Introdução

O preço das criptomoedas no mercado continua mudando devido a muitos fatores. Ao comprar ou vender criptomoedas, os usuários podem usar uma Ordem de Mercado para negociar ao preço atual ou uma Ordem Limite para especificar o preço pelo qual a negociação será executada.

É de grande importância para os detentores de criptomoeda saber sobre a diferença entre os métodos de negociação porque o preço das criptomoedas flutua muito. Portanto, se você não souber usar ordens limitadas para negociar, é provável que sofra custos ao comprar criptomoedas ou obtenha menos lucro ao vender criptomoedas.

Ordens limitadas podem ajudar traders e instituições a formular diferentes estratégias de negociação e gerenciar o capital com eficiência, evitando riscos quando os preços caem ou garantindo lucros quando os preços sobem. Além disso, se quiserem negociar melhor no mercado de criptomoedas, podem fazer bom uso de ordens limitadas para limitar o preço pelo qual podem comprar ou vender uma criptomoeda.

O que são ordens de limite e de mercado?

Uma ordem limitada, como o nome sugere, refere-se a uma ordem que é executada a um preço limitado. Depois que um usuário coloca uma ordem limitada na bolsa, a ordem não será concluída imediatamente, mas aguardará para ser executada no Livro de Ofertas. Assim que o preço de mercado atingir o preço da ordem limitada, a ordem limitada será executada combinando o vendedor e o comprador.

Tanto os compradores quanto os vendedores que emitem ordens limitadas colocarão ordens no livro de ordens para fornecer liquidez, criando assim um mercado de negociação. Portanto, os usuários que usam ordens limitadas para negociar também são chamados de Makers. A fim de incentivar os usuários a fornecer liquidez no mercado de negociação, na maioria dos casos, os usuários que negociam com ordens limitadas podem desfrutar de uma taxa de manuseio mais baixa.

Os usuários que usam uma ordem limitada para negociar podem saber claramente o preço de negociação, mas não saberão quando ele será preenchido. O foco da negociação de ordens limitadas é o preço. Se o preço não corresponder ao preço especificado pelo usuário, a transação não será executada.

Uma ordem de mercado é outro método de negociação oposto a uma ordem limitada. Esta ordem executa uma negociação ao preço de mercado atual. Assim que o usuário liberar uma ordem de mercado, a transação será executada imediatamente contra as ordens pendentes existentes no livro de ofertas até que o número de transações seja atendido ou até que não haja mais compradores ou vendedores correspondentes.

Os compradores e vendedores que emitem ordens a mercado reduzirão a liquidez do livro de ofertas e reduzirão o número de fundos para ordens pendentes no mercado de negociação. Portanto, os usuários que negociam usando ordens de mercado também são chamados de Takers. Na maioria dos casos, os usuários que negociam usando uma ordem de mercado precisam pagar taxas de manuseio mais altas.

Os usuários que negociam usando uma ordem de mercado podem saber claramente que a ordem será executada imediatamente, mas não têm ideia do preço da transação. Se o preço flutuar drasticamente no momento da negociação, os usuários podem comprar a um preço maior ou menor do que o preço de mercado. Ou seja, o foco da negociação de ordens de mercado é o tempo. As ordens de mercado serão executadas imediatamente enquanto houver ordens pendentes de outros usuários no livro de ofertas.

Como funcionam as ordens limitadas

Depois que um usuário enviar uma transação de ordem limitada, a transação será enviada para o livro de ofertas para execução. O livro de ofertas é dividido em dois blocos, o Bid Order (ofertas para comprar) e o Ask Order (ofertas para vender).

As ordens de licitação são ordenadas por preços do mais alto para o mais baixo. Uma ordem de oferta a um preço mais alto tem maior probabilidade de ser combinada com sucesso com o vendedor, portanto, será preenchida mais cedo. Por outro lado, uma ordem de oferta a um preço mais baixo tem menos probabilidade de ser combinada com sucesso com um vendedor, portanto, será preenchida posteriormente.

As ordens Ask são ordenadas por preços, do menor para o maior. Uma ordem ask com um preço mais baixo tem mais chances de ser combinada com sucesso com o comprador, então ela será preenchida mais cedo. Por outro lado, uma ordem ask com um preço mais alto terá menos probabilidade de ser combinada com sucesso com um comprador, então será preenchida mais tarde.

Ao comprar, uma ordem limitada só corresponderá à negociação com o vendedor quando o preço de mercado for igual ou inferior ao preço especificado. Portanto, o que os usuários sabem é que o preço de compra não será superior ao preço especificado pela ordem limitada. Por exemplo, se houver uma ordem limitada para comprar 1 bitcoin por $ 20.000, a ordem limitada não será executada a menos que o preço do bitcoin caia abaixo de $ 20.000.

O preço de transação de uma ordem limitada não pode ser superior ao preço atual de mercado da transação, caso contrário, será automaticamente convertido em uma transação de ordem de mercado. Por exemplo, o preço atual de mercado do bitcoin é de $ 20.000. No entanto, você faz um pedido de compra de bitcoin com um pedido limite de $ 20.500. Ele combinará automaticamente o pedido com o comprador que oferece um preço de bitcoin de US$ 20.000, pois o preço de venda no livro de pedidos é inferior ao preço de compra especificado. O preço da transação não será o preço definido de $ 20.500, e a transação será executada imediatamente e desaparecerá do livro de pedidos.

Ao vender, uma ordem limitada só corresponderá à negociação com o comprador quando o preço de mercado for igual ou superior ao preço especificado. Portanto, o que os usuários sabem é que o preço de venda não será inferior ao preço especificado pela ordem limitada. Por exemplo, se você colocar uma ordem limitada para vender 1 Bitcoin a $ 21.000, a ordem limitada não será executada a menos que o preço do Bitcoin seja superior a $ 21.000.

O preço de venda de uma ordem limitada não pode ser inferior ao preço de mercado atual da operação, caso contrário, será automaticamente convertido em uma operação de ordem de mercado. Por exemplo, o preço atual de mercado do Bitcoin é de US$ 20.000. No entanto, você faz um pedido para vender Bitcoin com um pedido limite de US$ 19.500. Ele será automaticamente correspondido ao comprador que oferecer o preço do bitcoin de US$ 20.000, porque o preço de oferta no livro de pedidos é maior do que o preço de venda especificado. O preço da transação não será o preço definido de $ 19.500, e a transação será executada imediatamente e desaparecerá do livro de pedidos.

Uma transação de ordem limitada permite ao comprador comprar a um preço inferior ao preço de mercado atual ou permite ao vendedor vender a um preço superior ao preço de mercado atual. Portanto, uma ordem de limite é geralmente usada para transações que não exigem alta pontualidade, o que reduzirá os custos de compra ou aumentará os lucros das vendas.

A diferença entre uma ordem de limite e uma ordem de mercado

A principal coisa que diferencia uma ordem limitada de uma ordem de mercado é o ponto de foco. O que uma ordem de mercado enfatiza não é o preço, mas quando a transação pode ser concluída. No entanto, uma ordem limitada não se importa quando a transação pode ser concluída, mas exige que a transação seja concluída a um preço específico.

Na verdade, podemos ver muitos vestígios de ordens de limite e ordens de mercado em nossa vida diária. Por exemplo, agora você viaja para uma atração turística onde um sabor especial de maçã é abundante e um vendedor próximo vende uma maçã por $ 1. Se você acha que este preço está bom e quer comprá-lo e prová-lo, você está pedindo ao vendedor para comprá-lo com uma ordem de mercado porque você aceitou o preço e espera que o negócio seja executado agora.

Se você acha que $ 1 por 1 maçã é caro, mas ainda quer comprar e provar por um preço mais baixo, você pode negociar com o vendedor e comprar 1 maçã por $ 0,50. Neste momento, você está pedindo ao fornecedor para comprar com um pedido limitado, mas a transação pode não ser bem-sucedida porque o fornecedor pode não estar disposto a vendê-lo a um preço mais baixo. Mas se o vendedor quiser ir para casa descansar depois de um período de tempo, você pode ter a chance de bugar esta maçã por um preço especial quando a barraca fechar.

