Топ ETF, ориентированных на ИИ, меняющих инвестиционный ландшафт в 2025 году: аналитика на основе данных

2025-12-26 02:57:53

Рост производительности: Какие AI ETF лидируют в гонке?

Рост инвестиций в искусственный интеллект создал насыщенный рынок ETF, ориентированных на AI. Среди них несколько выделяются благодаря исключительным доходам, значительно опережая более широкие рыночные показатели.

Лучшие показатели за текущий год включают:

Roundhill Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT: CHAT): доходность 49,5%
VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH): доходность 42,5%
WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (NYSEMKT: WTAI): доходность 34%
ROBO Global Artificial Intelligence ETF (NYSEMKT: THNQ): стабильные двузначные приросты
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (NASDAQ: AIQ): стабильный импульс

Эти результаты показывают, как сосредоточенный интерес к искусственному интеллекту привел к притоку капитала в специализированные фонды. Однако показатели за год дают лишь часть картины. Полная картина раскрывается при анализе долгосрочных результатов.

Вне хайпа: важность долгосрочной эффективности

Краткосрочные показатели могут вводить в заблуждение. Серьезные инвесторы должны учитывать, как эти ETF на AI показывали себя за разные временные горизонты.

ETF, ориентированный на AI	Доходность за 1 год	Доходность за 3 года	Доходность за 5 лет
Roundhill Generative AI & Technology ETF	51,9%	N/A	N/A
VanEck Semiconductor ETF	39,6%	222%	264%
WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund	39,2%	90,7%	N/A
ROBO Global Artificial Intelligence ETF	31,4%	131%	81,3%
Global X Artificial Intelligence & Technology ETF	30,9%	141%	103%
индекс S&P 500	14,7%	77,8%	102%

Данные показывают важный вывод: VanEck Semiconductor ETF выделяется своей стабильной переигровкой во всех измеряемых периодах. С показателями 222% за три года и 264% за пять лет он демонстрирует, что экспозиция на полупроводники — часто недооцениваемая по сравнению с более яркими “AI” брендовыми фондами — обеспечивает устойчивый путь к прибыли. Доходность за год в 39,6% у этого фонда, хотя и хорошая, значительно менее взрывная, чем у Roundhill с 51,9%.

Почему полупроводники важны в революции AI

Индустрия полупроводников — технологическая основа каждого применения искусственного интеллекта. GPU, процессоры и память — это не опционально, а необходимая инфраструктура.

Производители чипов испытывают беспрецедентный спрос, вызванный ростом дата-центров, внедряющих AI-модели, и распространением генеративных AI-приложений. Этот структурный тренд поднял всю экосистему полупроводников.

Анализ VanEck Semiconductor ETF: глубина и ширина

Основанный в 2011 году, VanEck Semiconductor ETF является индексным фондом, отслеживающим глобальные компании по производству полупроводников по всей цепочке создания стоимости — от проектирования чипов до производства и дистрибуции. В портфеле 25 ценных бумаг, торгующихся на крупных американских биржах.

Структура затрат: коэффициент расходов 0,35% — конкурентоспособен для тематического индексного фонда.

Общий объем активов: 35,8 миллиарда долларов под управлением свидетельствует о высокой институциональной доверии.

Основные холдинги и их вклад:

Компания	Рыночная капитализация	Прогнозируемый рост EPS за 5 лет	Доля в портфеле	Доходность за 3 года
Nvidia	$4,6 трлн	41,4%	18,30%	1 070%
Taiwan Semiconductor Manufacturing	$1,4 трлн	30,2%	9,41%	311%
Broadcom	$1,6 трлн	35,7%	7,98%	602%
Advanced Micro Devices	$402 миллиардов	44%	6,75%	236%
Micron Technology	$277 миллиардов	37,1%	6,61%	306%

Пять крупнейших холдингов составляют 49% от общего объема, что оправдано их значимой ролью в экосистеме AI:

Nvidia доминирует в производстве GPU, особенно для дата-центров AI, где его продукты пользуются премиальными ценами и маржой
Taiwan Semiconductor Manufacturing — крупнейший в мире контрактный производитель чипов, создающий дизайн для клиентов без собственных мощностей
Broadcom поставляет кастомные AI-чипы (ASIC) с сильной видимостью спроса в краткосрочной перспективе
Advanced Micro Devices конкурирует в сегментах GPU и процессоров с устойчивыми траекториями роста
Micron Technology производит память, которая становится все более важной для AI-нагрузок

Roundhill Generative AI & Technology ETF: иной подход

Запущенный в мае 2023 года, Roundhill представляет собой принципиально иной подход. Вместо пассивного отслеживания индекса он использует активное управление для поиска компаний, “активно участвующих в генеративном AI” — категории, включающей системы типа ChatGPT, захватившие общественное воображение в конце 2022 года.

Структура затрат: коэффициент расходов 0,75%, более чем в два раза выше VanEck, что отражает накладные расходы активного отбора акций.

Общий объем активов: 1,05 миллиарда долларов — значительно меньше, что говорит либо о новом статусе фонда, либо о меньшей институциональной популярности.

Стратегия холдингов: фонд держит 44 позиции, что более диверсифицировано по сравнению с концентрированным индексом VanEck из 25 акций.

Пять крупнейших холдингов:

Компания	Рыночная капитализация	Прогнозируемый рост EPS за 5 лет	Доля в портфеле	Доходность за 3 года
Nvidia	$4,6 трлн	41,4%	6,90%	1 070%
Alphabet	$3,3 трлн	16,7%	6,55%	191%
SK Hynix	~$309 миллиардов	N/A	4,28%	534%
Microsoft	$3,8 трлн	17,8%	3,95%	117%
Advanced Micro Devices	$402 миллиардов	44%	3,89%	236%

Ключевые отличия от VanEck:

Пять крупнейших холдингов вместе составляют всего 25,6% портфеля — менее половины концентрации в VanEck. Это отражает философию активного управления диверсификацией по всему экосистеме AI.

Nvidia присутствует в обоих фондах, но с меньшей долей в Roundhill
Alphabet и Microsoft занимают важные позиции благодаря инвестициям в платформы генеративного AI и облачную инфраструктуру для поддержки AI
SK Hynix, менее известная американским розничным инвесторам, вносит опыт в производстве памяти
Более широкая структура из 44 позиций позволяет получать экспозицию на программное обеспечение, услуги и инфраструктуру наряду с производителями аппаратного обеспечения

Полупроводники vs. Генеративный AI

Оба фонда используют возможности AI, но через разные призмы:

Подход VanEck: ставка на инструменты и инфраструктуру. Полупроводники — это лопаты и кирки эпохи AI. Каждый проданный GPU, каждый построенный дата-центр, каждое внедрение AI-приложения требуют чипов. Это создает структурный фундамент спроса.

Подход Roundhill: выявление наиболее заметных игроков в генеративном AI — платформенных создателей и корпоративных пользователей. Более высокая волатильность, больший потенциал прибыли, но и больший риск при сбое любой компании.

Данные показывают, что долгосрочная стабильность VanEck важнее. Хотя 51,9% за год у Roundhill привлекает внимание, способность VanEck показывать 222% за три года и 264% за пять лет демонстрирует, что экспозиция на полупроводники обеспечивает более устойчивый источник богатства.

Какой фонд заслуживает вашего внимания?

Для инвесторов, ищущих экспозицию на искусственный интеллект, выбор зависит от горизонта и уровня риска. ETF VanEck Semiconductor заслуживает внимания благодаря проверенной истории, низким комиссиям и диверсифицированной экспозиции на полупроводники. ETF Roundhill Generative AI & Technology привлекателен для тех, кто готов к большей волатильности ради участия в передовых инновациях генеративного AI.

Примечательно, что оба фонда показали выдающиеся результаты — значительно превзошли показатели S&P 500 за 1 год (14,7%) и за 5 лет (102%). Возможности AI остаются достаточно сильными, чтобы поддерживать разные инвестиционные стратегии.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .