Сильный рост европейских акций следует за жесткой позицией ЕЦБ и снижением ставки Банка Англии

Европейские фондовые рынки продемонстрировали уверенный рост в четверг, основные индексы показали солидные прибавки на фоне смешанных сигналов от ключевых решений центральных банков. Сессия стала поворотным моментом после ранее сдержанной атмосферы, поскольку инвесторы усваивали объявления по политике и свежие экономические данные.

Решения центральных банков формируют направление рынка

Банк Англии предпринял значительный шаг, снизив свою базовую ставку на 25 базисных пунктов до 3,75%, что является самым низким уровнем за почти три года. Комитет по монетарной политике проголосовал 5-4 за снижение, что сигнализирует о осторожном оптимизме относительно дальнейших мер по смягчению политики. Глава банка Эндрю Бейли подчеркнул, что снижение ставок, скорее всего, будет происходить по постепенной нисходящей траектории.

В отличие от этого, Европейский центральный банк сохранил текущую ставочную позицию и выразил заметно оптимистичный настрой по поводу региональных экономических перспектив. Пересмотренные прогнозы ECB, которые повысили как прогнозы роста, так и инфляции для ЕС, свидетельствуют о том, что политики видят ограниченные возможности для дополнительных снижений ставок в ближайшие месяцы. Этот шаг закрыл дверь для ожиданий краткосрочного смягчения.

Швеция и Норвегия также оставили ставки без изменений, сохраняя позицию ожидания и наблюдения, поскольку опасения по поводу инфляции сохраняются в регионе.

Моментум рынка нарастает по всему континенту

Общий рост продолжился по всей Европе, индекс пан-европейского Stoxx 600 вырос на 0,96%. Все основные региональные бенчмарки показали положительную динамику: FTSE 100 в Великобритании вырос на 0,65%, DAX в Германии поднялся на 1%, а CAC 40 во Франции закрылась на 0,8% выше, в то время как швейцарский SMI вырос на 0,82%. Большинство европейских рынков участвовали в подъеме, включая Бельгию, Финляндию, Грецию, Ирландию, Нидерланды, Польшу, Португалию, Испанию, Швецию и Турцию, хотя Чехия, Дания и Исландия завершили торги ниже. Норвегия закрылась на нейтральной ноте, показывая боковое движение.

Данные по инфляции в США, подтверждающие ожидания дополнительного смягчения ФРС, оказали важное влияние на повышение общего настроения в течение всей сессии.

Основные моменты по отдельным акциям

В Лондоне Whitbread выделилась ростом на 6,3%, а Fresnillo поднялась на 4,4%. В целом, сектор добычи и промышленности показал положительную динамику, с ростом Rolls-Royce Holdings, Rentokil Initial, Melrose Industries, Smiths Group и BAE Systems в диапазоне 2-4%. Glencore и JD Sports Fashion также выросли в этом диапазоне. Защитные позиции в Compass Group, 3i Group, Land Securities и Scottish Mortgage привлекли покупателей. Однако Bunzl снизилась на 2,5%, а энергетические компании, включая BP, а также потребительские staples, такие как GSK и Coca-Cola Europacific Partners, заметно откатились.

Акции Германии участвовали с энтузиазмом: Siemens Energy выросла на 3,7%, а Deutsche Bank — на 3%. Промышленные компании показали особенно сильную динамику, такие как Continental, Rheinmetall, Siemens, Adidas и SAP, поднявшись на 1-2%. Heidelberg Materials и Zalando также зафиксировали рост.

На континенте французские рынки отражали позитивное настроение. Eurofins Scientific выросла более чем на 4%, а Safran прибавила 2,7%. В секторе промышленности и транспорта, включая Airbus, Thales, Schneider Electric и ArcelorMittal, цены выросли на 1-2%, наряду с люксовым брендом Hermes International. Renault оказалась заметным аутсайдером, снизившись почти на 2%, а Kering потеряла примерно 0,9%.

Индекс деловой уверенности во Франции резко восстановился

Данные INSEE подтвердили дополнительную поддержку настроения. Индекс деловой уверенности во Франции в декабре резко вырос до 102,0 — самого высокого уровня за примерно 18 месяцев и значительно превысил ожидания аналитиков по стабильности на уровне 98,0. В ноябре он составлял 98,0. Особенно заметно восстановление в сегменте транспортного оборудования.

Общий индекс деловой уверенности, объединяющий показатели в производстве, строительстве, услугах, розничной и оптовой торговле, укрепился до 99 с 98. Настроения в сфере занятости, однако, снизились умеренно до 95 с 96, что указывает на некоторую осторожность на рынке труда, скрытую за общими позитивными сигналами.

Это сочетание данных — мягкая политика Банка Англии, жесткая риторика ECB и улучшение французского экономического настроения — создало фон для позитивного закрытия европейских акций в четверг.