مراقبة أرباح هذا الأسبوع: 5 أسهم رئيسية يجب تتبعها خلال موسم التقارير

دورة الأرباح تتصاعد مع استعداد شركات مؤشر S&P 500 الكبرى للكشف عن نتائج الربع السنوي. بينما سيطرت المؤسسات المالية على العناوين بالفعل، يجب على المستثمرين أن يراقبوا هذا الأسبوع مجموعة أوسع من القطاعات—تشمل النقل، الرعاية الصحية، الإعلام، والطيران. من بين الأسماء البارزة نتفليكس، التي تواصل جذب اهتمام السوق الكبير على الرغم من اتجاهات التنويع التكنولوجي الأوسع.

مشهد السوق

مع استمرار موسم الأرباح، تتنوع الأسهم التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع عبر صناعات متعددة. تظل نتفليكس محور التركيز، بعد أن أظهرت أداءً قويًا طوال عام 2024 وبلغت مستويات قياسية جديدة. السؤال يبقى: هل يمكن لهذه الأسماء ذات القيمة السوقية الكبيرة أن تحافظ على مسارها التصاعدي وسط ظروف السوق المتغيرة؟

قطاع الرعاية الصحية: التميز التشغيلي

مختبرات أبوت (ABT) تتصدر قطاع الأدوية هذا الأسبوع بسجل استثنائي من موثوقية الأرباح. على مدى السنوات الخمس الماضية، تعثرت أبوت مرة واحدة فقط—في عام 2021 خلال اضطرابات الجائحة. هذا معدل اتساق ملحوظ. حافظت الأسهم على تقييم نسبي مستقر، حيث كانت في نمط تجميع خلال السنوات الأخيرة مع حركة سنوية قليلة عند -0.3%. تتداول حالياً عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية قدرها 22 ضعفًا، والسؤال هو هل يمكن لهذا العملاق الصحي أن يخرج أخيرًا من نمط التداول الجانبي ويعيد إشعال حماس المستثمرين.

القطاع الصناعي والنقل: استراتيجيات التعافي

شركة يونيون باسيفيك (UNP) تمثل قطاع النقل، على الرغم من أن الأداء الأخير يشير إلى الحذر. فمشغل السكك الحديدية فشل في تلبية التوقعات في الربع الأخير، منهياً سلسلة فوز استمرت أربعة أرباع. قطاع النقل الأوسع كان تحت ضغط، مع انخفاض الأسهم بنسبة 0.7% سنويًا مع مواجهة أساسيات الصناعة لرياح معاكسة. تتداول عند 19.5 ضعف الأرباح المستقبلية، وقد تجذب يونيون باسيفيك المستثمرين المعارضين الذين يراهنون على تعافي القطاع.

الطيران والسفر: مؤشرات الصمود

شركة الخطوط الجوية الأمريكية (AAL) أظهرت تنفيذًا قويًا، حيث حققت مفاجآت أرباح إيجابية متتالية مع معدل أخطاء إجمالي بلغ مرتين فقط منذ 2021. استفادت الشركة من الطلب المستمر على السفر الدولي، مع ارتفاع الأسهم بنسبة 41% خلال العام الماضي. والأمر الجدير بالملاحظة هو التقييم: تتداول شركة الخطوط الجوية الأمريكية عند 7.3 ضعف الأرباح المستقبلية—أرخص بكثير من نظيراتها في قطاع الطيران. السؤال الحقيقي: هل يحافظ هذا القطاع على زخم النمو حتى عام 2025؟

تكنولوجيا الرعاية الصحية: الأداء المميز

نتفليكس، إنك. (NFLX) وشركة الجراحة التداخلية (ISRG) تمثلان طرفي طيف التقييم بين الأسهم التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع.

حققت نتفليكس سلسلة فوز مميزة بثلاثة أرباع، مع خسارتين فقط خلال الثلاث سنوات الماضية. ارتفعت أسهم عملاق البث بنسبة 79% سنويًا ومع ذلك لا تزال تتداول عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية معقولة تبلغ 36.7 ضعفًا—مما يوحي بثقة السوق في النمو المستقبلي.

أما شركة الجراحة التداخلية فهي الخيار ذو السعر المميز، بعد أن حققت سبعة أرباع متتالية من مفاجآت أرباح إيجابية مع خسارتين فقط خلال خمس سنوات. أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج قوية للربع الرابع مع ارتفاع إيرادات نظام دا فينشي بنسبة 36% ربعًا بعد ربع، مدفوعة بقوة التسعير والكفاءة التشغيلية. ارتفعت الأسهم بنسبة 65.1% خلال العام الماضي وتداولت الآن عند مستويات قياسية جديدة مع تقييم مرتفع قدره 75.4 ضعفًا للأرباح المستقبلية. يتساءل المستثمرون المبكرون عما إذا كانت مستويات السعر الحالية تترك مجالًا لمزيد من التقدير.

خلاصة الاستثمار

تقدم قائمة الأرباح لهذا الأسبوع فرصًا متنوعة عبر التقييمات والقطاعات. تمثل نتفليكس والجراحة التداخلية قصص نمو عند مستويات سعر مختلفة، بينما تجذب أبوت والخطوط الجوية الأمريكية المستثمرين الباحثين عن القيمة. تقدم يونيون باسيفيك فرصة معارضة في قطاع النقل. معًا، تلخص هذه الأسهم التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع الديناميكيات المتنوعة للسوق الحالية—موازنة بين زخم النمو وفرص القيمة وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي.