คุณสมบัติหลักและตำแหน่งของ Hyperliquid

Hyperliquid เป็นโปรโตคอลการซื้อขายแบบถาวรแบบกระจายอํานาจที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน L1 ของตัวเองโดยมีเป้าหมายหลักในการมอบประสบการณ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพสูงให้กับผู้ใช้คล้ายกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ในขณะที่บรรลุการซื้อขายหนังสือสั่งซื้อแบบ on-chain อย่างสมบูรณ์ รูปแบบนวัตกรรมนี้ทะลุผ่านคอขวดของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจแบบดั้งเดิม (DEX) ที่ไม่สามารถตอบสนองความต้องการในการซื้อขายที่ซับซ้อนได้เนื่องจากข้อ จํากัด ด้านประสิทธิภาพ

เมื่อเทียบกับโมเดล AMM (Automated Market Maker) แบบดั้งเดิมกลไกหนังสือสั่งซื้อแบบ on-chain ของ Hyperliquid ทําให้ผู้ใช้ลื่นไถลน้อยลงและสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีความโปร่งใสสูงขึ้น นอกจากนี้สถาปัตยกรรมทางเทคนิคที่มีเวลาแฝงต่ําและปริมาณงานสูงของ Hyperliquid ยังช่วยให้สามารถให้บริการซื้อขายที่มั่นคงและมีประสิทธิภาพแม้ในสถานการณ์ที่มีความผันผวนของตลาดสูง คุณลักษณะนี้ดึงดูดผู้ค้าและผู้ใช้มืออาชีพจํานวนมากที่ติดตามแนวคิดของการกระจายอํานาจ โทเค็นดั้งเดิม HYPE เป็นเครื่องมือจูงใจหลักของโปรโตคอลซึ่งมีบทบาทสําคัญไม่เพียง แต่ในการกํากับดูแลและการกระจายค่าธรรมเนียม แต่ยังเพิ่มความขาดแคลนและมูลค่าการถือครองของโทเค็นผ่านกลไกการเผาไหม้และรางวัลการปักหลัก

โดยลักษณะของมันเอกสารเว็บไซต์อย่างเป็นทางการเป็นที่ทราบกันดีว่าภูมิหลังของสมาชิกในทีม Hyperliquid แสดงให้เห็นถึงประสบการณ์ด้านเทคนิคและการเงินที่แข็งแกร่งซึ่งมีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อความสําเร็จของ Hyperliquid สมาชิกในทีมส่วนใหญ่มาจากสถาบันชั้นนําเช่น Harvard และ Caltech และหลายคนเคยทํางานที่ บริษัท ต่างๆเช่น Airtable, Citadel, Hudson River Trading และ Nuro ซึ่งเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีการซื้อขายเชิงปริมาณและปัญญาประดิษฐ์ ประสบการณ์นี้ทําให้ Hyperliquid มีมุมมองที่ไม่เหมือนใครเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายเชิงปริมาณการเพิ่มประสิทธิภาพแบบ on-chain และการออกแบบประสบการณ์ผู้ใช้

โอกาสทางตลาด: การเพิ่มขึ้นของสัญญาถาวรที่กระจายอำนาจ

ในสนามของการเงินที่ไม่มีการกำหนด (DeFi) การซื้อขายสัญญาต่อเนื่องได้เป็นหนึ่งในตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็วที่สุด ฮายเปอร์ลิควิดได้เจริญเร็วขึ้นในการแข่งขันนี้ โดยมียอดการซื้อขายที่เป็นอันดับหนึ่งในตลาดสัญญาต่อเนื่องที่ไม่มีการกำหนดในช่วงเดือนที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของตลาด

เมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลางแบบดั้งเดิม ข้อได้เปรียบของสัญญาถาวรที่ไม่มีความจำเป็นต้องเชื่อมั่นในฝ่ายที่สาม ทำให้ผู้ใช้สามารถควบคุมสินทรัพย์ของตนได้อย่างสมบูรณ์แบบ ด้วยการสร้างใบสั่งซื้อบนเชือกและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำ Hyperliquid ได้ดึงดูดผู้ใช้จำนวนมากที่ย้ายจาก CEX

