Криптовалюта ETP залучила 2.2 мільярди доларів! Біткоїн займає 71% і досяг нового жовтневого максимуму

CoinShares звітує, що минулого тижня криптовалютні ETP залучили 21.7 мільярдів доларів, встановивши новий максимум з жовтня. Біткоїн привернув 15.5 мільярдів доларів, що становить 71%, Ethereum отримав 4.96 мільярдів. У п’ятницю через геополітичну напруженість у Гренландії вийшло 3.78 мільярдів доларів. США лідирують з 20.5 мільярдами доларів, блокчейн-акції залучили 72.6 мільйонів доларів.

Біткоїн залучив 15.5 мільярдів доларів, що становить 71% від потоків

(Джерело: CoinShares)

Минулого тижня інвестиційні продукти у криптовалюту продовжували зростати, обсяг потоків перевищив будь-який тиждень з 2026 року і став найбільшим з жовтня. Європейська компанія з управління криптоактивами CoinShares у понеділок повідомила, що минулого тижня криптовалютні ETP залучили 21.7 мільярдів доларів.

Більша частина прибутку від криптофондів минулого тижня припала на біткоїн, який залучив понад 15.5 мільярдів доларів, що становить понад 71% від загального обсягу потоків за тиждень. Це домінування не випадкове і відображає постійну довіру інституційних інвесторів до біткоїна як до основного криптоактиву. Біткоїн ETP включає спотові ETF та інші структуровані продукти, що забезпечують інституціям легальний і зручний канал для інвестицій у біткоїн.

Одноразовий потік у 15.5 мільярдів доларів за тиждень є досить високим рівнем для історії біткоїн ETP. Такі обсяги зазвичай спостерігаються під час оптимістичних настроїв на ринку, проривів цін через ключові рівні опору або при появі важливих позитивних новин. За часом, цей потік відбувся під час коливань цін біткоїна у діапазоні 90 000–100 000 доларів, що свідчить про використання інституційними інвесторами можливостей для збільшення позицій під час корекцій.

Питома вага у 71% також заслуговує уваги. У попередніх циклах бичачого ринку потоки часто переміщувалися між біткоїном, Ethereum і альткоїнами. Але поточні дані показують, що нові інвестиції концентруються переважно у біткоїні, що відображає консервативну стратегію інституційних інвесторів. Вони віддають перевагу найбільш зрілим, ліквідним і регульованим активам, утримуючись від ризикованих альткоїнів.

(Джерело: CoinShares)

З точки зору структури ринку крипто ETP, продукти на біткоїн переважають за кількістю і масштабами порівняно з іншими активами. Спотові ETF від провідних компаній, таких як BlackRock і Fidelity, забезпечують значний потік капіталу у біткоїн. Водночас продукти на інші криптоактиви представлені менше і мають менший масштаб, що природно сприяє концентрації потоків.

Розподіл потоків крипто ETP минулого тижня

Біткоїн: 15.5 мільярдів доларів (71.4%)

Ethereum: 4.96 мільярдів доларів (22.9%)

XRP: 69.5 мільйонів доларів (3.2%)

Solana: 45.5 мільйонів доларів (2.1%)

Інші альткоїни: близько 8.3 мільйонів доларів (0.4%)

П’ятничний геополітичний ризик спричинив відтік 3.78 мільярдів доларів

Керівник досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл зазначив, що більша частина потоків відбулася раніше цього тижня, але у п’ятницю настрої на ринку змінилися через ескалацію геополітичної напруженості у Гренландії та нові побоювання щодо тарифів, і з ринку вийшло 3.78 мільярдів доларів. Такий різкий поворот настроїв протягом тижня не є рідкістю для ринку крипто ETP, але масштаб такого відтоку заслуговує уваги.

Відтік у 3.78 мільярдів доларів за один день становить 17.4% від загального обсягу потоків за тиждень. Це означає, що чисті потоки з понеділка по четвер склали приблизно 25.5 мільярдів доларів, а п’ятничний продаж частково їх компенсував. Такий різкий перехід настроїв свідчить про високу чутливість інвесторів до макроекономічних ризиків.

Баттерфілл додав: «Настрої на ринку також були підірвані новинами про ймовірного наступного голови ФРС, відомого політичного яструба Кевіна Хассета, який, ймовірно, залишиться на своїй посаді». Це повідомлення викликало продажі, оскільки залишення Хассета на посаді у Білому домі означає, що більш яструбські кандидати можуть очолити Федеральну резервну систему, і ринок може переглянути очікування щодо зниження ставок.

Геополітичні ризики дедалі більше впливають на крипто ETP. Раніше криптовалюти розглядалися деякими інвесторами як активи з низькою кореляцією з традиційними фінансовими ринками. Але з появою ETF і залученням інституційних капіталів їхня взаємозалежність з макроекономікою і геополітикою значно зросла. Тривога щодо тарифів Трампа на Гренландію не лише вплинула на фондовий і борговий ринки, а й миттєво відобразилася у потоках крипто ETP.

Це посилення взаємозв’язків є ознакою зрілості ринку, але водночас означає, що криптовалюти більше не є цілком незалежним класом активів. У разі глобальних ризикових подій крипто ETP також можуть зазнавати відтоку капіталу, що може змусити інвесторів переосмислити їх роль як активів-укриттів.

Розходження у показниках Ethereum і альткоїнів ETP

Фонди на Ethereum залучили 4.96 мільярдів доларів, тоді як XRP і Solana отримали відповідно близько 69.5 мільйонів і 45.5 мільйонів доларів. Менші альткоїни, такі як Sui і Hedera, зафіксували потоки у розмірі 5.7 і 2.6 мільйонів доларів.

Хоча 4.96 мільярдів доларів у Ethereum значно менше, ніж у біткоїна, вони все ж становлять 22.9% від загальних потоків, що підтверджує її статус другого за значущістю криптоактиву. Навіть за умов можливих обмежень у стабільних монетах через законопроект CLARITY, Ethereum демонструє сильний інтерес інвесторів. Це свідчить про те, що інвестиції у Ethereum базуються не лише на потребі у стабільних монетах, а й на довгостроковій цінності платформи смарт-контрактів.

Ринок XRP і Solana також привертає увагу. XRP залучив 69.5 мільйонів доларів переважно через позитивні новини, пов’язані з Ripple, і просування заявки на XRP ETF. Потік у 45.5 мільйонів доларів у Solana відображає її привабливість як високопродуктивної публічної ланцюгової платформи. Порівняно з іншими альткоїнами, продукти на ці активи більш зрілі і мають кращу ліквідність, що полегшує залучення інституційних капіталів.

Менші проекти, такі як Sui і Hedera, хоча і мають обмежені потоки, все ж отримали кілька мільйонів доларів, що свідчить про певний інтерес ринку. Їхні ETP продукти представлені менше, але вони поступово закладають свою присутність.

Регіональний розподіл і розподіл за активами: США лідирують

З точки зору регіонів, переважає позитивна динаміка, з США, що лідирують, з потоками у 20.5 мільярдів доларів, далі йдуть Німеччина, Швейцарія, Канада і Нідерланди з потоками відповідно 63.9 мільйонів, 41.6 мільйонів, 12.3 мільйонів і 6 мільйонів доларів. США становлять 94.5% від загальних потоків, що підкреслює їхню домінуючу роль у глобальному ринку крипто ETP.

Цього тижня дуже сильні показники мають блокчейн-акції, з потоками у 72.6 мільйонів доларів. До них належать акції MicroStrategy, Coinbase, Marathon Digital та інші компанії, що володіють криптоактивами або займаються блокчейн-бізнесом. Вони дають традиційним інвесторам можливість опосередковано брати участь у криптовалютному ринку і водночас користуватися регуляторним захистом і ліквідністю фондового ринку.

Незважаючи на зміну настроїв наприкінці тижня, у цілому залучено 21.7 мільярдів доларів, що підкреслює тривалу зацікавленість інвесторів у цій екосистемі цифрових активів.