#AI基础设施投资 Побачивши цю аналіз від半木夏, мої думки знову повернулися до тих циклів, що повторюються знову і знову. Бульбашка ICO 2017 року, бум DeFi 2021-го, цьогорічна хвиля інфраструктури AI — кожен цикл супроводжувався однаковою тривогою і сумнівами.

Зараз, коли чуєш твердження "Бульбашка AI вже повністю оцінена", це насправді сигнал до саморегуляції ринку. Я пережив занадто багато таких моментів: коли всі песимістичні очікування вже враховані у ціну, це стає найкращим вікном для входу. Дані по зайнятості "погані, але не настільки погані", розширення балансу ФРС для запуску ліквідності — все це вказує в одному напрямку.

Головне — зрозуміти сутність циклу. Інвестиції в інфраструктуру AI не змінюють довгостроковий напрямок через короткострокові корекції, а кожне падіння відсіює тих учасників, що мають слабку психологію. Історія показує, що справжні можливості зазвичай з’являються в моменти найбільшого страху, а не під час радісних святкувань.

Наступні 1-2 місяці дійсно варті повторного перегляду розподілу ризикових активів. Але це не одноразове рішення, а підготовка до майбутніх циклічних бульбашок AI — кожен відкат є відбірковим етапом, поки ринок не зійде з розуму по-справжньому.