DTCC оголосила про токенізацію американських облігацій! Canton за тиждень виріс на 27%, обігнавши Біткоїн

Депозитарна довірча компанія (DTCC) оголосила про токенізацію частини американських державних облігацій, які належать її дочірній компанії, на Canton Network. Це рішення викликало різку реакцію ринку. За даними CoinGecko, Canton Coin за останній тиждень виріс приблизно на 27%, значно випереджаючи загальний ринок Крипто, тоді як Bitcoin і Ethereum за цей період знизилися приблизно на 0.5%.

Чому DTCC обрала Canton? Унікальні переваги інституційного блокчейну

Вибір DTCC на користь Canton Network не є випадковим, а є результатом ретельної стратегічної оцінки. Canton Network — це гібридний дозволений/недозволений блокчейн, створений для регульованих фінансових установ, для випуску та розрахунку токенізованих реальних активів. Така гібридна архітектура зберігає переваги прозорості та ефективності блокчейну, одночасно задовольняючи суворі вимоги традиційних фінансових установ щодо відповідності та конфіденційності.

Canton Coin — це рідний токен мережі, який підтримує транзакції та основну роботу мережі. Коли така велика інституція, як DTCC, оголошує про токенізацію на платформі, це означає, що її технологічна надійність і регуляторна відповідність пройшли найжорсткішу перевірку. Генеральний директор DTCC Frank La Salla зазначив: «Ця співпраця створює дорожню карту для виходу на ринок високовартісних токенізованих реальних активів, починаючи з американських державних облігацій і згодом розширюючись на різноманітні активи, що відповідають кваліфікації DTC.»

Ця заява розкриває довгострокову стратегію DTCC: американські державні облігації — це лише перший крок, у майбутньому можливе включення корпоративних облігацій, акцій, REITs та інших активів, що відповідають кваліфікації DTC. Технологічна архітектура Canton здатна підтримувати цей поступовий розширювальний шлях, що є ключовим фактором її обрання. На відміну від інших публічних ланцюгів, дозволений рівень Canton Network гарантує, що лише перевірені установи можуть брати участь у ключових операціях, що значно знижує регуляторні ризики.

Реакція ринку на цю новину була швидкою та сильною. На тлі загальної стабільності або навіть падіння ринку Крипто, зростання Canton Coin на 27% за тиждень виглядає особливо помітним. Такий зворотній тренд свідчить про високий рівень довіри інституційних інвесторів до платформи токенізації RWA та відображає перехід ринку від чисто спекулятивних токенів до інфраструктурних токенів із реальним застосуванням.

3.7 трильйонів доларів: історичне значення входу гігантів

DTCC — це не просто фінансова установа, а ключовий стовп інфраструктури фінансового ринку США. Її дочірня компанія минулого року обробила приблизно 3.7 трильйонів доларів цінних паперів, що становить близько 15% ВВП США. Коли така масштабна установа вирішує перенести активи в блокчейн, це має значення набагато більше, ніж окрема бізнес-стратегія — це офіційне визнання технології блокчейн у традиційній фінансовій системі.

Переваги токенізації реальних активів багатогранні. По-перше, це розширення глобального доступу: купівля американських державних облігацій традиційно вимагає через брокерів і складні процедури відкриття рахунків, тоді як токенізація дозволяє глобальним інвесторам брати участь більш зручно. По-друге, зниження транзакційних витрат: механізм P2P у блокчейні зменшує кількість посередників і знижує комісії. По-третє, скорочення часу розрахунків: традиційні цінні папери зазвичай розраховуються за T+2 або довше, тоді як блокчейн може забезпечити миттєві або майже миттєві розрахунки. Нарешті, активи можна торгувати цілодобово, без обмежень робочого часу традиційних ринків.

Три стратегічні значення плану DTCC щодо токенізації

Перевірка можливості інституційного рівня блокчейну: вибір 3.7 трильйонів доларів інституційних активів для перенесення в блокчейн доводить, що технологія вже відповідає високим стандартам.

Встановлення галузевих стандартів: вибір DTCC може вплинути на технічні рішення інших фінансових установ.

Відкриття нової ери токенізації активів: розширення з державних облігацій на різноманітні активи, що відповідають кваліфікації DTC, відкриває величезний ринковий потенціал.

Генеральний директор компанії MoonPay Keith Grossman нещодавно зазначив, що перенесення традиційних активів у блокчейн змусить традиційні фінансові інституції адаптуватися, подібно до того, як цифрова трансформація змінила медіаіндустрію. Ця аналогія точно описує нинішній парадигмальний зсув. 20 років тому традиційні медіа опиралися цифровізації, але зрештою були змушені пристосуватися або зникнути. Сьогодні фінансові установи стоять перед подібним вибором: активно впроваджувати токенізацію або відставати у конкуренції.

Вибуховий ріст ринку RWA токенізації

(Джерело: RWA.xyz)

Рішення DTCC не є ізольованим випадком, а частиною стрімкого зростання ринку токенізації RWA. За даними RWA.xyz, загальна вартість токенізованих реальних активів за останній рік зросла більш ніж удвічі — з приблизно 5.6 мільярдів доларів наприкінці 2024 року до близько 19 мільярдів доларів сьогодні. Такий темп зростання значно перевищує більшість традиційних фінансових продуктів і свідчить про високий попит на ринку.

(Джерело: RWA.xyz)

Значна частина цього зростання припадає на американські державні облігації: наразі токенізовано близько 9 мільярдів доларів держоблігацій, що перевищує показник на початку року — приблизно 3.9 мільярдів доларів. Найбільший з цих продуктів — це фонд BUIDL від BlackRock, який пропонує короткострокову експозицію у американських державних облігаціях на блокчейні з щоденним нарахуванням відсотків. За даними RWA.xyz, активи цього фонду зросли до майже 1.7 мільярда доларів.

Дані RWA.xyz показують, що інші ключові фонди токенізованих казначейських облігацій — це Ondo Finance та Franklin Templeton, які мають відповідно близько 830 мільйонів і 798 мільйонів доларів активів. Ці цифри свідчать, що токенізовані державні облігації вже перейшли з концептуальної фази у стадію реального масштабування. Приєднання DTCC прискорить цей процес, оскільки її велика клієнтська база і вплив на ринок можуть сприяти ширшому прийняттю токенізованих казначейських облігацій.