Podemos ver que os trade-offs de transações de ordem de limite e transações de ordem de mercado são diferentes. Os usuários de transações de ordem de mercado podem desfrutar da certeza de executar a transação imediatamente, mas abrem mão da oportunidade de negociar com custos mais baixos ou retornos mais altos. Ao contrário, os usuários de uma ordem limitada escolhem a certeza de negociar a um custo menor ou a um rendimento maior, mas ao mesmo tempo devem abrir mão da oportunidade de executar a negociação imediatamente.

Se a transação de ordem limitada pode ser concluída com sucesso depende da diferença entre o preço de oferta e o preço de mercado. Assim como no exemplo acima, você quer comprar uma maçã por $ 0,10 mas está configurado para $ 1, ou o vendedor quer vender uma maçã por $ 1 por $ 10, na qual você pode saber claramente que o custo da transação é baixo, ou o vendedor pode determinar o lucro alto quando a transação é concluída, pode ser impossível que esse tipo de ordem de limite aconteça.

Outras Aplicações de Ordens Limitadas

Uma ordem de limite é mais flexível do que uma ordem de mercado cujos usuários podem apenas aceitar passivamente o preço de mercado porque a ordem de limite adiciona condições para que a transação ocorra ou não. Além de colocar uma ordem limitada no livro de ofertas, os usuários também podem iniciar ordens de diferentes combinações, como ordem limitada + ordem limitada, ordem limitada + ordem de mercado, etc. Muitas estratégias de negociação diferentes surgem aproveitando a função de gatilho de condição de preço de ordens limitadas. Os usos mais comuns são ordens de stop loss e take profit.

Ordens Limite de Stop Loss

Stop Loss é uma estratégia de negociação, cujo objetivo é fechar a posição quando a tendência do mercado for oposta à direção de abertura, de forma a proteger o principal e evitar que a perda continue aumentando. O stop loss é muito importante para traders profissionais ou traders de instituições de investimento que usam alavancagem para aumentar lucros e perdas. Se não houver limite definido, apenas uma direção errada fará com que a liquidação exploda e você perderá tudo, não importa quão alta seja a taxa de vitória anterior e quão grande seja o lucro acumulado.

Uma ordem de stop loss é um tipo de ordem de mercado que será acionada quando uma condição de preço limite for atendida. Por exemplo, você abre uma posição longa em $ 18.000, esperando que o preço do Bitcoin suba para $ 25.000 e feche com lucro, mas também está preocupado que o Bitcoin continue caindo abaixo de $ 17.000. Neste momento, você pode colocar uma ordem de limite de lucro em $ 25.000 e uma ordem de limite de parada em $ 17.000 para evitar perdas crescentes.

Se o preço do bitcoin subir para US$ 25.000, você poderá obter um lucro de spread de US$ 7.000 por bitcoin quando a ordem de limite for acionada. No entanto, se o preço do Bitcoin não subir conforme o esperado, mas cair para US$ 11.000, você só terá que arcar com a perda de US$ 1.000 por Bitcoin no spread, porque a ordem stop-limit desencadeou o stop loss em US$ 17.000.

Ordens de limite Take-Profit

Take Profit também é uma estratégia de negociação. Ele é projetado para fechar uma posição quando a tendência do mercado está na mesma direção em que a posição foi aberta. Isso garantirá que os lucros não sejam perdidos. Obter lucro também é uma parte importante da negociação. Somente obtendo lucros contínuos os fundos podem continuar crescendo.

Uma ordem take-profit pode ser uma ordem de limite comum ou uma ordem de mercado que é acionada quando as condições de preço limite são atendidas. Por exemplo, se você abrir uma posição longa quando o preço do Bitcoin for de US$ 18.000 e esperar que o preço do Bitcoin suba para US$ 25.000 e, em seguida, feche a posição para obter lucro, você pode colocar uma ordem de limite de US$ 25.000 para obter lucro. .

