Mendiskusikan situasi nyata dan kemungkinan arah masa depan ekosistem Web3 di Hong Kong.
Menulis oleh: Liu Honglin
Baru-baru ini, Wu melakukan wawancara mendalam dengan Mr. Leung Han Jing dari Hong Kong Investment Promotion Agency ("Wu Talks with Hong Kong Investment Promotion Agency: Hong Kong Naturally Has Advantages in Developing Web3 and Cryptocurrency"), membahas arah perkembangan Hong Kong dalam bidang Web3 dan cryptocurrency. Mulai dari dukungan kebijakan hingga umpan balik pasar, dan upaya aliran modal serta tokenisasi aset dunia nyata (RWA), secara sistematis menunjukkan kerangka kerja Hong Kong dalam ranah baru ini.
Sebagai seorang pengacara yang telah lama memperhatikan industri Web3, Pengacara Hong Lin sering ditanya: 'Apakah Hong Kong benar-benar dapat menjadi pusat global untuk Web3?' Jawaban atas pertanyaan ini tidaklah sederhana, karena tidak hanya melibatkan lingkungan kebijakan dan daya tarik pasar, tetapi juga menyangkut arus modal, kerangka regulasi, cadangan bakat, serta cara interaksi Hong Kong dengan pasar keuangan global. Wawancara dengan Mr. Liang memberikan banyak sudut pandang yang layak dipertimbangkan, dan saya juga ingin menggabungkan pengalaman profesional saya sendiri untuk menganalisis konten kunci yang dibahas dalam wawancara ini, serta membahas kondisi nyata ekosistem Web3 Hong Kong dan kemungkinan arah masa depan.
Bagaimana Hong Kong Mendukung Industri Web3?
Dalam wawancara tersebut, Mr. Liang memperkenalkan pekerjaan utama InvestHK di bidang Web3. Dia menekankan bahwa Hong Kong selalu dikenal karena pasar bebas dan merek internasional, likuiditas modal di sini, kerangka regulasi yang matang, dan hubungan erat dengan pasar internasional, memberinya keunggulan alam untuk mengembangkan Web3 dan cryptocurrency. Dari sudut pandang pemerintah, fungsi utama InvestHK adalah menarik perusahaan internasional untuk berinvestasi di Hong Kong, dan membantu mereka mendapatkan lebih banyak sumber daya di pasar. Tim wirausaha, baik dari daratan China, Amerika Serikat, Inggris, atau latar belakang etnis Tionghoa, dapat melalui saluran InvestHK untuk berhubungan dengan bank lokal, lembaga investasi, dan departemen pemerintah, untuk mempercepat proses koneksi pasar.
Dalam hal promosi industri, Investment Promotion Agency juga memainkan peran penting. Misalnya, mereka aktif terlibat dalam dan mendukung konferensi Consensus, Hong Kong Fintech Week, dan acara besar lainnya, dengan tujuan membangun platform komunikasi untuk perusahaan Web3, aset virtual, fintech, dan blockchain, serta menarik perhatian lebih banyak perusahaan ke pasar Hong Kong. Umpan balik kebijakan juga merupakan tanggung jawab penting bagi mereka. Karena hubungan harian Investment Promotion Agency dengan perusahaan cukup erat, mereka dapat memahami dinamika dan kebutuhan industri pada saat pertama kali, dan menyampaikan informasi ini kepada lembaga pengaturan, sehingga pembuatan kebijakan dapat lebih dekat dengan kondisi perkembangan industri yang sebenarnya.
Selain itu, Biro Promosi Investasi juga sedang mendorong integrasi sumber daya industri besar. Misalnya, Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Manajemen Keuangan Hong Kong (HKMA), bertujuan untuk mendorong tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA), menarik banyak bank dan perusahaan teknologi untuk berpartisipasi. Namun, banyak perusahaan internasional sulit untuk langsung berhubungan dengan lembaga pengatur atau investor meskipun telah mendengar tentang proyek ini. Biro Promosi Investasi memainkan peran kunci dalam proses ini, melalui jaringan pasarannya, membantu perusahaan menemukan saluran koneksi yang tepat, sehingga mereka dapat dengan lancar terlibat dalam pengembangan Web3 di Hong Kong.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong selama ini telah mendukung perkembangan industri Web3 dan tidak mengalami perubahan kebijakan yang drastis. Dari sudut pandang pemerintah, Hong Kong merupakan pasar bebas di mana aliran dana bebas, sehingga memiliki keunggulan alami dalam pengembangan industri lintas negara dan tanpa batas. Fitur inti industri Web3 adalah globalisasi dan desentralisasi, yang sangat cocok dengan ekosistem keuangan Hong Kong. Oleh karena itu, Dewan Promosi Investasi telah lama memperhatikan industri ini dan terus memberikan dukungan.
Namun, meskipun secara umum Hong Kong mendukung Web3, namun dalam kebijakan yang konkret tetap hati-hati. Misalnya, dalam ranah ICO (Penawaran Koin Awal), Hong Kong tidak menerapkan kebijakan yang sepenuhnya terbuka, melainkan menetapkan ambang batas masuk yang relatif ketat. Saat ini, bursa berlisensi di Hong Kong harus melalui investigasi menyeluruh (DD) sebelum memasarkan koin baru, untuk memastikan legalitas dan keberlanjutan proyek, hanya proyek yang mematuhi persyaratan kepatuhan yang mungkin mendapatkan kesempatan untuk beroperasi di pasar Hong Kong. Model ini sebenarnya mencerminkan upaya pemerintah Hong Kong dalam mencari keseimbangan antara keterbukaan pasar dan perlindungan investor.
Tiga Fokus Inti Web3 di Hong Kong
Dalam wawancara, Mr. Liang telah beberapa kali menyebutkan beberapa area inti di mana Hong Kong terlibat dalam pengembangan Web3, yang melibatkan arah kebijakan dan juga menyangkut posisi strategis Hong Kong di pasar kripto global.
Saat ini, perkembangan Web3 di Hong Kong terutama berfokus pada tiga area kunci: stabilitas koin dan pembayaran lintas batas, tokenisasi aset dunia nyata (RWA), budaya digital, dan industri asli Crypto. Tiga area ini tidak hanya sesuai dengan keunggulan keuangan tradisional Hong Kong, tetapi juga sejalan dengan tren pengembangan pasar aset digital global.
Stablecoin dan Pembayaran lintas Batas: Pergeseran Kunci dari Sistem Keuangan Tradisional ke Web3
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa pasar terbesar untuk stablecoin terletak pada pembayaran lintas batas, terutama di bidang perdagangan B2B.
Sistem pembayaran lintas negara yang ada saat ini sering menghadapi masalah waktu transaksi yang lama dan biaya tinggi, terutama di negara-negara berkembang dan sebagian pasar baru. Beberapa perusahaan perdagangan internasional mungkin memerlukan beberapa hari atau bahkan seminggu untuk penyelesaian dana saat melakukan transaksi lintas batas, sementara biaya administrasi pembayaran di beberapa wilayah dapat mencapai 10%. Dibandingkan dengan transfer bank lintas batas tradisional, perdagangan mata uang stabil memiliki keunggulan biaya rendah, efisiensi tinggi, dan ketersediaan sepanjang waktu. Penerapan mata uang stabil dapat sangat mengurangi waktu transaksi, meningkatkan efisiensi putaran modal, dan menurunkan biaya pertukaran mata uang. Oleh karena itu, Hong Kong berharap dapat memanfaatkan posisi pusat keuangan sendiri untuk mendorong pengembangan yang sesuai dengan peraturan mata uang stabil, sehingga dapat menjadi alat pembayaran penting di pasar perdagangan dan keuangan global.
Dua stablecoin utama di pasar, USDT (Tether) dan USDC (Circle), telah digunakan secara luas untuk pembayaran lintas batas, namun kepatuhan mereka selalu menjadi fokus utama pemerintah di berbagai negara. Sebaliknya, Hong Kong berharap untuk meluncurkan stablecoin yang sesuai dengan peraturan, untuk menyediakan alat pembayaran yang memenuhi persyaratan regulasi dan kebutuhan pasar bagi perusahaan.
Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) memperkenalkan kerangka regulasi stablecoin pada tahun 2023 dan mendorong pendirian lembaga penerbit stablecoin yang diatur di Hong Kong. Pemerintah Hong Kong sedang mendorong uji coba stablecoin yang diatur, dengan harapan meningkatkan efisiensi penyelesaian transaksi keuangan melalui teknologi blockchain.
Strategi ini memiliki dua latar belakang pasar yang penting: pertama, permintaan perusahaan perdagangan luar negeri global untuk pembayaran stablecoin sedang berkembang pesat, terutama perusahaan e-commerce lintas batas China dan perusahaan perdagangan luar negeri, yang membutuhkan alat penyelesaian internasional yang lebih efisien dan murah; kedua, Hong Kong sendiri adalah pusat keuangan utama di Asia, jika dapat unggul dalam penyelesaian dan penyelesaian stablecoin, akan membantu meningkatkan pengaruhnya dalam pasar keuangan kripto global.
Dilihat dari tren pasar, peran stablecoin jauh lebih dari sekadar aliran dana di bursa. Ini sedang menjadi infrastruktur penting untuk pembayaran perdagangan internasional, keuangan rantai pasokan, bahkan eksperimen mata uang digital bank sentral (CBDC). Proyek uji coba regulasi stablecoin di Hong Kong kemungkinan besar akan menarik lebih banyak perusahaan untuk mendirikan bisnis penerbitan dan penyelesaian stablecoin di sini, sehingga memperkuat posisi sentral Hong Kong dalam ekosistem keuangan Web3.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA): Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) adalah salah satu arah Web3 paling penting di pasar keuangan global saat ini, dan penempatan Hong Kong dalam bidang ini juga sangat penting. Tokenisasi RWA merujuk pada mengubah aset keuangan tradisional (seperti obligasi, saham, real estat, dana investasi) menjadi aset digital di blockchain, sehingga dapat diperdagangkan di jaringan desentralisasi dan meningkatkan likuiditas.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong memiliki contoh kasus nyata dalam tokenisasi RWA, misalnya pada tahun 2023, pemerintah Hong Kong meluncurkan Obligasi Hijau yang Ditetapkan sebagai Token pertama di dunia, dan melakukan uji coba tahap kedua pada tahun 2024. Langkah ini tidak hanya menunjukkan inisiatif inovatif Hong Kong dalam pasar keuangan hijau global, tetapi juga menunjukkan keinginan pemerintah untuk meningkatkan transparansi dan likuiditas pasar modal melalui teknologi blockchain.
Potensi pasar tokenisasi RWA sangat besar. Menurut buku putih yang diterbitkan bersama oleh Boston Consulting Group (BCG), Invesco, dan AxoneChain, pasar tokenisasi dana global diperkirakan akan mencapai 6100 miliar dolar. Saat ini, beberapa pusat keuangan global telah memajukan proyek tokenisasi RWA, seperti Swiss, Uni Emirat Arab, beberapa negara bagian di Amerika Serikat, dan Hong Kong juga berharap untuk menjadi pemimpin di bidang ini.
Pengembangan tokenisasi RWA di Hong Kong memiliki beberapa keunggulan inti: Pertama, Hong Kong sendiri adalah pusat penting pasar modal global, dengan kelompok investor institusi yang besar; Kedua, sistem pengawasan keuangan Hong Kong relatif matang, dapat memberikan dukungan hukum dan kepatuhan yang stabil; Terakhir, infrastruktur perbankan dan pasar sekuritas Hong Kong telah sangat terdigitalisasi, memberikan dukungan teknis yang nyata untuk tokenisasi RWA.
Tokenisasi RWA yang diimplementasikan akan membawa peluang investasi baru ke pasar modal Hong Kong. Misalnya, dana investasi properti tradisional, dana investasi infrastruktur, dan dana ekuitas swasta semua dapat meningkatkan likuiditas dan partisipasi pasar melalui tokenisasi blockchain. Sementara itu, efisiensi perdagangan sekuritas tokenisasi juga jauh lebih tinggi daripada pasar sekuritas tradisional, yang akan membantu meningkatkan daya saing pasar keuangan Hong Kong. Di masa depan, dengan pemerintah Hong Kong terus mendorong penyempurnaan kerangka regulasi terkait, tokenisasi RWA kemungkinan besar akan menjadi salah satu keunggulan inti dalam pengembangan Web3 mereka.
Budaya Digital dan Industri Asli Crypto: Peluang Bisnis Unik Web3 di Hong Kong
Selain stablecoin dan tokenisasi RWA, Hong Kong juga memiliki keunggulan unik dalam budaya digital dan industri Crypto Native (yaitu industri kripto asli). Dalam wawancara, Mr. Leung menyebutkan bahwa Hong Kong bukan hanya pusat keuangan internasional, tetapi juga pasar lelang seni terbesar kedua di dunia setelah New York, bahkan melampaui London pada tahun 2020. Ini berarti Hong Kong secara alami memiliki landasan untuk mengembangkan pasar NFT (token non-fungible) dan seni digital.
Industri NFT mengalami gelombang panas pada tahun 2021, pasarnya kembali rasional, tetapi industri budaya digital di Hong Kong terus berkembang. Banyak investor dengan kekayaan bersih tinggi dan generasi kedua yang sangat tertarik pada karya seni digital, sedangkan lingkungan internasional Hong Kong membuatnya menjadi tempat yang ideal untuk perdagangan karya seni digital dan pengembangan NFT. Misalnya, rumah lelang internasional seperti Sotheby's dan Christie's sudah mulai menerima lelang karya seni NFT, menciptakan lebih banyak peluang bisnis untuk industri budaya digital di Hong Kong.
