韓国から興味深い経済シグナルが現れています。半導体出荷を除外すると、同国の輸出額は今年縮小する見通しです。

これは重要なことを示唆しています。すなわち、半導体需要は依然として堅調(AIインフラやデータセンターの構築が主な要因と思われます)ですが、従来型の輸出産業は逆風に直面しているということです。半導体が例外となっている事実は、テクノロジー主導の産業が従来型の製造業とますます乖離していることを浮き彫りにしています。

特にハードウェアのサプライチェーン、採掘装置やノードインフラを追跡している方にとって、この分断は重要です。半導体の供給は依然として堅調ですが、他の輸出カテゴリーが苦戦しているため、周辺部品のコストが変動する可能性があります。今後数四半期にわたって、この不均衡がアジアの製造拠点全体でどのように推移するか注視する価値があります。