นอกจากนี้ ปริมาณเงินทุนที่เปิดของ Hyperliquid มีอัตราส่วนประมาณ 10% ของ Binance ซึ่งบ่งชี้ว่าฐานผู้ใช้และความลึกในการซื้อขายกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเมื่อความต้องการในตลาดสำหรับโซลูชัน DeFi เพิ่มขึ้น คาดว่าปริมาณการซื้อขายและกิจกรรมของผู้ใช้ของ Hyperliquid จะเพิ่มขึ้นต่อไป คาดว่าเมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น ตัวชี้วัดสำคัญของ Hyperliquid เช่น ปริมาณการซื้อขายและเงินทุนที่เปิดจะยังคงเติบโตต่อไป

TVL ของ Hyperliquid ได้แสดงแนวโน้มการเติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งเกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและประสบความสําเร็จในอันดับที่ 11 ในห่วงโซ่ทั้งหมด การเติบโตของ TVL สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของความไว้วางใจของผู้ใช้และการลงทุนในแพลตฟอร์ม เงินทุนจํานวนมากถูกล็อคบนแพลตฟอร์มซึ่งไม่เพียง แต่ให้สภาพคล่องที่เพียงพอสําหรับการทําธุรกรรม แต่ยังให้รากฐานทางเศรษฐกิจที่มั่นคงสําหรับการพัฒนาแพลตฟอร์ม ความสําเร็จนี้ไม่ใช่เรื่องง่ายในตลาดการซื้อขายแบบกระจายอํานาจที่มีการแข่งขันสูงซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงตําแหน่งและศักยภาพของ Hyperliquid ในอุตสาหกรรม

แหล่งที่มา: หน้าเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ HyperLiquid ( https://app.hyperliquid.xyz/trade）

โมเดลเศรษฐกิจโทเค็นและตรรกะการเติบโต

HYPE เป็นโทเค็นธบัลของ Hyperliquid ซึ่งมีโมเดลเศรษฐศาสตร์ที่มีพลวัตที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการพัฒนาระยะยาวของโปรโตคอล ส่วนตัว ต่อไปคือองค์ประกอบหลักของโมเดลเศษฐศาสตร์ของมัน:

1. การจัดส่วนค่าธรรมเนียมธุรกรรม: บางส่วนของรายได้จากค่าธุรกรรมการซื้อขายบนแพลตฟอร์ม Hyperliquid จะถูกจัดสรรให้กับเจ้าของ HYPE เป็นรางวัลจากการ stake เหรียญ โดยโมเดลนี้ไม่เพียงแต่ให้รายได้ passvie สำหรับเจ้าของโทเคน แต่ยังเสริมความเสมหะของโทเคน
2. กลไกทำลาย: เพื่อรักษาความขาดแคลนของโทเค็น Hyperliquid ใช้กลไกทำลายโดยใช้ส่วนหนึ่งของรายได้จากค่าธรรมเนียมซื้อคืนและทำลาย HYPE กลไกนี้ลดการหมุนเวียนในตลาดเพื่อเพิ่มค่าที่แท้จริงของโทเค็น
3. การประมูลรหัส: ระบบเศรษฐกิจโทเค็นของ Hyperliquid รวมถึงระบบประมูลรหัสนวัสนี้ที่นั้นผู้ใช้สามารถประมูลบนตราสารรหัสที่ปรับให้เหมาะกับตัวเองบนแพลตฟอร์ม สิ่งนี้ไม่เพียงทำให้มีรายได้เพิ่มเติมเท่านั้น แต่ยังเสริมความสมพันธ์ในชุมชน
4. สิ่งส่งเสริมทางนิเวศ: โทเคน HYPE ถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อส่งเสริมผู้ร่วมกิจกรรมทางนิเวศ รวมถึงนักพัฒนา ผู้ให้สารสนเทศ และผู้ใช้ทั่วไป ผ่านกลไกของรางวัล Hyperliquid ได้สร้างระบบนิเวศที่ทั้งฝั่งได้ประโยชน์

