ريولوت تتجه إلى بيرو: كيف يمكن لترخيص بنكي واحد أن يثير سوق التحويلات والعملات المشفرة في أمريكا اللاتينية؟

英国金融科技巨头Revolut已正式向秘鲁金融监管机构申请全面银行牌照。此举是该公司深化拉丁美洲市场布局的关键一步。若申请获批，Revolut将成为秘鲁法定意义上的持牌银行，能够提供存款、贷款、外汇等全套银行服务。

استراتيجية التوغل

تقديم Revolut للحصول على ترخيص بنكي في بيرو هو خطوة من خطواتها المنهجية لتوسيع سوق أمريكا اللاتينية. هذه الشركة المالية التكنولوجية التي تتخذ من لندن مقراً لها، لديها حالياً أكثر من 70 مليون عميل تجزئة حول العالم. ستصبح بيرو خامس سوق تتوسع فيه الشركة في أمريكا اللاتينية. قبل ذلك، دخلت Revolut إلى المكسيك وكولومبيا والبرازيل والأرجنتين من خلال الحصول على تراخيص، أو إنشاء فروع، أو عمليات استحواذ.

اختيار بيرو يكشف عن منطقها التجاري: وفقاً لبيانات البنك الدولي، فإن إجمالي التحويلات الشخصية الواردة إلى بيرو في عام 2024 بلغ 4.93 مليار دولار، وهو أحد أهم قنوات تدفق الأموال الخارجية إلى البلاد. وأوضح جيوليان لابروت، المدير التنفيذي لشركة Revolut في بيرو، أن التوسع يهدف إلى “زيادة المنافسة السوقية وتحسين إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية في السوق المحلية”.

التنظيم والمنافسة

الحصول على ترخيص بنكي كامل يعني أن عمليات Revolut في بيرو ستتغير من مجرد خدمات الدفع أو التحويل إلى مؤسسة مالية تخضع لرقابة كاملة. يتطلب هذا التحول من Revolut الالتزام بإجراءات مكافحة غسيل الأموال، واحتياطيات رأس المال، ومعايير حماية العملاء، على قدم المساواة مع البنوك التقليدية. تجري حالياً عملية الموافقة، حيث ستقوم الجهات التنظيمية بمراجعة وضع رأس مال الشركة، وإدارة المخاطر، واتفاقيات الحوكمة لعدة أشهر قبل منح الترخيص.

ساحة المنافسة في مجال التكنولوجيا المالية في بيرو تتغير بسرعة. بالإضافة إلى البنوك التقليدية، ستواجه Revolut منافسة من عمالقة التكنولوجيا المالية الإقليميين مثل Nubank و Mercado Pago. هؤلاء اللاعبون المحليون يدمجون أيضاً خدمات العملات المشفرة، على سبيل المثال، أطلق Mercado Pago عملة مستقرة مربوطة بالدولار في البرازيل.

ثورة السوق

أثر دخول Revolut مباشرة على سوق التحويلات الضخم والتقليدي في بيرو. شبكات التحويل التقليدية تعتمد على الفروع المادية، وغالباً ما تستغرق التحويلات من 3 إلى 5 أيام عمل، وتكون مكلفة. أما منصات الدفع الرقمية فهي تتيح التحويل الفوري من نظير إلى نظير، مع تقليل التكاليف بشكل كبير. هذا التباين في الكفاءة هو السلاح الذي تستخدمه شركات التكنولوجيا المالية مثل Revolut لاختراق السوق.

تزداد نسبة قبول التكنولوجيا المالية في أمريكا اللاتينية بسرعة. أظهر تقرير Chainalysis أن حجم معاملات العملات المشفرة التي أُجريت بين يوليو 2022 ويونيو 2025 يقترب من 1.5 تريليون دولار. يكشف ذلك عن الطلب القوي من المستخدمين في المنطقة على الأصول المالية الجديدة وطرق الدفع الحديثة. الانتشار الواسع للهواتف الذكية، ووجود عدد كبير من السكان غير المخدومين مصرفياً، يشكلان أرضية خصبة لنمو التمويل الرقمي.

التوجهات في العملات المشفرة

طموحات Revolut في بيرو وأمريكا اللاتينية تتجاوز مجرد التحويلات بالعملات الورقية. الأصول المشفرة، خاصة العملات المستقرة، تشكل جزءاً أساسياً من استراتيجيتها.

في أكتوبر 2025، أطلقت Revolut وظيفة تحويل العملات المستقرة إلى الدولار بمعدل 1:1، حيث يمكن للمستخدمين استبدال USDC و USDT مباشرة بالدولار. في نفس العام، زاد حجم المدفوعات بالعملات المستقرة على منصتها بنسبة 156% على أساس سنوي، ليصل إلى حوالي 10.5 مليار دولار. يتماشى هذا النمو مع الاتجاه العام لاعتماد العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية. الطلب على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار قوي، وغالباً ما تُستخدم للادخار، أو للتحوط من تقلبات العملة المحلية، أو للمدفوعات عبر الحدود.

كما أن البيئة التنظيمية في بيرو تتكيف تدريجياً مع هذا الاتجاه. تحاول الجهات التنظيمية إيجاد توازن بين تشجيع الابتكار والحفاظ على الاستقرار المالي، وتوفر إطار عمل واضح للخدمات المشفرة المتوافقة.

الفرص والتحديات

بالنسبة لمنصات التداول العالمية مثل Gate، فإن توسع شركات التكنولوجيا المالية الكبرى مثل Revolut في أمريكا اللاتينية يحمل معانٍ متعددة. فهي تساهم في تثقيف السوق، وتوسيع قاعدة المستخدمين، وتعريفهم بالأصول الرقمية كجزء من الأدوات المالية، مما يضيف مستخدمين جدد إلى منظومة التشفير.

ثانياً، فإن التركيز على استخدام العملات المستقرة في عمليات الدفع يعزز من قيمة USDT و USDC في مجالات الدفع والتسوية، مما قد يعزز سيولتها ومكانتها السوقية بشكل غير مباشر. وفقاً لبيانات منصة Gate، مع تزايد حالات دمج التمويل التقليدي مع التمويل المشفر، تزداد الاهتمامات السوقية بأصول مثل العملات المستقرة المنظمة، ومشاريع الدفع عبر الحدود.

بالطبع، تأتي الفرص مع تحديات. دخول عمالقة التكنولوجيا المالية يعني زيادة المنافسة، حيث يتمتعون بقاعدة مستخدمين ضخمة وواجهات دخول للعملة الورقية، مما يمنحهم ميزة في سهولة الخدمة. أما الميزة التنافسية للمنصات المتخصصة فهي في تنوع الأصول، وأدوات التداول المتقدمة، ودعم مشاريع البلوكشين الحديثة، مما يخلق حواجز تميزية.

لم يُعلن بعد عن قرار الجهات التنظيمية في بيرو بشأن الموافقة. بغض النظر عن النتيجة، فإن طلب Revolut يمثل حدثاً بارزاً. أصبحت أمريكا اللاتينية ساحة اختبار للابتكار في التكنولوجيا المالية والعملات المشفرة. من المكسيك إلى الأرجنتين، ومن البرازيل إلى بيرو، تتلاشى الحدود بين البنوك الرقمية والمحافظ المشفرة تدريجياً. مع استمرار شركات مثل Revolut و Nubank في التوسع، فإن ثورة مالية يقودها العملات المستقرة والمدفوعات الفورية عبر الحدود تعيد تشكيل خارطة تدفقات الأموال في أمريكا اللاتينية.