Selain NFT, Hong Kong juga merupakan tempat berkumpulnya para pengusaha Crypto Native Tionghoa, terutama di bidang aplikasi konsumen (seperti media sosial kripto, permainan Web3, platform konten berbasis blockchain, dll). Banyak perusahaan Web3 dari pasar Barat lebih fokus pada infrastruktur, sementara para pengusaha Tionghoa telah mengumpulkan pengalaman aplikasi konsumen yang kaya selama era Web2, seperti e-commerce, media sosial, platform konten, dll. Lingkungan kebijakan Hong Kong bersahabat, tersedia dana yang cukup, dan sebagai kota internasional, sangat mudah untuk terhubung dengan pasar luar negeri, hal ini membuat banyak pengusaha Web3 Tionghoa memilih untuk mendirikan markas internasional di Hong Kong, mengeksplorasi peluang baru dalam aplikasi konsumen.
Dalam budaya digital dan industri Crypto Native, peluang komersialisasi di Hong Kong jauh lebih dari sekadar perdagangan NFT. Misalnya, beberapa merek terkenal telah mulai mencoba proyek terkait Metaverse di Hong Kong, termasuk ruang virtual merek, mode digital, dan sebagainya. Pengaruh budaya film internasional Hong Kong juga memberikan kemungkinan besar bagi penerapan teknologi Web3 dalam bidang hiburan seperti film, musik, dan permainan.
Di masa depan, Hong Kong mungkin akan mendorong lebih banyak percobaan kepatuhan NFT dan aset digital untuk menarik seniman digital, pengembang game, dan pembuat konten internasional masuk ke pasar Hong Kong. Jika Hong Kong dapat membentuk kerangka regulasi yang jelas untuk industri budaya Web3, dan menyediakan lebih banyak saluran komersial untuk para pembuat konten, maka kemungkinan besar akan menjadi salah satu pusat penting bagi industri budaya Web3 global.
Ringkasan Singkat Manquen
Dari perspektif persaingan global, model pengembangan Web3 di Hong Kong berbeda dengan pusat keuangan lain seperti Singapura, Dubai, dan Swiss. Singapura lebih fokus pada ekosistem awal perusahaan rintisan Web3, Dubai menarik dana global melalui regulasi yang longgar, sementara strategi Hong Kong adalah mengintegrasikan Web3 secara mendalam ke dalam sistem keuangan tradisional dan mendorong peningkatan industri melalui kepatuhan.
Pengembangan stablecoin di Hong Kong terutama bertujuan untuk memenuhi kebutuhan pembayaran lintas batas, bukan sekadar mendorong ekspansi pasar perdagangan kripto. Perkembangan tokenisasi RWA mencoba meningkatkan likuiditas perdagangan aset dengan memanfaatkan teknologi blockchain dalam tren transformasi pasar modal global. Di bidang industri budaya digital, Hong Kong berharap dapat mengeksplorasi kemungkinan model bisnis baru seperti NFT dan metaverse dengan memanfaatkan keunggulan pasar seni internasionalnya.
Hong Kong memiliki 'keunggulan alami' di bidang Web3, namun masa depannya tidak akan sukses secara otomatis, tetapi memerlukan pelaksanaan kebijakan, perkembangan pasar, dan optimalisasi terus menerus dalam kompetisi global. Posisi inti Hong Kong tetap sebagai pusat keuangan internasional, sementara Web3 hanyalah salah satu aspek penting dari inovasi keuangan. Menemukan keseimbangan antara regulasi, permintaan pasar, dan kerangka kepatuhan akan menentukan apakah Hong Kong benar-benar dapat menjadi pusat global untuk Web3.
Dari sudut pandang hukum, perkembangan Web3 di Hong Kong penuh dengan peluang, namun kepatuhan tetap menjadi batu fondasi yang paling penting. Bagi para pelaku industri, memahami logika regulasi, merencanakan model bisnis secara bijaksana akan menjadi kunci untuk berdiri kokoh di pasar Hong Kong. Bagi perusahaan Web3 yang ingin memasuki Hong Kong, saat ini merupakan periode jendela paling krusial: lingkungan kebijakan Hong Kong semakin jelas, dan peluang pasar juga semakin terlihat. Namun, perusahaan harus tetap merencanakan kepatuhan saat memasuki pasar, terutama dalam hal aliran dana, lisensi regulasi, dan model bisnis, untuk memastikan kepatuhan dengan aturan keuangan Hong Kong.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah Hong Kong akan menjadi pusat global untuk Web3?
