Menghubungkan kredit bank ke blockchain, meminjam tanpa Jaminan bunga 0%, apa yang ingin dilakukan 3Jane?
Menulis: KarenZ, Foresight News
Dalam ekosistem DeFi pinjaman saat ini, pengguna biasa yang ingin meminjam dana biasanya perlu menyediakan aset berantai dengan agunan berlebihan, dan hanya terbatas pada aset ETH, stablecoin, atau beberapa aset kripto utama. Model ini tidak hanya membatasi tingkat penggunaan dana, tetapi juga menolak banyak pengguna potensial. Bahkan layanan pinjaman tanpa agunan sering kali hanya terbatas pada kelompok tertentu seperti perusahaan kredit pribadi luar jaringan atau lembaga dealer. Situasi ini mengakibatkan aksesibilitas dan efisiensi modal pinjaman DeFi sangat terpengaruh.
Namun, kemungkinan kehadiran 3Jane akan menghancurkan belenggu ini. Inti dari ide tersebut adalah dengan mengintegrasikan data kredit dari rantai atas dan bawah, berdasarkan kredit menyeluruh pengguna daripada hanya bergantung pada sebagian aset rantai atas untuk memberikan pinjaman. Artinya, pengguna dapat menggunakan aset DeFi, aset CEX, aset bank, dan aliran kas masa depan sebagai dasar penilaian kredit, tanpa perlu jaminan untuk mendapatkan pinjaman.
3Jane adalah apa?
3Jane merilis whitepaper pada tanggal 25 Februari. Menurut penjelasan resmi, Protokol 3Jane adalah pasar uang dengan likuiditas berbasis kredit yang menyediakan batas kredit USDC tanpa agunan yang teralgoritmaikasi secara real-time untuk para pengguna yield farming, pedagang, perusahaan, dan agen AI. 3Jane menyediakan modal berdasarkan bukti keuangan yang dapat diverifikasi, yang mencakup gambaran keuangan lengkap pengguna di aset DeFi, bursa sentral, akun broker, dan akun bank.
Selain itu, 3Jane juga dapat menyediakan modal kerja dan pendanaan pertumbuhan untuk perusahaan dengan produktivitas tinggi namun aset yang sedikit dan agen AI, mencakup pasar keuangan, pasar layanan, dan pasar sumber daya, evaluasi kredit berdasarkan aliran kas masa depan mereka.
3Jane menyatakan pada bulan Desember tahun lalu bahwa akan membangun di atas jaringan Base, namun buku putih terbaru hanya menekankan akan diluncurkan di Ethereum. 3Jane akan dibuka hanya untuk pengguna Amerika pada awalnya.
Pendiri 3Jane @_yakovsky sebelumnya bekerja selama tiga tahun di Ribbon Finance (yang kemudian bergabung dengan Aevo), bergabung dengan protokol tersebut sebagai insinyur kontrak pintar hanya satu bulan setelah didirikan, beralih ke pekerjaan strategi pertumbuhan, dan keluar dari Ribbon Finance pada April 2024.
3Jane Bagaimana protokol beroperasi?
Protokol 3Jane terutama berkaitan dengan pasar mata uang inti, evaluasi kredit, dan pengurangan kredit ini tiga fungsi inti:
I. Pasar Mata Uang Inti (Menyimpan dan Meminjam Uang):
Ini adalah pasar bilateral yang berperan sebagai penghubung antara pemberi pinjaman dan peminjam:
Kredit: Pengguna menyimpan USDC ke dalam kolam untuk mencetak USD3, dan juga dapat memilih untuk menggadaikan USD3 sebagai sUSD3. Semua USDC pertama-tama disimpan di kolam Aave V3 USDC, kemudian menghasilkan aETHUSDC dan kembali disimpan ke Pasar Uang Inti 3Jane untuk memastikan modal tidak terpakai mendapatkan pengembalian dasar dari Aave.
Perlu dicatat bahwa USD3 dan sUSD3 keduanya merupakan token pendapatan yang mematuhi standar ERC-4626. ERC-4626 adalah standar untuk tokenisasi perbendaharaan, yang memungkinkan setiap token pendapatan kompatibel dengan aplikasi DeFi apa pun, sehingga meningkatkan komposabilitas dan aksesibilitas. sUSD3 adalah utang sekunder dari USD3, dan memiliki periode pendinginan sebelum ditarik sebagai USDC.
