JPモルガン：米国株のプルバックの最も深刻な段階が終了した可能性があり、クレジット市場は衰退リスクが低いことを示しています

深潮TechFlowのニュース、3月13日、金十によると、JPモルガンのストラテジストは、米国株式市場のプルバックが最も深刻な段階を終えた可能性があると述べ、信用市場は経済の景気後退リスクが比較的低いことを示しています。ストラテジストのNikolaos PanigirtzoglouとMika Inkinenは、水曜日のレポートで、過去2年間に何度も正確なシグナルを提供してきた信用市場は、米国の経済後退リスクに対してあまり心配していないと指摘しています。

JPモルガン・チェースの分析によると、経済成長により敏感な中小企業は、米国の景気リスクを測定するのに適しています。現在、小型株市場は約50%の景気後退の可能性を反映しており、これは金利や大量商品市場の期待と基本的に一致しています。しかし、米国の債券市場は景気後退の可能性を9%から12%しか示していません。最近の市場調整は、米国の景気後退リスクの再評価によるものではなく、量的ファンドのポジション調整によって主に推進されています。