## Чому недавнє падіння Oracle може стати вашою найкращою можливістю для покупки

Акції Oracle стали яскравим прикладом надмірної реакції ринку за останні місяці. Після падіння на 36% від свого вересневого піку, технологічний гігант тепер торгується за привабливими оцінками — рідкісна можливість для контрінвесторів швидко скористатися цією історією зростання на базі ШІ.

### Песимізм ринку не відповідає фундаментальним показникам

Останній скептицизм щодо Oracle виникає через три основні занепокоєння: зростаючий борг, залежність від OpenAI та сумніви щодо виконання. Однак при більш детальному аналізі ці побоювання здебільшого перебільшені.

Компанія наразі має $111 мільярдів боргу проти лише $11 мільярдів готівки, і планує залучити ще $38 мільярдів для прискорення розширення дата-центрів ШІ. Хоча це звучить тривожно, насправді є стратегічно необхідним. Щоб перетворити свою величезну залишкову зобов’язання $455 RPO( у реальний дохід, Oracle має побудувати інфраструктуру для його доставки. Це не безрозсудні витрати — це обґрунтовані інвестиції у зростання.

Уолл-стріт також зацікавилася п’ятирічною угодою Oracle з OpenAI на )мільярдів. Критики побоюються, чи зможе розробник ШІ фактично профінансувати свої зобов’язання на $1,4 трильйона по обчислювальним потужностям у кількох провайдерах. OpenAI дійсно планує витратити $300 мільярдів до 2029 року, але це ігнорує більшу картину: компанія активно масштабує свої доходи.

$115 Стек економіки ШІ грає на користь Oracle

Сам OpenAI демонструє життєздатність цієї ставки. Цього року компанія досягла ###мільярдів у щорічних повторюваних доходах, подвоївши показник порівняно з $5,5 мільярдами минулого року. До 2025 року OpenAI планує досягти $10 мільярдів у річному обігу доходів, з наміром масштабувати до "сотень мільярдів до 2030 року". Стратегія диверсифікації CEO Сема Альтмана — охоплює корпоративний ШІ, споживчі пристрої, робототехніку та портативні гаджети — створює кілька джерел доходу.

Ось у чому суть: кожен долар, витрачений на рішення ШІ, генерує приблизно $4,60 у цінності, згідно з IDC. Ця економіка майже гарантує стабільний попит на хмарну інфраструктуру та послуги ШІ Oracle.

$20 Зростання Oracle йде набагато далі OpenAI

Інвестори недооцінюють диверсифікацію Oracle. Доходи від мультихмарних баз даних зросли на 1529% у фіскальному Q1, що дозволяє клієнтам запускати бази даних Oracle у Amazon AWS, Google Cloud та Microsoft Azure. Компанія будує 37 нових мультихмарних дата-центрів, розширюючи свою присутність до 71 об’єкта.

Цей сегмент сам по собі свідчить про здатність Oracle захоплювати довгострокове зростання інфраструктури ШІ у кількох хмарних провайдерах — не лише OpenAI.

### Чому оцінка кричить "Купуйте"

Oracle торгується за 32-кратним прогнозованим прибутком, що трохи нижче за 33-кратний мультиплікатор Nasdaq-100. Якщо компанія виконає свої внутрішні оцінки прибутку ###на акцію до фіскального 2030 року і збережить поточний мультиплікатор, ціна акцій може досягти $672 — що становить трійний приріст від поточних рівнів.

За цю ціну Oracle пропонує потенціал множинних прибутків із значно меншим спекулятивним ризиком, ніж чисто інвестиційні акції ШІ. Компанія продемонструвала доходи $21 $14.9 мільярдів у минулому кварталі, що на 12% більше порівняно з минулим роком(, має величезний резерв майбутніх контрактів і інфраструктурні інвестиції для реалізації цих зобов’язань.

) Підсумок

Песимізм ринку створив привабливу точку входу для довгострокових інвесторів. Поєднання експозиції до ШІ, інфраструктурної оборони, фінансової потужності та покращення оцінки робить цей відкат можливістю, яку варто використати.