Дорогоцінні метали зазнають різкого корекційного спаду після рекордних максимумів — що далі для трейдерів?

Історичний ралі зустрічає раптовий розворот

Ринок дорогоцінних металів зазнав драматичного розвороту у понеділок (29 грудня) під час післяобідньої сесії у США. Після зльоту до безпрецедентних рівнів ціни на золото та срібло зазнали різких одноденних падінь, що стало одним із найвітальніших торгових сесій у сучасній історії. Продажі були викликані переважно короткостроковими трейдерами, які зафіксували прибутки, та тривалими тримачами позицій, що виходили з ринку, створюючи значний тиск вниз на ф’ючерсні ринки.

Лише кілька днів тому бичачий імпульс здавався незупинним. Ф’ючерси на золото на COMEX на лютий досягли історичного максимуму у $4,584.00 за унцію, тоді як ф’ючерси на срібло на березень зафіксували історичний рекорд у $82.67 за унцію. Однак до кінця дня ейфорія зникла.

Цифри розповідають історію

Ф’ючерси на золото на лютий зазнали внутрішньоденне зниження на $203.40, закрившись на рівні $4,349.30 за унцію. Ф’ючерси на срібло на березень знизилися на $6.87 і закінчили торги на рівні $71.895 за унцію. Ці падіння свідчать про значний фіксацій прибутків, хоча аналітики вважають, що корекція може залишатися в межах ширшого тренду зростання.

Технічна картина: корекція чи розворот?

З технічної точки зору, сьогоднішнє зниження виглядає як природне відкат у межах встановленого тренду зростання, а не як фундаментальний розворот тренду. Хоча обидва дорогоцінні метали зазнали короткострокових технічних пошкоджень, вони залишаються керованими на цьому етапі.

Однак наступні 48 годин є критичними. Якщо тиск на продаж посилиться у вівторок або середу з сильними підтверджуючими рухами, технічні пошкодження можуть значно погіршитися, що свідчитиме про можливий вершину ринку. Навпаки, сильні відскоки у найближчі дні можуть підтвердити сьогоднішні мінімуми як просто “корекційний мінімум” у рамках поточного бичачого ринку — важливий рівень підтримки для майбутніх орієнтирів.

Ключові цінові рівні на майбутнє

Для ф’ючерсів на золото на лютий бичачі очікування спрямовані на прорив вище попереднього історичного максимуму у $4,584.00 за унцію. Медведі зосереджені на захисті ключового технічного рівня підтримки у $4,200.00 за унцію. Між цим, трейдери стежать за рівнями опору у $4,400.00 та $4,433.00, з негайною підтримкою на рівні сьогоднішнього мінімуму у $4,316.00 та вторинною підтримкою у $4,300.00.

Трейдерам ф’ючерсів на срібло на березень слід стежити за рівнями опору у $72.50 та $73.00, з бичачими цілями все ще вище за $82.67 за унцію. На зниженнях важливими зонами підтримки є $70.00 та $69.00, а рівень у $67.50 слугує критичним технічним рівнем підлоги.

Контекст ринку

Цього дня цінова дія сформувала бичачий “ексаутіонний хвіст” у сріблі, що сигналізує про неможливість підтримки бичачого імпульсу на високих рівнях. На щоденному графіку з’явився помітний патерн “ключове розворот вниз”, що додало технічного ваги зниженню. Тим часом, індекс долара США трохи підвищився, нафта торгувалася близько $59.25 за барель, а дохідність 10-річних казначейських облігацій США залишалася стабільною на рівні 4.118%, що всі разом сприяє ширшій динаміці ринку.

Торговельна спільнота визнає два окремі механізми ціноутворення золота: спотовий ринок для негайної поставки та ф’ючерсний ринок для форвардних контрактів. Наприкінці року позиційні коригування природно спрямували увагу до контрактів на доставку у грудні на CME.

Підсумок

Сьогоднішня різка корекція скинула психологію ринку, але базовий бичачий сценарій залишається цілісним — поки що. Справжній напрямок визначатиметься ціновою динамікою у наступних двох торгових сесіях. Якщо з’явиться сила, цей відкат стане можливістю для купівлі; якщо слабкість збережеться, очікує більш серйозний технічний розворот.