Menulis oleh: Liu Honglin
Baru-baru ini, Wu melakukan wawancara mendalam dengan Mr. Leung Han Jing dari Hong Kong Investment Promotion Agency ("Wu Talks with Hong Kong Investment Promotion Agency: Hong Kong Naturally Has Advantages in Developing Web3 and Cryptocurrency"), membahas arah perkembangan Hong Kong dalam bidang Web3 dan cryptocurrency. Mulai dari dukungan kebijakan hingga umpan balik pasar, dan upaya aliran modal serta tokenisasi aset dunia nyata (RWA), secara sistematis menunjukkan kerangka kerja Hong Kong dalam ranah baru ini.
Sebagai seorang pengacara yang telah lama memperhatikan industri Web3, Pengacara Hong Lin sering ditanya: 'Apakah Hong Kong benar-benar dapat menjadi pusat global untuk Web3?' Jawaban atas pertanyaan ini tidaklah sederhana, karena tidak hanya melibatkan lingkungan kebijakan dan daya tarik pasar, tetapi juga menyangkut arus modal, kerangka regulasi, cadangan bakat, serta cara interaksi Hong Kong dengan pasar keuangan global. Wawancara dengan Mr. Liang memberikan banyak sudut pandang yang layak dipertimbangkan, dan saya juga ingin menggabungkan pengalaman profesional saya sendiri untuk menganalisis konten kunci yang dibahas dalam wawancara ini, serta membahas kondisi nyata ekosistem Web3 Hong Kong dan kemungkinan arah masa depan.
Bagaimana Hong Kong Mendukung Industri Web3?
Dalam wawancara tersebut, Mr. Liang memperkenalkan pekerjaan utama InvestHK di bidang Web3. Dia menekankan bahwa Hong Kong selalu dikenal karena pasar bebas dan merek internasional, likuiditas modal di sini, kerangka regulasi yang matang, dan hubungan erat dengan pasar internasional, memberinya keunggulan alam untuk mengembangkan Web3 dan cryptocurrency. Dari sudut pandang pemerintah, fungsi utama InvestHK adalah menarik perusahaan internasional untuk berinvestasi di Hong Kong, dan membantu mereka mendapatkan lebih banyak sumber daya di pasar. Tim wirausaha, baik dari daratan China, Amerika Serikat, Inggris, atau latar belakang etnis Tionghoa, dapat melalui saluran InvestHK untuk berhubungan dengan bank lokal, lembaga investasi, dan departemen pemerintah, untuk mempercepat proses koneksi pasar.
Dalam hal promosi industri, Investment Promotion Agency juga memainkan peran penting. Misalnya, mereka aktif terlibat dalam dan mendukung konferensi Consensus, Hong Kong Fintech Week, dan acara besar lainnya, dengan tujuan membangun platform komunikasi untuk perusahaan Web3, aset virtual, fintech, dan blockchain, serta menarik perhatian lebih banyak perusahaan ke pasar Hong Kong. Umpan balik kebijakan juga merupakan tanggung jawab penting bagi mereka. Karena hubungan harian Investment Promotion Agency dengan perusahaan cukup erat, mereka dapat memahami dinamika dan kebutuhan industri pada saat pertama kali, dan menyampaikan informasi ini kepada lembaga pengaturan, sehingga pembuatan kebijakan dapat lebih dekat dengan kondisi perkembangan industri yang sebenarnya.
Selain itu, Biro Promosi Investasi juga sedang mendorong integrasi sumber daya industri besar. Misalnya, Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Manajemen Keuangan Hong Kong (HKMA), bertujuan untuk mendorong tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA), menarik banyak bank dan perusahaan teknologi untuk berpartisipasi. Namun, banyak perusahaan internasional sulit untuk langsung berhubungan dengan lembaga pengatur atau investor meskipun telah mendengar tentang proyek ini. Biro Promosi Investasi memainkan peran kunci dalam proses ini, melalui jaringan pasarannya, membantu perusahaan menemukan saluran koneksi yang tepat, sehingga mereka dapat dengan lancar terlibat dalam pengembangan Web3 di Hong Kong.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong selama ini telah mendukung perkembangan industri Web3 dan tidak mengalami perubahan kebijakan yang drastis. Dari sudut pandang pemerintah, Hong Kong merupakan pasar bebas di mana aliran dana bebas, sehingga memiliki keunggulan alami dalam pengembangan industri lintas negara dan tanpa batas. Fitur inti industri Web3 adalah globalisasi dan desentralisasi, yang sangat cocok dengan ekosistem keuangan Hong Kong. Oleh karena itu, Dewan Promosi Investasi telah lama memperhatikan industri ini dan terus memberikan dukungan.