2、Pihak Peminjam: Peminjam hanya perlu menghubungkan alamat ETH dan rekening banknya (melalui Plaid), untuk segera membuat alat kredit USDC dengan jaminan 0%, jangka waktu terbuka, dan suku bunga yang dipersonalisasi. Ketika peminjam menarik kreditnya, dana diambil dari kolam Aave.
二、信用评估（Credit underwriter）
Algoritma evaluasi kredit off-chain 3CA oleh 3Jane adalah teknologi inti yang bertanggung jawab untuk menghasilkan batas kredit, tingkat risiko default, dan tingkat pembayaran berdasarkan aset, arus kas, dan kondisi kredit pengguna, serta memasukkan hasilnya ke dalam bukti zkTLS (dari protokol Reclaim) untuk disertakan dalam rantai.
Sumber Aset termasuk CEX, bank, akun broker, dan aset DeFi (semua aset yang disimpan di kolam di semua rantai EVM, koin utama, koin shit, koin stabil, jaminan, re-jaminan, pasar uang, kolam likuiditas DEX, CDP, bursa turunan, jembatan lintas rantai, NFT, SoFi, dan aset RWA).
Arus Kas：Pendapatan, token yang dikunci untuk voting, dan situasi pendapatan.
Kondisi Kredit: Berdasarkan skor Cred, skor Blockchain Bureau, dan VantageScore 3.0 Equifax/TransUnion. Perjanjian kredit ini akan mengevaluasi kredit pengguna berdasarkan setiap transaksi - mulai dari pinjaman, pembayaran kembali, penyelesaian, token yang dipegang, usia alamat, penghasilan yang dihasilkan, interaksi bursa, dll.
Protokol Reclaim menggunakan verifikasi bukti zkTLS untuk memverifikasi data apa pun di internet. 3Jane menggunakan protokol Reclaim untuk menghindari pemeriksaan kredit tradisional (seperti SSN) dengan menggunakan data kredit langsung dari akun Credit Karma yang diakses pengguna.
Tiga, Pengurangan Kredit
3Jane menggunakan tiga strategi berikut untuk mencegah terjadinya pelanggaran sebanyak mungkin:
Mengurangi skor 3Jane pengguna yang wanprestasi, sehingga mengurangi batas kredit di masa depan dan meningkatkan tingkat bunga di masa depan.
2、Membagi pembayaran bunga keterlambatan pelanggar kepada semua peminjam yang ada sesuai dengan proporsi.
3、Memulai lelang kredit macet (NPL), dan memperkenalkan lembaga pengumpulan utang.
Mengenai mekanisme pengumpulan utang yang dapat menimbulkan masalah privasi pengguna, untuk melindungi privasi, kecuali pengguna melanggar kontrak, 3Jane tidak akan menyimpan informasi identitas pengguna. Saat terhubung dengan bank, 3Jane mendapatkan nama lengkap, email, nomor telepon, dan informasi kota/negara bagian, dan menyimpannya secara terenkripsi di beberapa cloud. Hanya saat melanggar kontrak, dan ketika menghadapi tantangan pengumpulan utang dari lembaga tertentu, data pengguna pribadi akan dibagikan. Selain itu, lembaga pengumpulan utang yang bekerja sama harus memiliki akses ke basis data TLOxp, yang menyediakan 100 miliar titik data untuk membantu melacak debitur.
Bagaimana cara pembayaran? Apa konsekuensi pelanggaran kontrak?
3Jane menyatakan bahwa setiap bulan, peminjam harus membayar jumlah pembayaran minimum. Protokol 3Jane dirancang dengan aturan pembayaran yang relatif fleksibel dan ramah peminjam.
Secara khusus, jumlah minimum yang harus dibayarkan oleh peminjam setiap bulan bukan hanya pokok dan bunga tetap, tetapi berdasarkan salah satu dari dua metode perhitungan yang lebih rendah. Naskah asli White Paper 3Jane menyatakan, "Peminjam hanya perlu membayar yang lebih rendah antara apresiasi seumur hidup sejak menggunakan kredit dan tingkat bunga ditambah tingkat pembayaran."
