過去2か月間、S&P 500と仮想通貨は合計で5,5兆ドルの時価総額を削除しました。2020年以来、最も急激な心理的変化の1つを目撃しました。何が起こっているのでしょうか？説明させてください。時間軸を設定して開始しましょう：市場は2024年中ごろからの貿易戦争の存在を認識していました。12月には関税に関する脅威が高まり、その後S&P 500で過去最高値を目撃しました。貿易戦争が2月1日に始まった後も、過去最高値を何度も更新しました。202月20日以降、S&P 500は巨大な金額である-4,5兆ドルの時価総額を13日連続で毎日約350億ドルの時価総額を削除しました。Nasdaqは現在、2022年以来初めて市場価格が下落する可能性が8%しかない状態です。何がこんなに急激に変わったのでしょうか？貿易戦争は単なる神の道具に過ぎません。市場の減少の真の理由は、リスク選好の急激な変化です。わずか数日で非常に貪欲から非常に恐れるように移行しました。極端な位置付けは、私たちが完全に逆方向に回転した程度です。さらに興味深いことに、技術株が下落する前に機関資本が逃れたことです。2025年までに、投機ファンドが「Magnificent 7」株に接触する程度が22か月ぶりの最低水準に低下しました。Nasdaqとファンドの位置の違いを考えてみてください。2月9日、投資家たちは史上最大のイーサリアム空売りポジションを構築しました。これは、小売投資家が米国の戦略的準備に対する期待から暗号通貨に殺到したときに起こりました。トランプのほぼすべての楽観的な約束が実現したとしても、暗号通貨は1兆ドル以上下落しました。暗号通貨はさらに私たちの立場を支持しています: 過去2か月間におけるすべての暗号通貨価格の動きを考慮してください。 さらに、米国のビットコイン準備金は「ニュースセール」のイベントになりました。 したがって、何が変わったのでしょうか？ 明らかにリスク選好の急激な変化です。2024年12月、アポロ心理は、2025年の米国での景気後退の発生可能性は0％であると発表しました。一方、2025年に関税が適用される可能性は90％だと考えています。市場は数ヶ月前から関税について知っており、景気後退は完全に関税によるものではありませんでした。暗号通貨と株式の恐怖と欲望指数は、この月に2022年の市場価格以来の最低水準に達しました。 去年、暗号通貨は92以上の極端な欲望を見ました； 現在は完全に反対の17にあります。 心理は、基本的な要素にかかわらず、どんな市場でも価格の最後の動機です。心理が急速に変化すると、資金流出が史上最高水準に達し、「一瞬の混乱」が発生することがあります。 2月の最終週に、暗号通貨ファンドは週間で史上最高の26億ドルの流出を記録しました。 この数字は、以前に2024年に設定された記録よりも約5億ドル高いです。先週、アメリカの小型株ファンドは1222年12月からの最高水準となる35億ドルの流出を目撃しました。中型株ファンドは21億ドルの流出を経験しました。業種別ファンドは、技術企業から19億ドルを含む45億ドルの流出を目撃しました。再び、位置の変更がありました。これは、心理学の変化に先んじることが2025年における最も収益性のある戦略であることを意味します。そして、$VIXというボラティリティ指数が1ヶ月で70％以上急増すると、ボラティリティは拡大します。私たちは、ダウが1,000ポイント以上の変動を頻繁に経験すると予想しています。最後に、暗号通貨と株式の動きはますます一方向になっています。赤い日々は非常に悪い日々であり、その逆もまた然り、これはリスクアペタイトが変化している別の兆候です。心理は価格の最適化の動機です。
本当に市場を崩壊させる理由
過去2か月間、S&P 500と仮想通貨は合計で5,5兆ドルの時価総額を削除しました。2020年以来、最も急激な心理的変化の1つを目撃しました。何が起こっているのでしょうか？説明させてください。
時間軸を設定して開始しましょう：市場は2024年中ごろからの貿易戦争の存在を認識していました。12月には関税に関する脅威が高まり、その後S&P 500で過去最高値を目撃しました。貿易戦争が2月1日に始まった後も、過去最高値を何度も更新しました。
202月20日以降、S&P 500は巨大な金額である-4,5兆ドルの時価総額を13日連続で毎日約350億ドルの時価総額を削除しました。Nasdaqは現在、2022年以来初めて市場価格が下落する可能性が8%しかない状態です。何がこんなに急激に変わったのでしょうか？
貿易戦争は単なる神の道具に過ぎません。市場の減少の真の理由は、リスク選好の急激な変化です。わずか数日で非常に貪欲から非常に恐れるように移行しました。極端な位置付けは、私たちが完全に逆方向に回転した程度です。
さらに興味深いことに、技術株が下落する前に機関資本が逃れたことです。2025年までに、投機ファンドが「Magnificent 7」株に接触する程度が22か月ぶりの最低水準に低下しました。Nasdaqとファンドの位置の違いを考えてみてください。
2月9日、投資家たちは史上最大のイーサリアム空売りポジションを構築しました。これは、小売投資家が米国の戦略的準備に対する期待から暗号通貨に殺到したときに起こりました。トランプのほぼすべての楽観的な約束が実現したとしても、暗号通貨は1兆ドル以上下落しました。
暗号通貨はさらに私たちの立場を支持しています: 過去2か月間におけるすべての暗号通貨価格の動きを考慮してください。 さらに、米国のビットコイン準備金は「ニュースセール」のイベントになりました。 したがって、何が変わったのでしょうか？ 明らかにリスク選好の急激な変化です。
2024年12月、アポロ心理は、2025年の米国での景気後退の発生可能性は0％であると発表しました。一方、2025年に関税が適用される可能性は90％だと考えています。市場は数ヶ月前から関税について知っており、景気後退は完全に関税によるものではありませんでした。
暗号通貨と株式の恐怖と欲望指数は、この月に2022年の市場価格以来の最低水準に達しました。 去年、暗号通貨は92以上の極端な欲望を見ました； 現在は完全に反対の17にあります。 心理は、基本的な要素にかかわらず、どんな市場でも価格の最後の動機です。
心理が急速に変化すると、資金流出が史上最高水準に達し、「一瞬の混乱」が発生することがあります。 2月の最終週に、暗号通貨ファンドは週間で史上最高の26億ドルの流出を記録しました。 この数字は、以前に2024年に設定された記録よりも約5億ドル高いです。
先週、アメリカの小型株ファンドは1222年12月からの最高水準となる35億ドルの流出を目撃しました。中型株ファンドは21億ドルの流出を経験しました。業種別ファンドは、技術企業から19億ドルを含む45億ドルの流出を目撃しました。再び、位置の変更がありました。
これは、心理学の変化に先んじることが2025年における最も収益性のある戦略であることを意味します。そして、$VIXというボラティリティ指数が1ヶ月で70％以上急増すると、ボラティリティは拡大します。私たちは、ダウが1,000ポイント以上の変動を頻繁に経験すると予想しています。
最後に、暗号通貨と株式の動きはますます一方向になっています。赤い日々は非常に悪い日々であり、その逆もまた然り、これはリスクアペタイトが変化している別の兆候です。心理は価格の最適化の動機です。