銀行の信用をブロックチェーンに接続し、0%の担保で融資を受けることを目指す、3Janeは何をしようとしていますか？ **文:カレンZ、フォーサイトニュース** 現在のDeFiローンエコシステムでは、一般ユーザーが資金を借りる場合、通常は追加の担保としてオンチェーン資産を提供する必要があり、ETH、ステーブルコイン、または一部の主要な暗号資産に限定されます。このモデルは資金利用率を制限するだけでなく、多くの潜在的なユーザーを排除します。無担保ローンサービスであっても、通常はオフチェーンのプライベートクレジット会社や特定の機関トレーダーなどの特定のグループに限定されています。この状況により、DeFiローンの包括性と資本効率が大幅に損なわれています。 しかし、3Janeの登場は、この拘束を打破するかもしれません。その核心的な考え方は、オンチェーンとオフチェーンの信用データを統合し、ユーザーの総合的な信用に基づいて、一部のオンチェーン資産だけでなく、融資を行うことです。つまり、ユーザーはDeFi資産、CEX資産、銀行資産、将来のキャッシュフローを信用評価の根拠として提示し、担保を必要とせずに融資を受けることができます。 ### 3Janeとは何ですか？ 3Janeは2月25日にホワイトペーパーを発表しました。公式によると、3Janeプロトコルはクレジットベースのポイント対プール通貨市場であり、収益マイニングユーザー、トレーダー、企業、AIエージェントにアルゴリズム化されたリアルタイムの無担保USDC信用枠を提供しています。3Janeは検証可能な財務証明に基づいて資本を提供し、これらの財務証明はDeFiアセット、中央集権取引所、ブローカーアカウント、銀行口座におけるユーザーの財務状況全体をカバーしています。 それ以外、3Jane は生産性が高いが資産が少ない企業やAIエージェントに対して事業資本や成長資金を提供し、金融市場、サービス市場、資源市場をカバーし、信用評価は将来のキャッシュフローに基づいています。 3Jane は去年12月に、Baseネットワーク上に構築すると述べましたが、最新のホワイトペーパーではイーサリアム上での展開が強調されています。3Jane は最初は米国のユーザーのみに開放されます。 3Janeの創設者である@\_yakovskyは、Ribbon Finance（後にAevoに統合）で3年間働いた後、プロトコルが立ち上がって1ヶ月後にスマートコントラクトエンジニアとして参加し、それから成長戦略に移行し、2024年4月にRibbon Financeを退職しました。 ### 3Jane プロトコルはどのように動作しますか？ 3Janeプロトコルは、主に中核通貨市場、信用評価、および信用削減という3つの主要な機能を中心に展開されています： ! [](https://img.gateio.im/social/moments-a4eef803038ea535451d9ae6f18d0ab3) **1、コア通貨市場（預金および貸付）：** これは借り手と貸し手をつなぐ双方向市場です： 1、貸方：ユーザーはUSDCをプールに入れてUSD3を鋳造することができ、さらにUSD3をsUSD3の担保として選択することもできます。すべてのUSDCはまずAave V3 USDCプールに入れられ、aETHUSDCが生成された後、再び3Janeのコアマネーマーケットに入れられ、閑置資本がAaveの基本的なリターンを得ることを保証します。 指摘すべきは、USD3 と sUSD3 はいずれも ERC-4626 標準に準拠した収益トークンであるということです。ERC-4626 は金庫のトークン化のための標準であり、収益型トークンがどんな DeFi アプリケーションとも互換性があり、それにより組み合わせやアクセスが強化されます。sUSD3 は USD3 のサブデットであり、USDC に引き出す前にクールダウン期間が設定されています。 2、融資先：融資を受ける人は、自分のETHアドレスと銀行口座（Plaid経由）を接続するだけで、0%の担保、期限がオープンで個別の金利が設定されたUSDCクレジットツールを即座に生成できます。融資を受ける人がクレジットラインを引き出すと、資金はAaveプールから引き出されます。 **2. クレジット引受会社** 3Jane のオフチェーン信用評価アルゴリズム3CAは、ユーザーの資産、キャッシュフロー、および信用状況に基づいて、信用限度額、デフォルトリスク金利、返済率を生成し、その結果をzkTLS証明（Reclaimプロトコルから）と共にチェーンに記録します。 * **資産のソース**：CEX、銀行、ブローカーアカウント、およびDeFiアセット（すべてのEVMチェーンに預けられたアセット、主要なコイン、Altcoin、ステーブルコイン、担保、再担保、マネーマーケット、DEX流動性プール、CDP、派生商品DEX、クロスチェーンブリッジ、NFT、SoFiおよびRWAアセット）を含む。* **キャッシュフロー**：収入、投票ロックされたトークン、および収益状況。* **信用情况**：Cred スコア、Blockchain Bureau スコア、および Equifax/TransUnion VantageScore 3.0 に基づいています。これらの信用スコアは、ユーザーの取引ごとに評価されます-ローンの借入、返済、清算、保有トークン、アドレスの年齢、収益の生成、取引所との相互作用など。 Reclaimプロトコルは、zkTLS証明を使用してインターネット上の任意のデータを検証します。 3Janeは、Reclaimプロトコルを使用して、従来の厳格な信用チェック（たとえばSSNなど）を回避し、代わりにユーザーがログインしたCredit Karmaアカウントから信用などのデータを直接取得します。 **III. クレジットカット** 3Janeはデフォルトを最大限に防ぐために、以下の3つの戦略を採用しています： 1、デフォルトユーザーの3Janeスコアを削減し、将来の信用枠を減らし、将来の金利を引き上げます。2、違約者の遅延利息返済を比例配分します、すべての現存する借入人に。3、不良債権（NPL）のオークションを開催し、債権回収機関を導入する。 債務の回収メカニズムがユーザーのプライバシー問題を引き起こす可能性があるかどうかについては、プライバシー保護のため、ユーザーが契約違反をしない限り、3Janeはユーザーの身元情報を保存しません。銀行と接続する際、3Janeはフルネーム、メールアドレス、電話番号、市町村/州などの情報を取得し、それらを断片化して複数のクラウドに暗号化して保存します。契約違反が発生し、かつ特定の回収機関が回収チャレンジを受け入れる場合にのみ、個人ユーザーデータが共有されます。また、協力する回収機関は、TLOxpデータベースにアクセス権を持っている必要があり、TLOxpは10億のデータポイントを提供し、債務者の位置を特定するのに役立ちます。 ### 如何返済するのですか？違約した場合はどうなりますか？ 3Janeは、毎月、借り手は最低返済額を支払わなければなりません。3Janeプロトコルは、返済ルールを設計する際に、比較的柔軟で借り手にとって友好的な方法を取っています。 具体的には、借り手が毎月返済しなければならない最低額は、元金と利子の固定額ではなく、2つの計算方法のうち低い方に基づいています。3Janeホワイトペーパーの原文によると、「借り手は、クレジットラインを引き出してからの生涯の価値の増加（lifetime appreciation）と金利および返済率のうち低い方を返済する必要があります。」 筆者の理解では、毎月の返済額は、以下の2つの計算方法のうち、より低い値を採用する。1、借款人が初めて信用枠を引き出してから、資産ポートフォリオ（オンチェーンおよびオフチェーン資産を含む）およびキャッシュフローの累積増加値。2、3Janeは、信用評価に基づいて設定された元本の返済比率と借り手が支払う利息に従っています。 ! [](https://img.gateio.im/social/moments-49f185e982952beaefa8ac3b4ad92854) この設計の中心には、借り手に過度の返済圧力をかけないようにすることがあります、特に市場の波乱や資産のパフォーマンスが悪い場合に。累積成長値がマイナスの場合、どのように返済するのでしょうか？筆者は現時点で具体的な詳細を把握していません。おそらく3Janeは不安定な資産の変動性を考慮に入れてローンを発行するでしょう。 借款人は新しい返済がトリガーされた後、一定の猶予期間が与えられ、債務を返済することができます。猶予期間が終了すると、借款人は支払いが滞納し、この期間に未払いの元本に追加の遅延利息が蓄積されます。支払いが拖欠期間のブロックタイムスタンプまでにされない場合、デフォルト状態に入り、この時点で3Jane信用削減モジュールが自動的に作動して、不良債権（NPL）オークションが開始されます。 ###概要 3Janeは、オンチェーンとオフチェーンの信用データを統合することで、DeFiの貸借エコシステムにおける過剰担保の制限を打破し、総合信用に基づく無担保ローンサービスをユーザーに提供しています。 筆者は、3Janeは従来の金融サービスと競合せず、代わりに暗号エコシステムの特定のニーズを提供し、Web3エコシステム内の活発なユーザーをターゲットにし、これらのユーザーは多様な資産やキャッシュフローを持っており、彼らにより多くの資金流動性を提供しています。 3Janeの無担保ローンの概念は注目に値し、特にWeb3信用システムの構築において先見性があります。しかし、これらの利点を実現するには、データとアルゴリズムの信頼性、信用評価の正確性、不良債権処理の効率などが必要です。ユーザーと投資家にとっては、リスクを十分に理解し、監査報告書、テストネットのパフォーマンス、および将来の展開に注意する必要があります。
3Jane 速読: オンチェーンとオフチェーンの信用を統合し、0% の担保で融資を受ける
銀行の信用をブロックチェーンに接続し、0%の担保で融資を受けることを目指す、3Janeは何をしようとしていますか？
文:カレンZ、フォーサイトニュース
現在のDeFiローンエコシステムでは、一般ユーザーが資金を借りる場合、通常は追加の担保としてオンチェーン資産を提供する必要があり、ETH、ステーブルコイン、または一部の主要な暗号資産に限定されます。このモデルは資金利用率を制限するだけでなく、多くの潜在的なユーザーを排除します。無担保ローンサービスであっても、通常はオフチェーンのプライベートクレジット会社や特定の機関トレーダーなどの特定のグループに限定されています。この状況により、DeFiローンの包括性と資本効率が大幅に損なわれています。
しかし、3Janeの登場は、この拘束を打破するかもしれません。その核心的な考え方は、オンチェーンとオフチェーンの信用データを統合し、ユーザーの総合的な信用に基づいて、一部のオンチェーン資産だけでなく、融資を行うことです。つまり、ユーザーはDeFi資産、CEX資産、銀行資産、将来のキャッシュフローを信用評価の根拠として提示し、担保を必要とせずに融資を受けることができます。
3Janeとは何ですか？
3Janeは2月25日にホワイトペーパーを発表しました。公式によると、3Janeプロトコルはクレジットベースのポイント対プール通貨市場であり、収益マイニングユーザー、トレーダー、企業、AIエージェントにアルゴリズム化されたリアルタイムの無担保USDC信用枠を提供しています。3Janeは検証可能な財務証明に基づいて資本を提供し、これらの財務証明はDeFiアセット、中央集権取引所、ブローカーアカウント、銀行口座におけるユーザーの財務状況全体をカバーしています。
それ以外、3Jane は生産性が高いが資産が少ない企業やAIエージェントに対して事業資本や成長資金を提供し、金融市場、サービス市場、資源市場をカバーし、信用評価は将来のキャッシュフローに基づいています。
3Jane は去年12月に、Baseネットワーク上に構築すると述べましたが、最新のホワイトペーパーではイーサリアム上での展開が強調されています。3Jane は最初は米国のユーザーのみに開放されます。
3Janeの創設者である@_yakovskyは、Ribbon Finance（後にAevoに統合）で3年間働いた後、プロトコルが立ち上がって1ヶ月後にスマートコントラクトエンジニアとして参加し、それから成長戦略に移行し、2024年4月にRibbon Financeを退職しました。
3Jane プロトコルはどのように動作しますか？
3Janeプロトコルは、主に中核通貨市場、信用評価、および信用削減という3つの主要な機能を中心に展開されています：
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1、コア通貨市場（預金および貸付）：
これは借り手と貸し手をつなぐ双方向市場です：
1、貸方：ユーザーはUSDCをプールに入れてUSD3を鋳造することができ、さらにUSD3をsUSD3の担保として選択することもできます。すべてのUSDCはまずAave V3 USDCプールに入れられ、aETHUSDCが生成された後、再び3Janeのコアマネーマーケットに入れられ、閑置資本がAaveの基本的なリターンを得ることを保証します。
指摘すべきは、USD3 と sUSD3 はいずれも ERC-4626 標準に準拠した収益トークンであるということです。ERC-4626 は金庫のトークン化のための標準であり、収益型トークンがどんな DeFi アプリケーションとも互換性があり、それにより組み合わせやアクセスが強化されます。sUSD3 は USD3 のサブデットであり、USDC に引き出す前にクールダウン期間が設定されています。
2、融資先：融資を受ける人は、自分のETHアドレスと銀行口座（Plaid経由）を接続するだけで、0%の担保、期限がオープンで個別の金利が設定されたUSDCクレジットツールを即座に生成できます。融資を受ける人がクレジットラインを引き出すと、資金はAaveプールから引き出されます。
