ETH повертається до 3000 доларів: шість причин, що сприяють альтсезону.

Сьогодні вранці ETH на короткий час перевищив позначку 3000 доларів, вперше з початку лютого цього року. В останні кілька днів ринок ETH змінив свій звичний спад, зроснувши з приблизно 2500 доларів до 3000 доларів, станом на момент публікації, семиденне зростання становить 16,2%.

Згідно з даними 8marketcap, ринкова капіталізація Ethereum зросла до 3616,8 мільярда доларів, перевищивши SAP, і піднялася на 35 місце за світовою ринковою капіталізацією активів. Хоча зростання ETH має зв’язок з BTC, які ще фактори впливають на ринок ETH? Що кажуть експерти? Чи веде Ethereum сезон альткоїнів?

! 3m0xhsRdioywQ6zj4EyQkvBHhVmPye8uDUnjd0ik.jpeg

Один. Які фактори сприяють зростанню курсу ETH?

1. Екосистема стабільних монет

На мережі Ethereum випуск стейблкоїнів завжди залишається активним, є грошовим двигуном на ланцюзі, що сприяє постійному попиту на блок-простір ETH, забезпечуючи ліквідність екосистеми Ethereum. 26 червня рівень використання стейблкоїнів на базі Ethereum досяг історичного максимуму, щотижневих незалежних користувачів понад 750 тисяч. USDT та USDC разом займають більшу частину ринку стейблкоїнів цієї мережі обсягом близько 134 мільярдів доларів.

• 25 березня проект родини Трампа World Liberty Financial випустив стейблкойн USD1, який базується на Ethereum та Binance Smart Chain.
• 10 червня дочірня компанія французького банку Société Générale під назвою Société Générale-Forge оголосила про запуск стейблкоїна, прив’язаного до долара США — USDCV, який випускається на блокчейнах Ethereum та Solana.
• 22 травня Circle випустив 100 мільйонів USDC в мережі Ethereum.
• 18 червня Tether випустив 1 мільярд USDT в мережі Ethereum.
• 4 липня Tether випустила 1 мільярд USDT в мережі Ethereum.

Крім того, стейблкоїни відіграють важливу роль у торгівлі та кредитуванні. Це не лише важливий актив у сфері DeFi, але й можуть сприяти зростанню обсягу торгівлі та ліквідності активів на Ethereum. За даними Token Terminal, активний обсяг кредитів у кредитних протоколах на Ethereum досяг 22,6 мільярда доларів, що є історичним максимумом. Серед важливих гравців на цьому ринку: Aave, Spark, Morpho, Maple, Fluid, Compound, Euler та ін.

2. Кількість підприємств, що займаються Ethereum, поступово зростає

Кількість компаній, які використовують ETH як актив для своїх резервів, зростає, що безсумнівно зміцнить статус ефіріуму як “цифрового золота” в розподілі активів, а також підтвердить, що компанії оптимістично ставляться до перспектив розвитку ефіріуму та майбутніх трендів ринку.

