EnerSys опережает Eaton по показателям стоимости — вот что показывают цифры

Для инвесторов, ищущих возможности в секторе производства и электроники, EnerSys (ENS) и Eaton (ETN) часто появляются в списках сравнения. Но при более глубоком анализе фундаментальных показателей оценки одна компания выделяется как более привлекательная перспектива. Анализ основан на двух ключевых рамках: импульсе прибыли (Zacks Rank) и оценке базовых активов (Style Scores).

Импульс прибыли в пользу ENS

Начальной точкой для любого поиска ценности является понимание настроений аналитиков. EnerSys имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Buy)—signaling that earnings estimate revisions have been trending positively. Eaton holds a #3 (Hold), что указывает на более нейтральную позицию со стороны аналитического сообщества. Этот разрыв важен, потому что положительные пересмотры обычно предшествуют росту цены. Улучшение прогноза ENS говорит о том, что рынок еще не полностью учел потенциал прибыли компании.

Метрики оценки показывают более ясную картину

Когда сравниваешь две компании по стандартным показателям оценки, разрыв становится очевидным.

Оценка по цене к прибыли: ENS торгуется по прогнозному P/E 14.70, тогда как ETN — по прогнозному P/E 28.98. Это различие в 2 раза указывает на то, что инвесторы ETN платят значительно больше за каждый доллар прогнозируемой прибыли — тревожный сигнал для инвесторов, ориентированных на ценность.

Оценка с учетом роста: коэффициент PEG уточняет картину P/E, учитывая ожидаемый рост прибыли. PEG ENS составляет 0.98, что говорит о том, что акция фактически торгуется ниже своего темпа роста — классический бычий сигнал. PEG ETN равен 2.53, что подразумевает премию к его траектории роста, оставляя ограниченную маржу безопасности.

Сравнение балансовой стоимости: используя отношение цены к балансовой стоимости (P/B), ENS показывает P/B 3.03. P/B Eaton равен 7.21, что указывает на то, что рынок оценивает его баланс более чем вдвое выше — еще одно преимущество ENS с фундаментальной точки зрения.

Композитная оценка подтверждает вердикт

Оценка Value объединяет эти и дополнительные метрики в один балл. ENS получает оценку B, в то время как ETN — D. В сочетании с превосходным рейтингом Zacks Rank ENS, все указывает на то, что EnerSys является более привлекательной ценностной инвестицией для дисциплинированных инвесторов, ищущих экспозицию в секторе производства и электроники.