Namun, meskipun secara umum Hong Kong mendukung Web3, namun dalam kebijakan yang konkret tetap hati-hati. Misalnya, dalam ranah ICO (Penawaran Koin Awal), Hong Kong tidak menerapkan kebijakan yang sepenuhnya terbuka, melainkan menetapkan ambang batas masuk yang relatif ketat. Saat ini, bursa berlisensi di Hong Kong harus melalui investigasi menyeluruh (DD) sebelum memasarkan koin baru, untuk memastikan legalitas dan keberlanjutan proyek, hanya proyek yang mematuhi persyaratan kepatuhan yang mungkin mendapatkan kesempatan untuk beroperasi di pasar Hong Kong. Model ini sebenarnya mencerminkan upaya pemerintah Hong Kong dalam mencari keseimbangan antara keterbukaan pasar dan perlindungan investor.
Tiga Fokus Inti Web3 di Hong Kong
Dalam wawancara, Mr. Liang telah beberapa kali menyebutkan beberapa area inti di mana Hong Kong terlibat dalam pengembangan Web3, yang melibatkan arah kebijakan dan juga menyangkut posisi strategis Hong Kong di pasar kripto global.
Saat ini, perkembangan Web3 di Hong Kong terutama berfokus pada tiga area kunci: stabilitas koin dan pembayaran lintas batas, tokenisasi aset dunia nyata (RWA), budaya digital, dan industri asli Crypto. Tiga area ini tidak hanya sesuai dengan keunggulan keuangan tradisional Hong Kong, tetapi juga sejalan dengan tren pengembangan pasar aset digital global.
Stablecoin dan Pembayaran lintas Batas: Pergeseran Kunci dari Sistem Keuangan Tradisional ke Web3
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa pasar terbesar untuk stablecoin terletak pada pembayaran lintas batas, terutama di bidang perdagangan B2B.
Sistem pembayaran lintas negara yang ada saat ini sering menghadapi masalah waktu transaksi yang lama dan biaya tinggi, terutama di negara-negara berkembang dan sebagian pasar baru. Beberapa perusahaan perdagangan internasional mungkin memerlukan beberapa hari atau bahkan seminggu untuk penyelesaian dana saat melakukan transaksi lintas batas, sementara biaya administrasi pembayaran di beberapa wilayah dapat mencapai 10%. Dibandingkan dengan transfer bank lintas batas tradisional, perdagangan mata uang stabil memiliki keunggulan biaya rendah, efisiensi tinggi, dan ketersediaan sepanjang waktu. Penerapan mata uang stabil dapat sangat mengurangi waktu transaksi, meningkatkan efisiensi putaran modal, dan menurunkan biaya pertukaran mata uang. Oleh karena itu, Hong Kong berharap dapat memanfaatkan posisi pusat keuangan sendiri untuk mendorong pengembangan yang sesuai dengan peraturan mata uang stabil, sehingga dapat menjadi alat pembayaran penting di pasar perdagangan dan keuangan global.
Dua stablecoin utama di pasar, USDT (Tether) dan USDC (Circle), telah digunakan secara luas untuk pembayaran lintas batas, namun kepatuhan mereka selalu menjadi fokus utama pemerintah di berbagai negara. Sebaliknya, Hong Kong berharap untuk meluncurkan stablecoin yang sesuai dengan peraturan, untuk menyediakan alat pembayaran yang memenuhi persyaratan regulasi dan kebutuhan pasar bagi perusahaan.
Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) memperkenalkan kerangka regulasi stablecoin pada tahun 2023 dan mendorong pendirian lembaga penerbit stablecoin yang diatur di Hong Kong. Pemerintah Hong Kong sedang mendorong uji coba stablecoin yang diatur, dengan harapan meningkatkan efisiensi penyelesaian transaksi keuangan melalui teknologi blockchain.
Strategi ini memiliki dua latar belakang pasar yang penting: pertama, permintaan perusahaan perdagangan luar negeri global untuk pembayaran stablecoin sedang berkembang pesat, terutama perusahaan e-commerce lintas batas China dan perusahaan perdagangan luar negeri, yang membutuhkan alat penyelesaian internasional yang lebih efisien dan murah; kedua, Hong Kong sendiri adalah pusat keuangan utama di Asia, jika dapat unggul dalam penyelesaian dan penyelesaian stablecoin, akan membantu meningkatkan pengaruhnya dalam pasar keuangan kripto global.