• 26 червня компанія, що торгується на фондовій біржі США, Bit Digital оголосила про стратегічний перехід, плануючи поступово зупинити добування біткоїнів і поступово перетворити свої BTC на ETH, зосередившись на стейкінгу ефіру та розподілі активів, ставши “чистою компанією зі стейкінгу ефіру та казначейства”.
• З 28 червня по 4 липня SharpLink Gaming витратила близько 19,2 мільйона доларів на придбання 7689 ETH. 10 липня Sharplink Gaming придбала 5072 ETH на суму близько 13,51 мільйона доларів. 11 липня Sharplink Gaming знову збільшила свої активи на 12 648 ETH на суму 35,31 мільйона доларів. Наразі компанія володіє понад 222 тисячами ETH, середня ціна покупки – 2617 доларів.
• 30 червня BitMine оголосила про цінове формування та підписала угоду про приватне розміщення, щоб купити та продати 55 555 556 простих акцій (або еквівалент простих акцій), за ціною 4,50 долара за акцію, очікуваний загальний дохід становитиме близько 250 мільйонів доларів після вирахування комісії за розміщення та інших витрат на емісію (фінансування у комбінації готівки та криптовалюти), щоб реалізувати фінансову стратегію Ethereum.
• 8 липня GameSquare Holdings, Inc. оголосила, що рада директорів затвердила поетапне створення Ethereum-скарбниці на загальну суму до 100 мільйонів доларів. Буде продано 8,421,054 акцій звичайних акцій (або еквівалентів звичайних акцій) за ціною 0,95 долара за акцію, очікуваний чистий дохід до вирахування комісій за андеррайтинг та витрат на випуск становитиме близько 8 мільйонів доларів, що буде використано для витрат на створення першої партії Ethereum-скарбниці. 10 липня GameSquare знову активізувалася: оголосила, що витратила 5 мільйонів доларів на покупку 1,818.84 ETH для підтримки своєї Ethereum-скарбниці.
• 8 липня, блокчейн-технологічна компанія BTCS Inc. планує залучити 100 мільйонів доларів США для придбання Ethereum у 2025 році. Цей крок є частиною довгострокового бачення компанії, що полягає в створенні провідної публічної компанії, яка зосереджена на інфраструктурі Ethereum, а також у продовженні бути одним з найбільших власників ETH серед публічних компаній. Залежно від ринкової ситуації, компанія планує залучати кошти на придбання Ethereum в обіговому порядку та прагне максимізувати ефективність капіталу. Генеральний директор BTCS Чарльз Аллен (Charles Allen) заявив: “Ми віримо, що Ethereum має величезний потенціал зростання і є основою майбутньої цифрової фінансової інфраструктури. Зараз, коли ціна Ethereum на рівні 2021 року, це чудовий час для поглиблення інвестицій.”
• 10 липня Thumzup Media Corporation розширила свою стратегію криптофінансування за межі біткоїна, охопивши кілька основних цифрових активів, включаючи ETH), SOL тощо.

Засновник Daily Gwei Ентоні Сассано зазначив: компанії, які тримають ефір (ETH) як свої активи в сховищі, купили кількість ETH, яка перевищує кількість нововипущених ETH. За останні 30 днів було випущено близько 77 000 нових ETH (після знищення чисте випуск становить близько 57 000). А за той же період часу компанії, що мають ефір у сховищі, купили понад 200 000 ETH.

3. Великий кит купує

• 5 липня один великий кит купив 1616.53 ETH під час швидкого падіння ринку, загальна вартість близько 403.8 мільйонів доларів, середня ціна покупки становила 2492.04 долари.
• 9 липня, згідно з моніторингом OnchainLens, одна адреса кита продала 69,07 WBTC (приблизно 7,49 мільйона доларів) для покупки 2881 ETH за середньою ціною 2600 доларів.
• 10 липня, згідно з аналізом на блокчейні платформи Lookonchain, за один день 7 установ або рахунків китів купили в сумі 127,971 ETH, вартістю приблизно 3.58 мільярда доларів.
• 10 липня, згідно з моніторингом @ai_9684xtpa, дві адреси збільшили свої активи на понад 12 тисяч монет ETH, загальна вартість близько 33 мільйонів доларів США. Зокрема: адреса, що починається з 0x8C0, витратила 25 мільйонів доларів США на купівлю 9187.52 монет ETH за середньою ціною 2721 доларів США; pfm.eth через два місяці знову поповнив свої активи ETH, купивши 2900.5 монет ETH за середньою ціною 2766 доларів США, загальна вартість близько 8 мільйонів доларів США.

Дії великих китів можуть слугувати індикатором довіри до ринку. Часті великі покупки китів свідчать про те, що довіра до руху ціни ETH відновлюється, що позитивно вплине на подальший ринок.

4. Офіційна стратегія ETH

10 липня Фонд Ethereum оголосив про реорганізацію своєї стратегії розвитку екосистеми (EcoDev), зосередившись на чотирьох ключових напрямках. План передбачає створення чотирьох нових команд, що спеціалізуються на прискоренні екосистеми, охоплюючи корпоративні відносини, розвиток розробників, прикладні дослідження та підтримку засновників. Фонд також посилить роботу з розширення екосистеми, продовжуючи надавати фінансову підтримку та зобов’язується вирішувати глобальні перешкоди для впровадження. Ця адаптація має на меті досягнення двох основних цілей: розширення користувацької бази Ethereum і підвищення стійкості його технічної та соціальної інфраструктури. Фонд підкреслив, що буде активно співпрацювати з широким колом партнерів в екосистемі для сприяння зростанню та розвитку Ethereum.

