Gibt es eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Zentralbank Japans nächste Woche die Zinsen um 99% erhöht und der Japanische Yen den Bitcoin-Arbitrage-Position schließen erneut trifft?

Die Zentralbank von Japan wird am 23. und 24. Januar eine Geldpolitiktagung abhalten, und die Märkte erwarten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssatzerhöhung in der nächsten Woche bereits auf 99% gestiegen ist. Marcin Kazmierczak, der Betriebsleiter von RedStone Oracles, warnt davor, dass eine Zinssatzerhöhung durch die Zentralbank von Japan möglicherweise eine Welle von Arbitrage-Positionsschließungen im Yen auslösen und die optimistische Stimmung aufgrund der Trump-Transaktion dämpfen könnte, was zu einem erneuten großen Preisrückgang im August letzten Jahres führen könnte. (Vorinformation: Die Zentralbank von Japan deutet auf eine Zinssatzerhöhung am 24. oder 24. hin. Kann Bitcoin und der US-Aktienmarkt diesmal der Yen-Arbitrage-Positionsschließung entkommen?) (Hintergrund: Der Yen fiel unter 158 “auf ein 5-Monats-Tief”, die Zentralbank von Japan deutete darauf hin, dass die Bedingungen für eine Zinssatzerhöhung im Januar reif sind, und Experten warnen vor einem großen Ereignis im Januar.) Laut Bloomberg sind die Devisenhändler in nur wenigen Tagen fast sicher, dass die Zentralbank von Japan nächste Woche die Zinssätze erhöhen wird. Die Übernacht-Index-Swaps am Freitag zeigten, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssatzerhöhung durch die Zentralbank von Japan auf der Geldpolitiktagung am 23. und 24. Januar auf 99% gestiegen ist, im Vergleich zu 71% am Mittwoch. Der Präsident der Zentralbank von Japan, Kuroda, sagte am Mittwoch, dass auf der Tagung nächste Woche über eine Zinssatzerhöhung entschieden werden soll und äußerte gleichzeitig mehr Vertrauen in das Lohnwachstum. Diese Äußerungen haben die Erwartungen an eine Zinssatzerhöhung auf dem Markt verstärkt, den Yen an diesem Tag steigen lassen und die Erwartungen an eine Zinssatzerhöhung weiter angeheizt, es sei denn, es gibt nach Trumps Amtsantritt unerwartete Ereignisse. Die Renditen der japanischen Staatsanleihen sind allgemein gestiegen, insbesondere die Zinssätze für 2-jährige Staatsanleihen, die empfindlicher auf die Geldpolitik reagieren, stiegen am Mittwoch auf den höchsten Stand seit 2008. Der Wechselkurs des Yen zum US-Dollar, der sich in dieser Woche in der Nähe von 158 bewegt hat, stieg am Freitag zeitweise um 0,1% auf 154,98 und erreichte den stärksten Stand seit Dezember letzten Jahres und liegt derzeit bei 155,54. Die Marktteilnehmer erwarten, dass die Zentralbank von Japan nächste Woche die Zinssätze erhöhen wird. Yukio Ishizuki, leitender Devisenstrategieexperte von Daiwa Securities in Tokio, sagte, es ist jetzt fast sicher, dass die Zentralbank von Japan nächste Woche die Zinssätze erhöhen wird. Die Politik von Trump ist das letzte Hindernis, aber er glaubt nicht, dass der Markt aufgrund von Trumps Amtsantrittsrede starke Schwankungen erleben wird. Finanzminister Taro Aso sagte am Freitag, dass die Zentralbank von Japan voraussichtlich eine angemessene Geldpolitik umsetzen wird, um das Ziel der Preisstabilität zu erreichen. Er fügte hinzu, dass die Details der Politik der Zentralbank von Japan von dieser selbst festgelegt werden sollten, und sprach über seine Ansichten zur Zinssatzerhöhung und sagte, dass