Dilihat dari tren pasar, peran stablecoin jauh lebih dari sekadar aliran dana di bursa. Ini sedang menjadi infrastruktur penting untuk pembayaran perdagangan internasional, keuangan rantai pasokan, bahkan eksperimen mata uang digital bank sentral (CBDC). Proyek uji coba regulasi stablecoin di Hong Kong kemungkinan besar akan menarik lebih banyak perusahaan untuk mendirikan bisnis penerbitan dan penyelesaian stablecoin di sini, sehingga memperkuat posisi sentral Hong Kong dalam ekosistem keuangan Web3.
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA): Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3
Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) adalah salah satu arah Web3 paling penting di pasar keuangan global saat ini, dan penempatan Hong Kong dalam bidang ini juga sangat penting. Tokenisasi RWA merujuk pada mengubah aset keuangan tradisional (seperti obligasi, saham, real estat, dana investasi) menjadi aset digital di blockchain, sehingga dapat diperdagangkan di jaringan desentralisasi dan meningkatkan likuiditas.
Dalam wawancara, Mr. Liang menyebutkan bahwa Hong Kong memiliki contoh kasus nyata dalam tokenisasi RWA, misalnya pada tahun 2023, pemerintah Hong Kong meluncurkan Obligasi Hijau yang Ditetapkan sebagai Token pertama di dunia, dan melakukan uji coba tahap kedua pada tahun 2024. Langkah ini tidak hanya menunjukkan inisiatif inovatif Hong Kong dalam pasar keuangan hijau global, tetapi juga menunjukkan keinginan pemerintah untuk meningkatkan transparansi dan likuiditas pasar modal melalui teknologi blockchain.
Potensi pasar tokenisasi RWA sangat besar. Menurut buku putih yang diterbitkan bersama oleh Boston Consulting Group (BCG), Invesco, dan AxoneChain, pasar tokenisasi dana global diperkirakan akan mencapai 6100 miliar dolar. Saat ini, beberapa pusat keuangan global telah memajukan proyek tokenisasi RWA, seperti Swiss, Uni Emirat Arab, beberapa negara bagian di Amerika Serikat, dan Hong Kong juga berharap untuk menjadi pemimpin di bidang ini.
Pengembangan tokenisasi RWA di Hong Kong memiliki beberapa keunggulan inti: Pertama, Hong Kong sendiri adalah pusat penting pasar modal global, dengan kelompok investor institusi yang besar; Kedua, sistem pengawasan keuangan Hong Kong relatif matang, dapat memberikan dukungan hukum dan kepatuhan yang stabil; Terakhir, infrastruktur perbankan dan pasar sekuritas Hong Kong telah sangat terdigitalisasi, memberikan dukungan teknis yang nyata untuk tokenisasi RWA.
Tokenisasi RWA yang diimplementasikan akan membawa peluang investasi baru ke pasar modal Hong Kong. Misalnya, dana investasi properti tradisional, dana investasi infrastruktur, dan dana ekuitas swasta semua dapat meningkatkan likuiditas dan partisipasi pasar melalui tokenisasi blockchain. Sementara itu, efisiensi perdagangan sekuritas tokenisasi juga jauh lebih tinggi daripada pasar sekuritas tradisional, yang akan membantu meningkatkan daya saing pasar keuangan Hong Kong. Di masa depan, dengan pemerintah Hong Kong terus mendorong penyempurnaan kerangka regulasi terkait, tokenisasi RWA kemungkinan besar akan menjadi salah satu keunggulan inti dalam pengembangan Web3 mereka.
Budaya Digital dan Industri Asli Crypto: Peluang Bisnis Unik Web3 di Hong Kong
Selain stablecoin dan tokenisasi RWA, Hong Kong juga memiliki keunggulan unik dalam budaya digital dan industri Crypto Native (yaitu industri kripto asli). Dalam wawancara, Mr. Leung menyebutkan bahwa Hong Kong bukan hanya pusat keuangan internasional, tetapi juga pasar lelang seni terbesar kedua di dunia setelah New York, bahkan melampaui London pada tahun 2020. Ini berarti Hong Kong secara alami memiliki landasan untuk mengembangkan pasar NFT (token non-fungible) dan seni digital.
Industri NFT mengalami gelombang panas pada tahun 2021, pasarnya kembali rasional, tetapi industri budaya digital di Hong Kong terus berkembang. Banyak investor dengan kekayaan bersih tinggi dan generasi kedua yang sangat tertarik pada karya seni digital, sedangkan lingkungan internasional Hong Kong membuatnya menjadi tempat yang ideal untuk perdagangan karya seni digital dan pengembangan NFT. Misalnya, rumah lelang internasional seperti Sotheby's dan Christie's sudah mulai menerima lelang karya seni NFT, menciptakan lebih banyak peluang bisnis untuk industri budaya digital di Hong Kong.