Pemahaman saya adalah bahwa jumlah pembayaran bulanan diambil dari nilai yang lebih rendah dari dua metode perhitungan berikut:
1、Nilai pertumbuhan akumulasi dari portofolio aset (termasuk aset on-chain dan off-chain) dan aliran kas sejak pertama kali peminjam menarik batas kreditnya.
2、3Jane menetapkan rasio pembayaran pokok berdasarkan penilaian kredit dan bunga yang harus dibayarkan oleh peminjam.
Inti dari desain ini adalah untuk menghindari memberikan tekanan pembayaran yang terlalu tinggi kepada peminjam, terutama ketika pasar mengalami fluktuasi atau performa aset buruk. Bagaimana jika nilai pertumbuhan akumulasi menjadi negatif, bagaimana cara pembayarannya? Saat ini, penulis belum jelas dengan detailnya. Mungkin 3Jane akan mempertimbangkan volatilitas aset yang tidak stabil saat memberikan pinjaman.
Peminjam memiliki periode penundaan setelah pemicu pembayaran baru untuk melunasi utang. Setelah periode penundaan berakhir, peminjam masuk ke periode tunggakan, di mana bunga keterlambatan tambahan mulai diakumulasi pada pokok yang belum dibayar. Jika tidak dilunasi sebelum timestamp blok periode tunggakan, maka akan masuk ke status wanprestasi, pada saat itu modul pemotongan kredit 3Jane akan dipicu secara otomatis, memulai pelelangan Pinjaman Bermasalah (NPL).
Ringkasan
3Jane melangkah melampaui batasan agunan berlebihan dalam ekosistem peminjaman DeFi dengan mengintegrasikan data kredit on-chain dan off-chain, menyediakan layanan pinjaman tanpa agunan berbasis kredit komprehensif untuk pengguna.
Penulis percaya bahwa 3Jane menghindari persaingan langsung dengan keuangan tradisional, dan malah melayani kebutuhan khusus dalam ekosistem kripto, serta menargetkan pengguna aktif tinggi di ekosistem Web3 yang seringkali memiliki beragam aset atau aliran kas, untuk memberikan lebih banyak aliran kas bagi mereka di rantai.
Konsep pinjaman tanpa agunan 3Jane menarik perhatian, terutama dalam membangun sistem kredit Web3 yang progresif. Namun, realisasi keuntungan ini harus didasarkan pada keandalan data dan algoritma, serta akurasi penilaian kredit dan efisiensi penanganan utang buruk. Bagi pengguna dan investor, penting untuk memahami risiko-risiko ini dengan baik sebelum terlibat, dan memperhatikan laporan audit proyek, kinerja jaringan uji, serta perkembangan selanjutnya.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Speed Reading 3Jane: menyatukan kredit on-chain dan off-chain, meminjam tanpa Jaminan 0%
Menulis: KarenZ, Foresight News
Dalam ekosistem DeFi pinjaman saat ini, pengguna biasa yang ingin meminjam dana biasanya perlu menyediakan aset berantai dengan agunan berlebihan, dan hanya terbatas pada aset ETH, stablecoin, atau beberapa aset kripto utama. Model ini tidak hanya membatasi tingkat penggunaan dana, tetapi juga menolak banyak pengguna potensial. Bahkan layanan pinjaman tanpa agunan sering kali hanya terbatas pada kelompok tertentu seperti perusahaan kredit pribadi luar jaringan atau lembaga dealer. Situasi ini mengakibatkan aksesibilitas dan efisiensi modal pinjaman DeFi sangat terpengaruh.
Namun, kemungkinan kehadiran 3Jane akan menghancurkan belenggu ini. Inti dari ide tersebut adalah dengan mengintegrasikan data kredit dari rantai atas dan bawah, berdasarkan kredit menyeluruh pengguna daripada hanya bergantung pada sebagian aset rantai atas untuk memberikan pinjaman. Artinya, pengguna dapat menggunakan aset DeFi, aset CEX, aset bank, dan aliran kas masa depan sebagai dasar penilaian kredit, tanpa perlu jaminan untuk mendapatkan pinjaman.
