Навігація 2026 без комісій за завантаження: Чотири взаємні фонди, які варто розглянути для вашої інвестиційної долара

Економічний фон: чому зараз важливо для розумних інвесторів

Коли ми наближаємося до 2026 року, ринок акцій США демонструє стійкість, особливо в технологічному та дискреційному секторах. Інвестиційний ландшафт виглядає перспективним для портфелів, орієнтованих на зростання, особливо якщо Федеральна резервна система продовжить цикл зниження ставок. Економічні показники вказують на пом’якшення інфляції — індекс цін PCE становить 2.8% у річному вимірі, знизившись від попередніх піків. Тим часом, ознаки ослаблення ринку праці очевидні: рівень безробіття досяг 4.4% у вересні, кількість вакансій знизилася до 7.67 мільйонів наприкінці жовтня, а тижневі заявки на допомогу по безробіттю зменшилися до 191 000.

Ця змішана економічна картина — охолодження інфляції, ослаблення попиту на робочу силу, але все ще зростаючі корпоративні прибутки — створює цікаве середовище для довгострокових інвесторів. Енергетичні ринки стикаються з перешкодами через геополітичну напругу та перенасичення, ціни на нафту рухаються вниз.

Вартість зручності: чому комісії за навантаження важливіші, ніж здається

Коли більшість інвесторів думає про витрати на взаємні фонди, вони зосереджуються на річній витратній нормі. Але ось що багато хто пропускає: комісії за навантаження можуть мовчки зменшувати дохід ще до того, як ви почнете. “Передня навантаження” стягується при купівлі акцій, а “задня навантаження” — при виході з фонду. Ці збори зазвичай коливаються від 0 до 6% і стягуються через посередників, таких як брокери або радники, що поширюють фонд.

Розглянемо цей сценарій: інвестор вкладає $1,000 у фонд з 5% вхідною навантаженням. Тільки $950 потрапляє на ринок. Якщо фонд принесе стабільний 15% прибуток за рік, портфель виросте до $1,092.50. Але при застосуванні 5% вихідної навантаження залишиться лише $1,037.87 — чистий дохід всього 3.78%. Порівняно з альтернативою без навантаження, де всі $1,000 зростають без перешкод.

Взаємні фонди без навантаження усувають цю втрату шляхом прямої роздачі акцій від інвестиційної компанії, обходячи посередників. Ви все ще платите витратні норми, збори 12b-1 і збори за викуп, але уникаєте навантажень на початку і в кінці. Ці заощадження, навіть малі, з часом значно накопичуються.

Чотири взаємні фонди без навантаження, які варто купити до кінця 2026 року

Ми визначили чотири взаємні фонди без навантаження, що відповідають суворим критеріям: статус Zacks Rank #1, позитивні трирічні та п’ятирічні доходи, мінімальні початкові інвестиції менше $5,000 і витратні норми нижче 1% — щоб ваші витрати залишалися мінімальними, а прибутки залишалися у вашому гаманці.

Відкриття у напівпровідниках через Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX)

Цей фонд має цільовий підхід, інвестуючи переважно в компанії, що проектують, виробляють або постачають обладнання для напівпровідників у всьому світі. Адам Бенджамін керує FSELX з березня 2020 року, застосовуючи фундаментальний аналіз для відбору переможців. Станом на травень 2025 року основні активи включали NVIDIA (24.7%), Broadcom (11.9%) і NXP Semiconductors (6.3%).

Результати говорять самі за себе: трирічна річна норма доходності склала 59.6%, а п’ятирічна — 37.1%. З витратною нормою всього 0.61%, FSELX демонструє, як інвестування у якісні сектори без навантажень може ефективно збільшувати багатство.

Інвестиції у дорогоцінні метали: Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX)

Для тих, хто шукає диверсифікацію поза акціями, цей фонд інвестує у компанії з дослідження, видобутку та обробки золота, а також у прямий володіння злитками. Борис Шепов очолив фонд у грудні 2024 року. Основні позиції портфеля включають Agnico Eagle Mines (15%), Franco-Nevada (10.1%) та інших гравців у дорогоцінних металах станом на серпень 2025.

Три роки доходів становлять 40.4% у річному вимірі, а п’ятирічні — 11.9%. Витратна норма 0.66% гарантує, що ваша інвестиція у тверді активи не з’їдається комісіями. Для інвесторів, що прагнуть диверсифікації без навантажень, цей фонд має схожі на хедж якості.

Технологічні інновації: DWS Science and Technology (KTCSX)

Себастьян П. Вернер керує цим фондом з грудня 2017 року, інвестуючи у внутрішні технологічні компанії та міжнародні технологічні активи з розвинених і нових ринків. Станом на липень 2025 року портфель включав Microsoft (10.7%), NVIDIA (10.5%) і Meta Platforms (9.7%).

Три та п’ятирічна річна норма доходності склала відповідно 40.1% і 20.6%. За річною витратною нормою 0.68% цей фонд пропонує широкий технологічний профіль без комісійних навантажень, що часто супроводжують активно керовані технологічні фонди.

Надійність великих компаній: Fidelity Series Blue Chip Growth Fund (FSBDX)

Сону Калра керує цим фондом великих і середніх капіталізацій з листопада 2013 року, зосереджуючись на відомих, добре капіталізованих компаніях. Портфель сильно орієнтований на мегакапітальні переможці: NVIDIA (16.7%), Microsoft (10.1%) і Amazon (8.6%) станом на липень 2025.

Три та п’ятирічна річна норма доходності становлять 36.5% і 19.8%. Що робить цей фонд особливо привабливим: мінімальна витратна норма 0.01% — одна з найнижчих у галузі. Для інвесторів, що шукають стабільність із зростанням і мінімальними витратами, це виявляється винятковою цінністю.

Висновок: інвестування без навантажень з часом примножується

Рішення інвестувати у взаємні фонди без навантажень — це не лише уникнення початкових зборів. Це розуміння того, що кожен відсотковий пункт, збережений у вигляді комісій, з часом перетворюється у більший довгостроковий капітал. Наведені вище чотири фонди поєднують сильні історичні показники, професійне управління, диверсифікацію секторів і мінімальні втрати — все без комісійних навантажень.

З наближенням 2026 року пріоритетом має стати вибір фондів, що працюють ефективніше за ваші гроші, з мінімальними витратами. Ваш портфель за це подякує вам протягом наступного десятиліття.