Ціна акцій ServiceNow Now готова отримати вигоду від буму автоматизації на суму $30.85 млрд

Ринок автоматизації роботизованих процесів (RPA) перебуває на шляху до вибухового зростання, оскільки Grand View Research прогнозує 43,9% складну середньорічну темп росту до 2030 року. Ця траєкторія може підняти ринок із його поточного стану до оцінки в $30,85 мільярдів до 2030 року — що становить приголомшливе розширення на 466% лише за чотири роки. Серед гравців, які мають потенціал скористатися цією тенденцією, виділяється ServiceNow (NYSE: NOW) як переконливий інвестиційний кандидат.

Чому ціна акцій ServiceNow Now відображає реальну цінність підприємства

ServiceNow забезпечує AI-управляємі чат-боти для корпоративних клієнтів, автоматизуючи рутинні завдання та підтримку клієнтів без участі людини. На відміну від традиційних сценарних ботів, ці генеративні системи AI постійно навчаються та еволюціонують, стаючи більш цінними з кожною взаємодією. Платформа спрощує внутрішні робочі процеси та вимірювано підвищує продуктивність у всіх організаціях.

Фінансова основа компанії надзвичайно міцна. У третьому кварталі 2025 року ServiceNow повідомила про дохід у $3,4 мільярда — зростання на 22% у порівнянні з попереднім роком. Що ще важливіше, дохід від підписки склав $3,3 мільярда, або 97% від загальних продажів, що забезпечує передбачуваний, повторюваний дохід. З залишками зобов’язань у $11,35 мільярда компанія має значний майбутній дохід, закріплений у контрактах.

Неперевершена утримання клієнтів та масштаб

Рівень оновлення клієнтів ServiceNow у 97% — це показовий показник. Як тільки підприємства інтегрують ServiceNow у свої операції, перехід стає надто дорогим і руйнівним. Компанія обслуговує майже 8 400 бізнесів, з яких приблизно 85% — це компанії з Fortune 500, що демонструє її здатність укладати та зберігати великі угоди.

Активність угод залишалася високою у третьому кварталі. ServiceNow закрила 103 угоди вартістю $1 мільйонів або більше в річній цінності контракту, а наприкінці кварталу налічувалося 553 контракти з клієнтами, що перевищують $5 мільйонів у ACV — зростання на 18% у порівнянні з минулим роком. Така концентрація клієнтів на рівні підприємств забезпечує стабільне, міцне зростання.

За останнє десятиліття акції ServiceNow Now зросли приблизно на 1000%, закріплюючи статус компанії як довгострокового творця багатства.

Стурбованість уповільненням зростання

Не все йде гладко. Зростання доходів ServiceNow на 22% у третьому кварталі свідчить про сповільнення порівняно з попередніми кварталами, що може сигналізувати про зрілість ринку або конкурентний тиск. Ще більш тривожно, що чистий прибуток зріс лише на 16% у порівнянні з минулим роком, що свідчить про можливі перешкоди для розширення маржі.

Злиття компанії з кібербезпековою фірмою Armis на суму $7,75 мільярдів викликало скептицизм інвесторів. Критики ставили питання, чи справді кібербезпека гармонійно поєднується з технологією чат-ботів AI. Це злиття спричинило одноденне падіння ціни акцій ServiceNow на 11%. Придбання Moveworks ускладнює цю ситуацію — використання значних капіталовкладень для штучного прискорення зростання замість органічного розширення.

Висновок щодо імпульсу ціни акцій Now

ServiceNow працює у галузі, яка налаштована на надзвичайне зростання. Надійний баланс компанії, база корпоративних клієнтів і провідна позиція у галузі розмовного AI дають підстави для оптимізму. Якщо керівництво зможе довести, що недавні придбання справді прискорюють зростання доходів, ціна акцій ServiceNow Now може принести привабливі прибутки з поточних рівнів.

Ризик полягає в тому, що злиття стануть опорою, якщо органічне зростання розчарує. Інвесторам слід уважно стежити за майбутніми кварталами — якщо зростання доходів відновиться вище 25% і інтеграція придбань принесе реальні синергії, ServiceNow може стати явним лідером у бумі автоматизації.