2. クレジット引受会社
3Jane のオフチェーン信用評価アルゴリズム3CAは、ユーザーの資産、キャッシュフロー、および信用状況に基づいて、信用限度額、デフォルトリスク金利、返済率を生成し、その結果をzkTLS証明（Reclaimプロトコルから）と共にチェーンに記録します。
Reclaimプロトコルは、zkTLS証明を使用してインターネット上の任意のデータを検証します。 3Janeは、Reclaimプロトコルを使用して、従来の厳格な信用チェック（たとえばSSNなど）を回避し、代わりにユーザーがログインしたCredit Karmaアカウントから信用などのデータを直接取得します。
III. クレジットカット
3Janeはデフォルトを最大限に防ぐために、以下の3つの戦略を採用しています：
1、デフォルトユーザーの3Janeスコアを削減し、将来の信用枠を減らし、将来の金利を引き上げます。
2、違約者の遅延利息返済を比例配分します、すべての現存する借入人に。
3、不良債権（NPL）のオークションを開催し、債権回収機関を導入する。
債務の回収メカニズムがユーザーのプライバシー問題を引き起こす可能性があるかどうかについては、プライバシー保護のため、ユーザーが契約違反をしない限り、3Janeはユーザーの身元情報を保存しません。銀行と接続する際、3Janeはフルネーム、メールアドレス、電話番号、市町村/州などの情報を取得し、それらを断片化して複数のクラウドに暗号化して保存します。契約違反が発生し、かつ特定の回収機関が回収チャレンジを受け入れる場合にのみ、個人ユーザーデータが共有されます。また、協力する回収機関は、TLOxpデータベースにアクセス権を持っている必要があり、TLOxpは10億のデータポイントを提供し、債務者の位置を特定するのに役立ちます。
如何返済するのですか？違約した場合はどうなりますか？
3Janeは、毎月、借り手は最低返済額を支払わなければなりません。3Janeプロトコルは、返済ルールを設計する際に、比較的柔軟で借り手にとって友好的な方法を取っています。
具体的には、借り手が毎月返済しなければならない最低額は、元金と利子の固定額ではなく、2つの計算方法のうち低い方に基づいています。3Janeホワイトペーパーの原文によると、「借り手は、クレジットラインを引き出してからの生涯の価値の増加（lifetime appreciation）と金利および返済率のうち低い方を返済する必要があります。」
筆者の理解では、毎月の返済額は、以下の2つの計算方法のうち、より低い値を採用する。
1、借款人が初めて信用枠を引き出してから、資産ポートフォリオ（オンチェーンおよびオフチェーン資産を含む）およびキャッシュフローの累積増加値。
2、3Janeは、信用評価に基づいて設定された元本の返済比率と借り手が支払う利息に従っています。
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この設計の中心には、借り手に過度の返済圧力をかけないようにすることがあります、特に市場の波乱や資産のパフォーマンスが悪い場合に。累積成長値がマイナスの場合、どのように返済するのでしょうか？筆者は現時点で具体的な詳細を把握していません。おそらく3Janeは不安定な資産の変動性を考慮に入れてローンを発行するでしょう。
借款人は新しい返済がトリガーされた後、一定の猶予期間が与えられ、債務を返済することができます。猶予期間が終了すると、借款人は支払いが滞納し、この期間に未払いの元本に追加の遅延利息が蓄積されます。支払いが拖欠期間のブロックタイムスタンプまでにされない場合、デフォルト状態に入り、この時点で3Jane信用削減モジュールが自動的に作動して、不良債権（NPL）オークションが開始されます。
###概要
3Janeは、オンチェーンとオフチェーンの信用データを統合することで、DeFiの貸借エコシステムにおける過剰担保の制限を打破し、総合信用に基づく無担保ローンサービスをユーザーに提供しています。
筆者は、3Janeは従来の金融サービスと競合せず、代わりに暗号エコシステムの特定のニーズを提供し、Web3エコシステム内の活発なユーザーをターゲットにし、これらのユーザーは多様な資産やキャッシュフローを持っており、彼らにより多くの資金流動性を提供しています。
3Janeの無担保ローンの概念は注目に値し、特にWeb3信用システムの構築において先見性があります。しかし、これらの利点を実現するには、データとアルゴリズムの信頼性、信用評価の正確性、不良債権処理の効率などが必要です。ユーザーと投資家にとっては、リスクを十分に理解し、監査報告書、テストネットのパフォーマンス、および将来の展開に注意する必要があります。