3Jane adalah apa?
3Jane merilis whitepaper pada tanggal 25 Februari. Menurut penjelasan resmi, Protokol 3Jane adalah pasar uang dengan likuiditas berbasis kredit yang menyediakan batas kredit USDC tanpa agunan yang teralgoritmaikasi secara real-time untuk para pengguna yield farming, pedagang, perusahaan, dan agen AI. 3Jane menyediakan modal berdasarkan bukti keuangan yang dapat diverifikasi, yang mencakup gambaran keuangan lengkap pengguna di aset DeFi, bursa sentral, akun broker, dan akun bank.
Selain itu, 3Jane juga dapat menyediakan modal kerja dan pendanaan pertumbuhan untuk perusahaan dengan produktivitas tinggi namun aset yang sedikit dan agen AI, mencakup pasar keuangan, pasar layanan, dan pasar sumber daya, evaluasi kredit berdasarkan aliran kas masa depan mereka.
3Jane menyatakan pada bulan Desember tahun lalu bahwa akan membangun di atas jaringan Base, namun buku putih terbaru hanya menekankan akan diluncurkan di Ethereum. 3Jane akan dibuka hanya untuk pengguna Amerika pada awalnya.
Pendiri 3Jane @_yakovsky sebelumnya bekerja selama tiga tahun di Ribbon Finance (yang kemudian bergabung dengan Aevo), bergabung dengan protokol tersebut sebagai insinyur kontrak pintar hanya satu bulan setelah didirikan, beralih ke pekerjaan strategi pertumbuhan, dan keluar dari Ribbon Finance pada April 2024.
3Jane Bagaimana protokol beroperasi?
Protokol 3Jane terutama berkaitan dengan pasar mata uang inti, evaluasi kredit, dan pengurangan kredit ini tiga fungsi inti:
I. Pasar Mata Uang Inti (Menyimpan dan Meminjam Uang):
Ini adalah pasar bilateral yang berperan sebagai penghubung antara pemberi pinjaman dan peminjam:
Perlu dicatat bahwa USD3 dan sUSD3 keduanya merupakan token pendapatan yang mematuhi standar ERC-4626. ERC-4626 adalah standar untuk tokenisasi perbendaharaan, yang memungkinkan setiap token pendapatan kompatibel dengan aplikasi DeFi apa pun, sehingga meningkatkan komposabilitas dan aksesibilitas. sUSD3 adalah utang sekunder dari USD3, dan memiliki periode pendinginan sebelum ditarik sebagai USDC.
2、Pihak Peminjam: Peminjam hanya perlu menghubungkan alamat ETH dan rekening banknya (melalui Plaid), untuk segera membuat alat kredit USDC dengan jaminan 0%, jangka waktu terbuka, dan suku bunga yang dipersonalisasi. Ketika peminjam menarik kreditnya, dana diambil dari kolam Aave.
二、信用评估（Credit underwriter）
Algoritma evaluasi kredit off-chain 3CA oleh 3Jane adalah teknologi inti yang bertanggung jawab untuk menghasilkan batas kredit, tingkat risiko default, dan tingkat pembayaran berdasarkan aset, arus kas, dan kondisi kredit pengguna, serta memasukkan hasilnya ke dalam bukti zkTLS (dari protokol Reclaim) untuk disertakan dalam rantai.
Protokol Reclaim menggunakan verifikasi bukti zkTLS untuk memverifikasi data apa pun di internet. 3Jane menggunakan protokol Reclaim untuk menghindari pemeriksaan kredit tradisional (seperti SSN) dengan menggunakan data kredit langsung dari akun Credit Karma yang diakses pengguna.
Tiga, Pengurangan Kredit
3Jane menggunakan tiga strategi berikut untuk mencegah terjadinya pelanggaran sebanyak mungkin:
2、Membagi pembayaran bunga keterlambatan pelanggar kepada semua peminjam yang ada sesuai dengan proporsi.
3、Memulai lelang kredit macet (NPL), dan memperkenalkan lembaga pengumpulan utang.