Posteriormente, se o preço do Bitcoin subir como esperado, mas não atingir US$ 25.000, mas flutuar em torno de US$ 24.000, você pode proteger seus lucros colocando uma ordem de limite de lucro de US$ 22.000 para garantir que você possa obter lucros quando estiver preocupado. que um rompimento falso ascendente pode levar a um rompimento verdadeiro subseqüente.

Se o preço do bitcoin eventualmente chegar a US$ 25.000, você poderá obter um lucro de spread de US$ 7.000 por bitcoin depois que a ordem de limite for acionada. No entanto, se o preço do Bitcoin reverter e cair para US$ 18.000, você ainda obterá um lucro de US$ 4.000 por Bitcoin, pois a ordem take-limit já acionou o take profit de US$ 22.000.

Vantagens e desvantagens das ordens limitadas

Você pode se beneficiar muito usando ordens limitadas para negociar:

Taxas de transação mais favoráveis

A transação de ordem limitada é mais benéfica para traders frequentes ou instituições com capital abundante. Isso ocorre porque eles podem reduzir os custos de transação porque a taxa de manuseio cobrada para transações de ordem limitada geralmente é mais barata do que as ordens de mercado.

Horário mais flexível

Em um mercado onde os preços estão mudando rapidamente, os comerciantes comuns, exceto para um comerciante em tempo integral ou um comerciante de instituição de investimento, geralmente são incapazes de observar continuamente o mercado para encontrar um preço adequado para negociar. No entanto, a ordem limitada permite definir condições que só acionarão a ordem de compra ou venda quando o preço atingir o alvo. Ou seja, a transação pode ser executada mesmo que eles não prestem atenção às mudanças de preço do ativo o tempo todo.

Mais combinações de estratégia

Como mencionado anteriormente, diferentes combinações de ordens de limite e ordens de mercado permitem que os usuários planejem diferentes estratégias de negociação para limitar as perdas em cada negociação e garantir lucros quando lucrativos.

Melhores preços de negócio

Uma ordem limitada só será acionada para comprar apenas quando o preço for igual ou inferior à condição definida ou para vender quando o preço for igual ou superior à condição definida. Pode até haver um deslizamento positivo quando o preço flutua violentamente. Por exemplo, parte da ordem limitada de compra originalmente definida em US$ 20 é comprada a US$ 19,5, ou parte da ordem limitada de venda originalmente definida em US$ 30 é vendida a US$ 31.

Os usuários também devem prestar atenção a algumas desvantagens das ordens limitadas:

Chance reduzida de negociar com sucesso

Depois que um usuário envia uma ordem limitada ao livro de ofertas, o preço da ordem de compra deve ser menor que o preço de mercado atual e o preço da ordem de venda deve ser maior que o preço de mercado atual. É muito provável que você tenha esperado muito tempo e ainda não conseguiu um acordo se a diferença entre o preço de mercado e o preço do pedido for grande.

Além disso, mesmo que o preço de mercado tenha atingido as condições definidas na ordem limitada, também é possível que a negociação falhe se a compra ou venda ainda não for executada. Isso ocorre porque a correspondência do comércio é feita em ordem cronológica. Se houver muitos usuários fazendo pedidos para comprar ou vender pelo mesmo preço, há uma grande chance de que o preço elegível tenha acabado antes que o pedido limite possa concluir a transação.

O preço precisa ser redefinido no devido tempo

Uma vez liberada a ordem limite, ela sempre aparecerá na lista de ordens pendentes e aguardará a transação, a menos que desapareça porque o tempo acabou ou o usuário cancelou. Se o usuário descobrir que pode haver um aumento ou queda acentuada em uma direção, o usuário precisa cancelar ou reenviar a ordem de limite, para não descobrir que sua ordem de limite concluiu a transação a um preço terrível no futuro .

Os fundos de pedidos pendentes não estão disponíveis para outros fins

Para garantir que a ordem pendente no livro de ofertas seja válida, os fundos da ordem pendente serão bloqueados depois que o usuário fizer uma ordem limitada e os fundos não poderão ser recuperados, a menos que a ordem seja cancelada. Por exemplo, se você tiver $ 1.000 em sua conta de negociação e usar os $ 1.000 para comprar ordens limitadas no livro de pedidos, seus $ 1.000 serão bloqueados e temporariamente indisponíveis. Você pode acessar $ 1.000 somente depois que o pedido for cancelado.