Ще 4 липня Фонд спільноти Ethereum опублікував допис на платформі X, у якому зазначив, що найближчими тижнями буде опубліковано повну інформацію про фінансування, перші кроки, інформацію про основну команду та внески, а також розкрито, як подавати заявки або робити внески. Фонд спільноти Ethereum заявив, що організація не є аналітичним центром, а є “бойовим фондом”, метою якого є сприяння зростанню ETH до 10 000 доларів. ETH є основною інфраструктурою на блокчейні, публічним продуктом, що не підлягає цензурі.

Співзасновник Ethereum Віталік Бутерін та дослідник Ethereum Тоні Вахрстеттер також спільно написали пропозицію EIP-7983, яка має на меті встановити верхню межу Gas для одноразової транзакції Ethereum на рівні 16,77 мільйона. Ця пропозиція покликана знизити ризик атак відмови в обслуговуванні (DoS), оптимізувати продуктивність нульових знань віртуальної машини (zkVM) та збалансувати загальну ефективність використання Gas.

5. Зміна криптовалютної політики США

5 липня Greyscale опублікувала на платформі X: “Ми віримо, що Ethereum може отримати вигоду від дружньої до криптовалют політики США. Нове законодавство, таке як Genius Act, може чітко визначити правила стабільних монет, сприяти інвестиціям та прискорити поширення смарт-контрактів. Завдяки сильній розробницькій активності та планам розширення Ethereum готовий отримати вигоду від цього.”

Нещодавно законопроекти США «GENIUS» та «CLARITY» привернули увагу, зміна криптополітики США створила більш сприятливе середовище для розвитку різних проектів в екосистемі Ethereum, що залучить більше розробників до участі в будівництві екосистеми Ethereum, сприятиме інноваціям і розвитку таких додатків, як DeFi та NFT, і подальшому зміцненню позицій Ethereum у сфері блокчейн. Крім того, США як демонстраційна зона для регулювання криптовалют вплинуть на глобальну регуляторну структуру криптовалют, якщо регуляторна політика США буде сприятливою для ціни ETH, у майбутньому чіткість глобальної регуляторної політики ще більше сприятиме зростанню ціни ETH. Регуляторна політика США надає середньо- та довгострокові переваги для Ethereum в аспектах відповідності та участі інституцій.

6. Постійний чистий приплив для ETF на ETH

Нещодавно ETF на базі Ethereum постійно перебував у стані чистого притоку коштів, особливо за останні два дні суми були найбільшими: 10 липня чистий приплив до спотового ETF Ethereum у США склав 383,1 мільйон доларів, що також є другою найбільшою сумою чистого припливу в історії цього фонду; 9 липня чистий приплив становив 211,3 мільйона доларів; 8 липня чистий приплив становив 29,5 мільйона доларів; 7 липня чистий приплив становив 62,1 мільйона доларів…

! EI7VUnP0pJjzTxoVoDBsPRt9mCGVLkyGxSkQsuD8.jpeg

Головний інвестиційний директор Bitwise Matt Hougan вважає: у другій половині року потоки коштів в ETF на базі Ethereum значно прискоряться, оскільки все більше стабільних монет і акцій почнуть торгуватися на блокчейні Ethereum, що є явищем, яке легко зрозуміти традиційним інвесторам. У червні цього року потоки коштів в Ethereum ETF вже досягли 1,17 мільярда доларів, якщо дотримуватись цієї тенденції, то у другій половині року обсяги інвестицій в Ethereum ETF можуть досягти 10 мільярдів доларів.

Тривалий чистий приплив в ETF на Ефір означає, що більше коштів надходить на ринок для купівлі активів, пов’язаних з ETH, що безпосередньо збільшує попит на ETH. А пропозиція Ефіру залишається відносно стабільною протягом певного часу, відповідно до принципу попиту та пропозиції, збільшення попиту неодмінно призведе до зростання ціни ETH.

