Baru-baru ini saya menemukan sebuah laporan industri, ada satu detail di dalamnya yang patut dipertimbangkan—isolator optik sedang berubah menjadi tambang emas tersembunyi dalam rantai industri modul optik berkecepatan tinggi.

Sederhananya, ini seperti "rompi antipeluru" untuk laser presisi. Sekarang seluruh dunia sedang berlomba di jalur modul optik berkecepatan tinggi 800G, 1.6T, dan komponen kecil ini penggunaannya langsung melonjak dua kali lipat. Tapi masalah muncul: komponen inti—Faraday rotator—kapasitas produksinya dikuasai oleh segelintir produsen dari Amerika dan Jepang, dan kecepatan ekspansi produksinya sama sekali tidak bisa mengejar ledakan permintaan.

Coba bayangkan, sisi permintaan melesat seperti roket, sementara sisi suplai justru ditekan habis-habisan, bukankah ini contoh klasik kekurangan struktural? Lonjakan pemakaian + kapasitas terbatas, kenaikan harga hampir bisa dipastikan. Siapa pun yang bisa lebih dulu mengamankan posisi di jalur ini, mengumpulkan teknologi dan kapasitas produksi, pada siklus peningkatan kali ini pada dasarnya tinggal duduk santai hitung uang.

Jadi, memperhatikan keramaian produsen modul downstream itu satu hal, tapi daging sebenarnya mungkin justru tersembunyi di hulu, di rantai yang menjual "sekop".