Como colocar ordens limitadas no Gate.io?

Supondo que você espera comprar criptomoedas a um preço inferior ao preço de mercado atual, você pode colocar uma ordem de compra limitada e especificar o preço mais alto que está disposto a pagar. Você pode seguir os seguintes passos para concluir esta negociação:

Passos na Web Gate.io

1. Faça login na sua conta Gate.io e clique em “Trade” - “Spot Trading” na barra da página inicial. Então, você pode escolher a versão padrão ou a versão profissional. O seguinte mostra a versão padrão como um exemplo:

2.Selecione um par de negociação no lado esquerdo da página de negociação à vista. Aqui tomamos GT_USDT como exemplo.

3. Na área de compra e venda abaixo do gráfico de linha K, você pode definir o preço de “comprar/vender” e o valor de “comprar/vender” ou o valor da troca e, em seguida, clicar no botão “Comprar”/”Vender” .

Nota: A percentagem (25%) abaixo da quantidade refere-se à utilização de 25% do saldo da conta para fazer uma encomenda e o mesmo para as restantes percentagens.

4. Na seção de movimentação de preços à direita (também chamada de livro de pedidos ou área de pedidos de compra/venda), você pode clicar no preço para definir rapidamente o preço de “compra/venda”.

5. Clique em "Confirmar pedido" depois de confirmar que o preço e a quantidade do pedido estão corretos.

6. Em seguida, você pode visualizar os registros de pedidos pendentes em “Pedido Atual” na parte inferior da página da transação. Você também pode clicar em “Cancelar pedido” na frente do pedido atual para cancelar o pedido.

Etapas no aplicativo Gate.io

1.Abra o aplicativo Gate.io, faça login em sua conta Gate.io e clique em “Moedas” na parte inferior da página para entrar na página “Spot Trading”. Em seguida, siga as etapas detalhadas abaixo:

① Selecione um par de negociação;

② Selecione as condições do pedido na página “Comprar/Vender” e, em seguida, defina o “Preço do pedido” e a “Quantidade do pedido”;

③ Selecione um preço na seção de movimentação de preços à direita para definir o pedido;

④ Entre no gráfico de linha K do par de negociação selecionado.

Depois de inserir o conteúdo correspondente conforme solicitado na página, clique em “Spot Buy/Spot Sell”.

2.Clique em “Confirmar” depois de confirmar que o preço e a quantidade do pedido estão corretos.

3. Em seguida, você pode verificar os registros de pedidos pendentes em “Pedido Atual” na parte inferior da página da transação.

4.Clique no pedido para visualizar os detalhes do pedido. Você também pode clicar em “Cancelar” abaixo para cancelar o pedido antes que ele seja arquivado.

Conclusão

As ordens limitadas são uma ferramenta útil na negociação de criptomoedas. Ele permite que os usuários decidam o preço da transação, bem como criem diferentes estratégias combinando ordens limitadas. A ordem de limite só será acionada quando o preço atender às condições, permitindo que os usuários planejem o lucro, perda e relação de capital de cada transação com antecedência. Uma das funções mais comuns de uma ordem de limite é definir o stop-loss e o take-profit de uma negociação.

Os usuários podem se beneficiar muito com o uso de ordens limitadas. De um modo geral, os usuários poderão desfrutar de preços mais favoráveis em transações de ordem limitada. Além disso, os usuários não precisam monitorar constantemente as mudanças de preços, o que certamente é amigável para os usuários em um mercado de criptografia que funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana. No entanto, a ordem limitada só pode garantir a ordem pendente, mas não a transação, e os fundos serão bloqueados durante a ordem pendente e não poderão ser usados livremente. É necessário que os usuários entendam suas próprias necessidades e propósitos antes de escolher o método de negociação mais adequado. Quer saber mais sobre os diferentes tipos de pedidos? Consulte este artigo do Gate Learn: Compreendendo os diferentes tipos de pedidos.