Два. Думки галузевих установ та осіб

• 10x Research 9 липня зазначив: в даний час ціна Ethereum (ETH-USDT) вище 7-денної та 30-денної ковзних середніх, що означає, що ціна ETH перебуває в стані бичачого тренду. За минулий тиждень ціна ETH зросла приблизно на 3,6%, це зростання могло бути спричинене приблизно 148,5 мільйонами доларів, що надійшли в ETF Ethereum, зокрема, ETF Ethereum від BlackRock почав нарощувати позиції в ETH, наразі обсяг активів цього ETF досяг приблизно 4,6 мільярда доларів. Крім того, BitMine залучив 250 мільйонів доларів для підтримки стратегії активів ETH, а SharpLink Gaming наростив 9 468 ETH, що зміцнило інституційний попит.
• Matrixport зазначає: накладаючи на сезонну силу липня, поточна цінова структура ефіру вже є не лише результатом ринкової інерції, а й відображає резонанс між фундаментальними підтримками та ринковими очікуваннями. Для бичачих трейдерів 2,500 доларів все ще слід вважати ключовим технічним рівнем підтримки.
• Співзасновник Bankless, Девід Хоффман, зазначив, що продовження інвестицій у довірчий нейтралітет та мінімізацію MEV (вартість, яку можуть витягти майнери) в Ethereum може надати йому додаткові переваги для прийняття в традиційних фінансах (TradFi). Він підкреслив, що блокчейни, такі як Robinhood, які використовують єдиний сортувальник, не мають проблеми з незаконним MEV, але інвестиції Ethereum в справедливу інфраструктуру MEV є аналогом «комплаєнс» з традиційними фінансами. Ці інвестиції можуть стати важливим фактором для традиційних фінансових установ у виборі Ethereum замість інших блокчейнів, далі підвищуючи конкурентоспроможність Ethereum у питаннях комплаєнсу та технічної надійності.
• Колишній ключовий розробник Ethereum Ерік Коннер заявив, що Ethereum кілька тижнів коливається між 2400 доларами та 2600 доларами, обсяги торгів зменшуються, високі та низькі ціни непомітно з’являються. Довготривала консолідація зазвичай призводить до різких коливань. Тому якщо ETH впевнено突破 2600 доларів, рух може бути швидким і різким.
• Засновник 1confirmation Нік Томаїно розкрив дані, що ETH вже займає понад 80% ринкової частки реальних світових активів (RWA) та 50% ринкової частки стабільних монет. Довіра до RWA та довіра до стабільних монет дорівнює довірі до ETH.

Три, чи повинен Ethereum вести сезон альткоїнів?

Аналізатор даних Swissblock вказує, що наразі динаміка Ethereum до Bitcoin значно більш оптимістична, ніж у другому кварталі, що може свідчити про початок сезону альткоїнів. Аналітики зазначають, що потік Ethereum посилюється, а наратив його екосистеми також стає сильнішим, що різко контрастує зі зменшенням динаміки Bitcoin та консолидацією. Якщо ETH залишиться сильним, це може позначити справжній початок сезону альткоїнів. Ця зміна збігається зі зниженням домінування BTC, яке є історичним показником зростання альткоїнів.

Попит з боку інституційних інвесторів на Ethereum, який останнім часом показує сильні тенденції, ще більше підвищив зростання ETH. Біржа CME ( з ф’ючерсами на Ethereum зафіксувала незакриті контракти на суму 3,27 мільярда доларів, що є найвищим показником з 2 лютого. Цей сплеск свідчить про те, що позиції інституційних інвесторів зросли, відображаючи зростаючий інтерес професійних інвесторів до ETH у міру посилення цінової динаміки.

Чотири, підсумок

ETH сьогодні зростанням перевищив рубіж у 3000 доларів США під впливом кількох факторів, зокрема збільшенням кількості корпоративних скарбниць Ethereum, покупками від величезних китів, зміною офіційної стратегії Ethereum, зміною крипто політики США, чистим припливом ETF Ethereum, а також екосистемою стабільних монет. Фахівці в галузі зазвичай оптимістично ставляться до перспектив ETH, і деякі аналітичні платформи вважають, що альткоїни незабаром злетять.

У короткостроковій перспективі, вплив фінансування безпосередньо позитивно позначається на ціні ETH, але в довгостроковій перспективі саме технічна розробка, екологічне будівництво, прихильність традиційних фінансів, вдосконалення регуляторної політики тощо є факторами, які надають ETH більшу інвестиційну цінність у майбутньому.