Selain NFT, Hong Kong juga merupakan tempat berkumpulnya para pengusaha Crypto Native Tionghoa, terutama di bidang aplikasi konsumen (seperti media sosial kripto, permainan Web3, platform konten berbasis blockchain, dll). Banyak perusahaan Web3 dari pasar Barat lebih fokus pada infrastruktur, sementara para pengusaha Tionghoa telah mengumpulkan pengalaman aplikasi konsumen yang kaya selama era Web2, seperti e-commerce, media sosial, platform konten, dll. Lingkungan kebijakan Hong Kong bersahabat, tersedia dana yang cukup, dan sebagai kota internasional, sangat mudah untuk terhubung dengan pasar luar negeri, hal ini membuat banyak pengusaha Web3 Tionghoa memilih untuk mendirikan markas internasional di Hong Kong, mengeksplorasi peluang baru dalam aplikasi konsumen.
Dalam budaya digital dan industri Crypto Native, peluang komersialisasi di Hong Kong jauh lebih dari sekadar perdagangan NFT. Misalnya, beberapa merek terkenal telah mulai mencoba proyek terkait Metaverse di Hong Kong, termasuk ruang virtual merek, mode digital, dan sebagainya. Pengaruh budaya film internasional Hong Kong juga memberikan kemungkinan besar bagi penerapan teknologi Web3 dalam bidang hiburan seperti film, musik, dan permainan.
Di masa depan, Hong Kong mungkin akan mendorong lebih banyak percobaan kepatuhan NFT dan aset digital untuk menarik seniman digital, pengembang game, dan pembuat konten internasional masuk ke pasar Hong Kong. Jika Hong Kong dapat membentuk kerangka regulasi yang jelas untuk industri budaya Web3, dan menyediakan lebih banyak saluran komersial untuk para pembuat konten, maka kemungkinan besar akan menjadi salah satu pusat penting bagi industri budaya Web3 global.
Ringkasan Singkat Manquen
Dari perspektif persaingan global, model pengembangan Web3 di Hong Kong berbeda dengan pusat keuangan lain seperti Singapura, Dubai, dan Swiss. Singapura lebih fokus pada ekosistem awal perusahaan rintisan Web3, Dubai menarik dana global melalui regulasi yang longgar, sementara strategi Hong Kong adalah mengintegrasikan Web3 secara mendalam ke dalam sistem keuangan tradisional dan mendorong peningkatan industri melalui kepatuhan.
Pengembangan stablecoin di Hong Kong terutama bertujuan untuk memenuhi kebutuhan pembayaran lintas batas, bukan sekadar mendorong ekspansi pasar perdagangan kripto. Perkembangan tokenisasi RWA mencoba meningkatkan likuiditas perdagangan aset dengan memanfaatkan teknologi blockchain dalam tren transformasi pasar modal global. Di bidang industri budaya digital, Hong Kong berharap dapat mengeksplorasi kemungkinan model bisnis baru seperti NFT dan metaverse dengan memanfaatkan keunggulan pasar seni internasionalnya.
Hong Kong memiliki 'keunggulan alami' di bidang Web3, namun masa depannya tidak akan sukses secara otomatis, tetapi memerlukan pelaksanaan kebijakan, perkembangan pasar, dan optimalisasi terus menerus dalam kompetisi global. Posisi inti Hong Kong tetap sebagai pusat keuangan internasional, sementara Web3 hanyalah salah satu aspek penting dari inovasi keuangan. Menemukan keseimbangan antara regulasi, permintaan pasar, dan kerangka kepatuhan akan menentukan apakah Hong Kong benar-benar dapat menjadi pusat global untuk Web3.
Dari sudut pandang hukum, perkembangan Web3 di Hong Kong penuh dengan peluang, namun kepatuhan tetap menjadi batu fondasi yang paling penting. Bagi para pelaku industri, memahami logika regulasi, merencanakan model bisnis secara bijaksana akan menjadi kunci untuk berdiri kokoh di pasar Hong Kong. Bagi perusahaan Web3 yang ingin memasuki Hong Kong, saat ini merupakan periode jendela paling krusial: lingkungan kebijakan Hong Kong semakin jelas, dan peluang pasar juga semakin terlihat. Namun, perusahaan harus tetap merencanakan kepatuhan saat memasuki pasar, terutama dalam hal aliran dana, lisensi regulasi, dan model bisnis, untuk memastikan kepatuhan dengan aturan keuangan Hong Kong.