die Zinssätze sich mit dem Lohn- und Preiswachstum verändern und dies ein natürlicher Wirtschaftsmechanismus ist, der dazu beiträgt, die Ressourcenallokation zu optimieren. Laut einer Umfrage von Bloomberg prognostizierten fast 3 von 4 befragten Ökonomen, dass die Zentralbank von Japan nächste Woche die Zinssätze erhöhen wird. Dies spiegelt wider, dass die Erwartungen an eine Zinssatzerhöhung auf dem Markt nach den Aussagen von Kuroda am Mittwoch stark gestiegen sind. Die implizite Volatilität des USD/JPY-1-Wochen-Terminkontrakts, der den Tag der Entscheidung der Zentralbank von Japan abdeckt, ist ebenfalls auf den höchsten Stand seit einem Monat gestiegen. Wiederholung der Yen-Arbitrage-Positionsschließung? Es ist erwähnenswert, dass das Interesse am potenziellen Risiko von Yen-Arbitrage-Geschäften auf dem aktuellen Markt stetig steigt. Wenn die Zentralbank von Japan erneut die Zinssätze erhöht, könnte dies erneut eine ähnliche Welle von Yen-Arbitrage-Positionsschließungen wie am 5. August letzten Jahres auslösen, die zu einem globalen Einbruch an den Aktien- und Kryptowährungsmärkten führten. Nach der Zinssatzerhöhung Ende Juli letzten Jahres kam es zu einer Welle von Yen-Arbitrage-Geschäften, da die Zinssätze des Yen im Vergleich zu den USA und Europa zu schrumpfen begannen, was zu Turbulenzen an den globalen Finanzmärkten führte. Am 5. August letzten Jahres fiel der Bitcoin-Preis zeitweise auf 48.900 USD, der S&P 500-Index stürzte um 3% ab und der Nikkei 225-Index fiel um mehr als 12%. Marcin Kazmierczak von RedStone Oracles analysierte, dass eine Zinssatzerhöhung der Zentralbank von Japan den Yen stärken und die Positionsschließung von Risikoanlagen schnell erzwingen könnte, was zu einer Kettenreaktion auf den globalen Märkten führen und den großen Preisrückgang im August letzten Jahres wiederholen könnte. Er betonte jedoch, dass obwohl die Yen-Arbitrage-Positionsschließung möglicherweise die optimistische Stimmung in Bezug auf Trump-Transaktionen dämpfen könnte, die Auswirkungen allmählich und nicht sofort eintreten würden. Der Schlüssel liegt darin, zu beobachten, wie die Entscheidungsträger der Zentralbank die Inflationsziele im Inland und die Stabilität der globalen Märkte ausbalancieren werden. Darüber hinaus hat der Markt ausreichend Zeit gehabt, um diese Nachrichten zu verarbeiten, und es ist immer noch schwer vorherzusagen, wie sich der Markt entwickeln wird. Verwandte Berichte: Plant Japan den Aufbau von Bitcoin-Reserven? Premierminister Fumio Kishida: Derzeit fehlt es an ausreichenden Informationen, Sicherheit und Liquidität haben oberste Priorität. Die Zentralbank von Japan friert den Zinssatz ein: Beamte konzentrieren sich darauf, wie hoch die Zinssätze in Zukunft steigen sollen. Wann wird die Krise der Yen-Arbitrage-Positionsschließung bei der Zentralbank von Japan ausbrechen? Sitzungsprotokoll der Zentralbank von Japan: Bis 2025 könnten die Zinssätze allmählich auf 1% steigen, wenn die Inflation den Erwartungen entspricht. Wenn der Yen unter 157 fällt. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssatzerhöhung durch die Zentralbank von Japan nächste Woche beträgt 99%, wird die Welle der Yen-Arbitrage-Positionsschließung Bitcoin erneut schwer treffen? Dieser Artikel wurde zuerst auf BlockTempo veröffentlicht, dem einflussreichsten Blockchain-Nachrichtenmedium von BlockTempo.