Можливість для зростання: три провідні бренди кави, готові до ринкового зростання

Глобальний ринок кави переживає значний імпульс, з прогнозами щодо середньорічного складного темпу зростання 4,84% до 2030 року, що в кінцевому підсумку оцінюється у приблизно $161,66 мільярда. Це розширення створює цікаві можливості для інвесторів, які шукають експозицію до процвітаючого сектору напоїв через ретельно відібрані акції. Наступні три компанії закріпили домінуючі позиції у популярних брендах кави і заслуговують на увагу як потенційні інструменти для захоплення цього розширення галузі.

Starbucks Corporation: Стійкий лідер галузі попри короткострокові труднощі

Starbucks Corporation (NYSE: SBUX) зберігає свою позицію як найвідоміше ім’я у глобальній роздрібній торгівлі кавою, маючи понад 38 900 компанійських та ліцензованих закладів по всьому світу. Цей масштаб закріпив культурне значення бренду на міжнародних ринках.

Акція зазнала значного тиску останнім часом, знизившись майже на 20% за останні дванадцять місяців і повернувшись до цінових рівнів, які спостерігалися востаннє в травні 2019 року. Це погіршення відображає операційні труднощі, зокрема 4% зниження порівняльних продажів у магазинах у другому кварталі 2024 року. Керівництво скоригувало очікування на весь рік, тепер прогнозуючи зростання порівняльних продажів у США на низькі однозначні цифри або стабільну динаміку, що є суттєвим зниженням від раніше оголошеної цілі зростання 4-6%.

Однак Starbucks демонструє фінансову стійкість і брендову цінність, характерні для якісного оператора. Історичні показники свідчать, що компанія неодноразово долала тимчасові труднощі і виходила з них із зміцненими позиціями на ринку. Враховуючи сприятливі довгострокові тенденції галузі та доведену здатність компанії адаптуватися, поточна оцінка може стати стратегічною точкою входу для довгострокового формування портфеля.

Nestlé S.A.: Диверсифікована експозиція через усталені кавові активи

Nestlé (OTCMKTS: NSRGY) представляє альтернативний підхід до участі у секторі кави. Хоча транснаціональна корпорація охоплює численні категорії споживчих товарів, її кавовий підрозділ має значну присутність на ринку через бренди Nescafe та Nespresso.

Nescafe зберігає лідерство на ринку розчинної кави, використовуючи попит споживачів на зручність і стабільність продукту. Тим часом Nespresso успішно закріпився у преміум-сегменті завдяки своїм сучасним машинам і високоякісним капсулам, залучаючи споживачів, готових платити за покращений домашній кавовий досвід.

Акція втратила приблизно 16% своєї вартості за останній рік, що є типовою тенденцією для захисних споживчих акцій у періоди зростання процентних ставок. Проте компанія продовжує генерувати стабільний грошовий потік, підтримуваний тривалим брендовим потенціалом і стійкістю бізнес-моделі. Недавнє зниження вартості акцій потенційно створює привабливу можливість для інвесторів, які цінують якість активів і довгострокову прибутковість.

J.M. Smucker Company: Розширення кавового портфеля через стратегічне поглинання

J.M. Smucker Company (NYSE: SJM) створила багатогранний бізнес, що включає популярні кавові бренди, такі як Folgers і Dunkin’, поряд із усталеними операціями з виробництва джемів і намазок. Folgers залишається важливим домашнім брендом у США, пропонуючи різноманітні формати від традиційної меленій кави до одноразових капсул, що враховують різні вподобання споживачів.

У 2020 році компанія придбала бренд Dunkin’, що значно посилило її позиції на ринку кави, забезпечуючи як брендовий роздрібний досвід, так і канали розповсюдження упакованої кави. Це стратегічне розширення зробило Smucker більш комплексним гравцем у змінюваній категорії кави.

Показники акцій знизилися приблизно на 25% за останній рік через зростання ставок, що зменшило мультиплікатори оцінки у секторі харчових продуктів і напоїв. Однак зараз акції торгуються з прогнозним співвідношенням P/E трохи менше 11x, що свідчить про значний потенціал зростання при врахуванні операційної якості компанії та її ринкових позицій. Для інвесторів, які шукають реальну експозицію до зростання галузі кави за розумною оцінкою, Smucker заслуговує на увагу.

Інвестиційні міркування: Поєднання сприятливих тенденцій зростання галузі та поточних оцінок акцій на рівні усталених гравців сектору створює переконливе середовище для диверсифікації портфеля у цьому секторі. Кожна з цих трьох компаній пропонує унікальні характеристики експозиції до зростання глобального ринку кави і торгується з потенційно привабливими співвідношеннями ризик/прибуток.