Vanguard 5000 мільйонів клієнтів скуповують! Повний гід по спотовим та левереджованим XRP ETF: 10 тикерів та комісії

11 трильйонів доларів — саме стільки активів під управлінням має гігант Vanguard, який відкрив клієнтам можливість торгувати XRP ETF. 50 мільйонів користувачів можуть купувати як спотові, так і деривативні XRP ETF через брокерські рахунки. У цьому матеріалі наведено повний список, складений спільнотою XRP, що включає 5 спотових і 5 левериджованих продуктів. Станом на 3 грудня чистий приплив до XRP ETF сягнув 874 мільйонів доларів, при цьому досі не зафіксовано жодного відтоку коштів.

Повний список із 10 XRP ETF на платформі Vanguard

Лідер думок спільноти XRP, Chad Steingraber, у своїй публікації зібрав повний перелік XRP ETF, які вже доступні для клієнтів Vanguard. У списку представлені як спотові, так і левериджовані інвестиційні продукти, що дає 50 мільйонам клієнтів Vanguard широкий вибір для інвестування в XRP.

5 спотових XRP ETF

Bitwise XRP ETF (тикер: XRP): керується Bitwise, відстежує спотову ціну XRP

Canary XRP ETF (тикер: XRPC): перший спотовий XRP ETF, накопичений приплив 355 мільйонів доларів

Franklin XRP ETF (тикер: XRPZ): від Franklin Templeton, накопичений приплив 127 мільйонів доларів

CoinShares XRP ETF (тикер: XRPL): провідний європейський крипто-ETP виходить на ринок США

Rex-Osprey XRP ETF (тикер: XRPR): спільний продукт RexShares та Osprey Funds

5 левериджованих XRP ETF

Volatility Shares 2X XRP ETF (тикер: XRPT): 2-кратний леверидж, денний обсяг торгів 1,13 млн акцій

Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (тикер: XXRP): 2-кратний леверидж, денний обсяг торгів 1,48 млн акцій

ProShares Ultra XRP ETF (тикер: UXRP): 2-кратний леверидж, ціна закриття 43,88 долара

Volatility Shares XRP ETF (тикер: XRPI): 1-кратне відстеження, ціна закриття 20,73 долара

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (тикер: XRPM): стратегія covered call, щомісячний преміальний дохід 3%

Ці XRP ETF вже доступні для 50 мільйонів клієнтів Vanguard, що багато хто вважає важливою віхою, здатною стимулювати попит на продукт. Спотові продукти підходять для довгострокового розміщення, прямо відстежуючи курс XRP; левериджовані — для короткострокової торгівлі, але характеризуються високою волатильністю, а довгострокове утримання може призвести до зниження прибутковості через витрати на ребалансування позицій.

874 мільйони доларів без відтоку — рекорд для індустрії ETF

З моменту запуску першого в США спотового XRP ETF Canary XRP ETF у середині листопада, накопичений чистий приплив різко виріс. Станом на 1 грудня, за день до відкриття доступу Vanguard, чистий приплив досяг 756,26 мільйонів доларів. На момент закриття торгів 2 грудня приплив сягнув 824 мільйонів доларів, тобто за 24 години приріст склав 8,95%. 3 грудня чистий приплив збільшився до 874 мільйонів доларів, одноденний чистий приплив — 50,27 мільйонів доларів.

Це прискорення є прямим результатом відкриття торгів на Vanguard. Компанія має 50 мільйонів клієнтів і управляє активами на суму 11 трильйонів доларів, будучи другим за величиною світовим керуючим активами. Ця зміна політики означає, що величезний потенційний попит було розблоковано, і багато нових користувачів відразу скористалися можливістю.

За даними SoSoValue, 3 грудня найбільший денний приплив показав Grayscale XRP ETF (GXRP) — 39,26 мільйонів доларів, а загальний історичний чистий приплив становить 209 мільйонів доларів. Друге місце — Franklin XRP ETF (XRPZ) із 4,76 мільйонів доларів за день та загальним чистим припливом у 127 мільйонів доларів. Розподіл коштів між чотирма найбільшими спотовими XRP ETF: Canary (355,21 мільйона доларів), Bitwise (177,19 мільйона доларів), Grayscale (169,76 мільйона доларів) і Franklin (121,85 мільйона доларів).

Станом на сьогодні ці ETF не зафіксували жодного відтоку коштів. Такий «нульовий відтік» надзвичайно рідкісний для індустрії ETF і свідчить, що інвестори здебільшого налаштовані на довгострокове володіння. Якщо б це були короткострокові спекуляції, то за коливань цін спостерігалися б регулярні входи й виходи. Нульовий відтік означає, що інвестори після покупки тримають актив, не поспішаючи фіксувати прибуток.

Ефект скорочення пропозиції набирає обертів

Зі зростанням притоку Chad Steingraber та інші учасники спільноти вважають, що ця віха може суттєво скоротити обсяги XRP, доступні на біржах. Це зумовлено тим, що емітенти спотових XRP ETF повинні постійно акумулювати XRP для забезпечення випущених акцій, і з часом пропозиція скорочується.

Коли інвестор купує 1 акцію XRP ETF, авторизований учасник має придбати відповідну кількість XRP на ринку і передати їх на зберігання. 874 мільйони доларів чистого притоку означають, що відповідна кількість XRP була вилучена з біржової ліквідності. На момент написання статті чиста вартість активів XRP спотових ETF становить 906 мільйонів доларів, а частка чистих активів XRP — 0,68%, тобто ETF володіють 0,68% загальної циркулюючої пропозиції XRP.

Цікаво, що ще більше спотових XRP ETF, зокрема нещодавно схвалений 21Shares XRP ETF і майбутні продукти WisdomTree, також невдовзі стануть доступними для клієнтів Vanguard. Як тільки почнеться торгівля, сукупний чистий приплив може суттєво зрости. Вплив скорочення пропозиції на ціну може проявитися в найближчі місяці: якщо запаси XRP на біржах продовжать зменшуватись, ціновий імпульс від великих заявок буде лише зростати.

Леверидж чи спот: як обрати інвестору

10 XRP ETF на платформі Vanguard охоплюють повний спектр ризиків — від консервативних до агресивних. Спотові ETF, такі як Bitwise XRP (тикер: XRP) і Franklin XRP (тикер: XRPZ), підходять для довгострокового розміщення, прямо відстежують ціну XRP, а комісія за управління зазвичай становить 0,5%–0,95%.

Левериджовані продукти, наприклад Teucrium 2x (тикер: XXRP) і ProShares Ultra (тикер: UXRP), надають 2-кратний леверидж і призначені для короткострокової торгівлі. Вони надзвичайно волатильні: денні зміни можуть досягати подвоєної волатильності спотового XRP. Однак левериджовані ETF мають проблему «часового згасання»: при довгостроковому утриманні прибутковість може знижуватися через щоденне ребалансування й витрати на ролловер.

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (тикер: XRPM) — найбільш незвичний продукт, що використовує стратегію covered call. Суть — інвестор утримує XRP і одночасно продає кол-опціони, отримуючи премію як дохід. Щомісячний дохід у 3% виглядає привабливо, але обмежує потенціал зростання: у разі різкого зростання XRP власник отримує лише обмежений прибуток, оскільки опціони будуть виконані.

Для консервативних клієнтів Vanguard найкращим вибором може стати не левериджований спотовий ETF, наприклад Franklin XRP (XRPZ), що забезпечує баланс між ризиком і прибутковістю.