram investidores via redes sociais, levando-os a grupos no WhatsApp), onde ofereceram recomendações de ações baseadas em IA e tokens falsificados, tendo roubado mais de 14 milhões de dólares. Fraudes envolvendo falsificação de licenças, manipulação de registros e cobranças de taxas de retirada falsas também foram identificadas. A SEC exige uma ordem de proibição permanente, multas civis e restituição de lucros indevidos.

Ambiente macroeconómico: movimentos de preços e sinais do mercado

Novos recordes em metais preciosos

O preço do ouro à vista ultrapassou os 4.500 dólares pela primeira vez na história. A prata também atingiu mais de 72 dólares por onça, com uma subida acumulada de mais de 43 dólares este ano. O cobre de Londres superou os 12.000 dólares por tonelada, atingindo máximos históricos. Estes movimentos refletem preocupações com a inflação e incertezas geopolíticas.

Foco no mercado de opções

Quase 23,7 bilhões de dólares em opções de Bitcoin estão a expirar, com posições principais próximas de 85.000 e 100.000 dólares de strike, indicando sinais importantes sobre as expectativas de preço dos participantes do mercado.

Avaliação de VC versus valor de mercado atual: a bolha

Segundo a análise do CryptoRank, muitas startups têm uma avaliação de mercado muito abaixo do valor avaliado por venture capital.

A Humanity Protocol, Fuel Network, BubbleMaps receberam avaliações de 1 bilhão de dólares, mas seus valores de mercado atuais são de cerca de 285 milhões, 11 milhões e 6 milhões de dólares, respetivamente. Plataformas como Plasma, ICNT, DoubleZero, Camp Network e Treehouse também perderam grande parte de suas avaliações VC. Isto reflete uma mudança rápida na psicologia do mercado e uma correção de avaliações excessivas iniciais.

Expansão de futuros na Binance: lançamento de contratos perpétuos LIT

A Binance Futures lançou contratos perpétuos de tokens LIT, com alavancagem até 5x. O protocolo LIT, baseado na rede Ethereum, usa tecnologia de agregação de provas de conhecimento zero para minimizar atrasos e confirmar instantaneamente. A oferta total é de 1 bilhão de tokens, com pagamento em USDT, e as taxas de financiamento são ajustadas a cada 4 horas.

Interseção entre política americana e mercado financeiro

O Departamento de Justiça dos EUA divulgou cerca de 30.000 páginas relacionadas ao caso Jeffrey Epstein, incluindo alegações falsas contra Trump antes das eleições de 2020. O DOJ afirmou que essas acusações são infundadas e que, se fossem verdade, teriam sido usadas há muito tempo como ferramenta política. Essa incerteza política também influencia a preferência por ativos seguros como o ouro e a volatilidade do mercado de criptomoedas.

A economia dos EUA cresceu 4,3% no terceiro trimestre, a taxa mais rápida em dois anos, enviando sinais positivos ao mercado de criptomoedas.

Combinando todos esses sinais, o mercado de criptomoedas encontra-se numa situação complexa, com regulamentação clara, entrada de capitais institucionais, crescimento do trading AI e ameaças contínuas de fraudes. A perda de 13.000 dólares pelo AI mostra o potencial da tecnologia, mas também revela suas limitações em condições extremas de mercado. Os investidores devem considerar esses sinais macro e micro para gerir posições de forma adequada neste momento.