ด้วยการเติบโตของผู้ใช้และปริมาณการซื้อขายของ Hyperliquid ความต้องการสำหรับ HYPE จะยังคงเพิ่มขึ้น และราคาของมันก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

การกระจายโทเค็น HYPE

จากเศรษฐศาสตร์โทเค็น HYPEเอกสารทางการสามารถรู้ได้

จำนวนสุทธิของ HYPE tokens คือ 1 พันล้าน และวัตถุประสงค์หลักของโครงสร้างการกระจายคือเพื่อสมดุลการพัฒนาแพลตฟอร์ม การสร้างสรรค์ให้กับชุมชน และผลตอบแทนสำหรับนักลงทุน:

1. 38.888% สำหรับการแจกจ่ายในอนาคตและรางวัลชุมชน
2. 31.0% ที่จัดสรรให้กับการจัดสรรเบื้องต้น
3. 23.8% ได้รับการจัดสรรให้แก่ผู้ทรงคุณค่าที่มีส่วนร่วมในปัจจุบันและอนาคต
4. 6.0% ใช้สำหรับงบประมาณมูลนิธิซูเปอร์
5. 0.3% ใช้สำหรับการสนับสนุนชุมชน
6. 0.012% ถึง HIP-2

Hyperliquid จะแจกฟรี 31.0% ของเหรียญ HYPE เพื่อรางวัลผู้ใช้ชุดแรก

รูปภาพ: แผนภาพการกระจายโทเค็น HYPE

ตรรกะการเติบโตของ HYPE tokens

ค่าเพิ่มมูลค่าของโทเค็น HYPE จาก Hyperliquid มาจากด้านต่อไปนี้:

1. ความต้องการของโทเค็นที่มาจากปริมาณการซื้อขาย:
   เนื่องจากจำนวนผู้ใช้แพลตฟอร์ม Hyperliquid และปริมาณการซื้อขายยังคงเพิ่มขึ้น ความต้องการ HYPE ก็เพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายหมายความว่ามีรายได้จากค่าธรรมเนียมมากขึ้น ซึ่งจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นและใช้สำหรับการซื้อคืนและการเผาทำให้ราคาโทเค็นเพิ่มขึ้น

2. การเพิ่มความขาดแคลนผ่านกลไกการทำลาย:
   กลไกทำลายของ HYPE เพิ่มความน้อยในการใช้งานโทเค็นด้วยการลดการหมุนเวียนบนตลาด ซึ่งจะสนับสนุนราคาโทเค็นในระยะยาว ระหว่างที่แพลตฟอร์มขยายขนาดและรายได้จากค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น ความลึกของการทำลายยังจะถูกเสริมแข็งขึ้น

3. การขยายตัวทางนิเวศและสถานการณ์การใช้งานหลากหลาย:
   ด้วยการเปิดตัว HyperEVM, HYPE จะถูกใช้ในสถานการณ์มากมาย เช่น การชำระค่าธรรมเนียมในการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ การตอบแทนนักพัฒนา และการจัดทุนโครงการเปิดตัว ฯลฯ สถานการณ์การประยุกต์ใช้ที่หลากหลายนี้จะทำให้ตำแหน่งแกนของโทเค็นในระบบนี้มั่นคงยิ่งขึ้น

4. ผลกระทบจากการล็อกอัตรากู้ยืมในระยะยาว:
   เพื่อรับรางวัลการฝากสตางค์ผู้ใช้จำเป็นต้องล็อก HYPE ซึ่งลดความกดดันในการขายในตลาดและเสริมความสามารถของโทเค็นในการรับค่าความคุ้มค่าในระยะยาว

ความเสี่ยงและความท้าทาย: ปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในการพัฒนาในอนาคต

Hyperliquid แสดงศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายบางอย่างในกระบวนการพัฒนาของมัน:

1. ความเสี่ยงจากการรวมศูนย์: แม้ว่า Hyperliquid จะเป็นโปรโตคอลแบบกระจายอํานาจ แต่บล็อกเชน L1 ดั้งเดิมอาจมีการรวมศูนย์ในระดับหนึ่งในระยะแรก การรวมศูนย์นี้อาจก่อให้เกิดคําถามเกี่ยวกับความโปร่งใสและความเป็นธรรมของธรรมาภิบาลภายในชุมชน ตัวอย่างเช่นการใช้โหนดที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าจํานวนน้อยลงมีความเสี่ยงต่อการรวมศูนย์โหนดซึ่งโหนดส่วนน้อยอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อการตัดสินใจและการทํางานของแพลตฟอร์มซึ่งขัดแย้งกับความตั้งใจเดิมของการกระจายอํานาจ นอกจากนี้เนื่องจากจํานวนผู้ใช้แพลตฟอร์มและปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องวิธีการเพิ่มระดับการกระจายอํานาจในขณะที่รักษาประสิทธิภาพสูงจะเป็นปัญหาสําคัญที่ Hyperliquid จําเป็นต้องแก้ไข
2. การแข่งขันทางเทคนิค: ในพื้นที่ DeFi การแข่งขันเป็นอย่างดุเดือด และโปรโตคอลการซื้อขายต่อเนื่องแบบกระจายอย่าง dYdX และ GMX ก็ยังคงนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง Hyperliquid ต้องปรับปรุงเทคโนโลยีและประสบการณ์ผู้ใช้อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาตำแหน่งที่นำตลาดของตน
3. ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด: ราคาโทเค็นและรายได้จากแพลตฟอร์มของ Hyperliquid ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดอย่างมาก หากตลาดเข้าสู่ช่วงความผันผวนต่ำ ปริมาณการซื้อขายและตำแหน่งที่เปิดอาจลดลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และมูลค่าโทเคนเป็นลบ
4. ความเสี่ยงในการเปลี่ยน EVM: การเริ่มต้นของ HyperEVM ต้องเผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคและการพัฒนาทางนิเวศวิถี หากนักพัฒนาและผู้ใช้ไม่ยอมรับอาจส่งผลต่อผลกระทบทางนิเวศวิถี

สรุป

Hyperliquid, ด้วยโปรโตคอลการซื้อขายแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาที่กระจายอย่างนวัตกรรมและระบบนิเวศ EVM ที่กำลังจะมา แสดงให้เห็นถึงศักยภาพตลาดที่ยอดเยี่ยม ตรรกะที่ดีของโทเค็น HYPE หลักๆ อยู่บนการเติบโตของผู้ใช้ของแพลตฟอร์ม เพิ่มปริมาณการซื้อขาย และมูลค่าระยะยาวที่เกิดจากการขยายอิโคซิสต์

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรเข้าใจความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญเมื่อมีส่วนร่วมในโครงการ Hyperliquid ซึ่งรวมถึงปัญหาการทำให้เป็นส่วนกลาง ความผันผวนของตลาด และการแข่งขันทางเทคโนโลยี เท่านั้นหลังจากทำการวิจัยอย่างละเอียดและประเมินค่าอย่างครบถ้วน การตัดสินใจการลงทุนที่มีสติจะสามารถทำได้

เป็นหนึ่งในผู้นำในสาขา DeFi, Hyperliquid กำลังตั้งเกณฑ์ใหม่สำหรับโปรโตคอลการซื้อขายแบบกระจาย หากสามารถขยายระบบนิเวศอย่างประสบความสำเร็จและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง คาดว่าจะเข้าครองตำแหน่งที่สำคัญมากขึ้นในตลาดสกุลเงินดิจิตอลระดับโลกในอนาคต

คลิกHYPEเริ่มเทรดตอนนี้!