Mengenai mekanisme pengumpulan utang yang dapat menimbulkan masalah privasi pengguna, untuk melindungi privasi, kecuali pengguna melanggar kontrak, 3Jane tidak akan menyimpan informasi identitas pengguna. Saat terhubung dengan bank, 3Jane mendapatkan nama lengkap, email, nomor telepon, dan informasi kota/negara bagian, dan menyimpannya secara terenkripsi di beberapa cloud. Hanya saat melanggar kontrak, dan ketika menghadapi tantangan pengumpulan utang dari lembaga tertentu, data pengguna pribadi akan dibagikan. Selain itu, lembaga pengumpulan utang yang bekerja sama harus memiliki akses ke basis data TLOxp, yang menyediakan 100 miliar titik data untuk membantu melacak debitur.
Bagaimana cara pembayaran? Apa konsekuensi pelanggaran kontrak?
3Jane menyatakan bahwa setiap bulan, peminjam harus membayar jumlah pembayaran minimum. Protokol 3Jane dirancang dengan aturan pembayaran yang relatif fleksibel dan ramah peminjam.
Secara khusus, jumlah minimum yang harus dibayarkan oleh peminjam setiap bulan bukan hanya pokok dan bunga tetap, tetapi berdasarkan salah satu dari dua metode perhitungan yang lebih rendah. Naskah asli White Paper 3Jane menyatakan, "Peminjam hanya perlu membayar yang lebih rendah antara apresiasi seumur hidup sejak menggunakan kredit dan tingkat bunga ditambah tingkat pembayaran."
Pemahaman saya adalah bahwa jumlah pembayaran bulanan diambil dari nilai yang lebih rendah dari dua metode perhitungan berikut:
1、Nilai pertumbuhan akumulasi dari portofolio aset (termasuk aset on-chain dan off-chain) dan aliran kas sejak pertama kali peminjam menarik batas kreditnya.
2、3Jane menetapkan rasio pembayaran pokok berdasarkan penilaian kredit dan bunga yang harus dibayarkan oleh peminjam.
Inti dari desain ini adalah untuk menghindari memberikan tekanan pembayaran yang terlalu tinggi kepada peminjam, terutama ketika pasar mengalami fluktuasi atau performa aset buruk. Bagaimana jika nilai pertumbuhan akumulasi menjadi negatif, bagaimana cara pembayarannya? Saat ini, penulis belum jelas dengan detailnya. Mungkin 3Jane akan mempertimbangkan volatilitas aset yang tidak stabil saat memberikan pinjaman.
Peminjam memiliki periode penundaan setelah pemicu pembayaran baru untuk melunasi utang. Setelah periode penundaan berakhir, peminjam masuk ke periode tunggakan, di mana bunga keterlambatan tambahan mulai diakumulasi pada pokok yang belum dibayar. Jika tidak dilunasi sebelum timestamp blok periode tunggakan, maka akan masuk ke status wanprestasi, pada saat itu modul pemotongan kredit 3Jane akan dipicu secara otomatis, memulai pelelangan Pinjaman Bermasalah (NPL).
Ringkasan
3Jane melangkah melampaui batasan agunan berlebihan dalam ekosistem peminjaman DeFi dengan mengintegrasikan data kredit on-chain dan off-chain, menyediakan layanan pinjaman tanpa agunan berbasis kredit komprehensif untuk pengguna.
Penulis percaya bahwa 3Jane menghindari persaingan langsung dengan keuangan tradisional, dan malah melayani kebutuhan khusus dalam ekosistem kripto, serta menargetkan pengguna aktif tinggi di ekosistem Web3 yang seringkali memiliki beragam aset atau aliran kas, untuk memberikan lebih banyak aliran kas bagi mereka di rantai.
Konsep pinjaman tanpa agunan 3Jane menarik perhatian, terutama dalam membangun sistem kredit Web3 yang progresif. Namun, realisasi keuntungan ini harus didasarkan pada keandalan data dan algoritma, serta akurasi penilaian kredit dan efisiensi penanganan utang buruk. Bagi pengguna dan investor, penting untuk memahami risiko-risiko ini dengan baik sebelum terlibat, dan memperhatikan laporan audit proyek, kinerja jaringan uji, serta perkembangan selanjutnya.