Toàn cầu, tài sản tiền điện tử đã trở thành một thành phần cốt lõi của ngành công nghiệp Web3, thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư. Theo CoinGecko, một nền tảng phân tích và tổng hợp dữ liệu tiền điện tử, tổng giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu đã vượt qua 3,5 nghìn tỷ đô la vào ngày 3 tháng 1 năm 2025, tăng trưởng với tốc độ vượt trội so với các thị trường tài chính truyền thống. Là một ngành tiên phong kết hợp công nghệ mới nổi với ý tưởng sáng tạo, Web3 đang nhanh chóng thay đổi cảnh quan kinh tế toàn cầu.

▲Nguồn hình ảnh: Trang web chính thức của CoinGecko

Đối với các doanh nghiệp Trung Quốc, sự chuyển đổi này đồng thời mang đến cả thách thức và cơ hội. Trong khi mô hình kinh doanh truyền thống đối mặt với sự gián đoạn, các công ty cũng có cơ hội tích hợp vào hệ sinh thái Web3 và đạt được những tiến bộ đột phá. Tuy nhiên, việc cấu hình tài sản tiền điện tử ở nước ngoài vẫn là một nhiệm vụ phức tạp đối với doanh nghiệp Trung Quốc. Khung pháp lý quản lý tài sản tiền điện tử của Trung Quốc vẫn duy trì một cách tiếp cận thận trọng, với các luật lệ liên quan và chính sách vẫn đang phát triển. Để tận dụng cơ hội Web3, các doanh nghiệp phải hiểu rõ yêu cầu tuân thủ, điều hướng khung pháp luật và xác định các con đường hiệu quả để quản lý tài sản tiền điện tử ở nước ngoài.

Hướng dẫn này, được chuẩn bị bởi Công ty Luật Mankun, cung cấp một khuôn khổ chiến lược để giúp doanh nghiệp Trung Quốc phân bổ hợp pháp tài sản tiền điện tử ở nước ngoài trong khi tuân thủ các tiêu chuẩn quy định, cho phép họ tiếp cận sớm tiềm năng tăng trưởng của ngành công nghiệp Web3.

Lợi ích của các Doanh nghiệp Trung Quốc phân bổ Tài sản tiền điện tử ngoại khơi

Khi các thị trường tài chính toàn cầu ngày càng trở nên gắn kết và công nghệ phát triển nhanh chóng, tài sản tiền điện tử đã trở thành một trọng tâm quan trọng cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới. Đối với các doanh nghiệp Trung Quốc, việc đa dạng hóa vào các tài sản tiền điện tử ngoại tuyến mang lại nhiều lợi ích đáng kể:

1. Xây dựng một danh mục đa dạng

Việc phân bổ tài sản tiền điện tử cho phép doanh nghiệp đa dạng hóa đầu tư của họ, giảm thiểu rủi ro từ sự biến động trên thị trường đơn lẻ. Sự tương quan tương đối thấp giữa tài sản tiền điện tử và các đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu càng tăng cường cân bằng rủi ro-lợi nhuận của danh mục đầu tư.

2. Phòng ngừa nguy cơ

Trong khi thị trường tiền điện tử được biết đến với tính biến động của nó, đặc điểm này cũng làm cho chúng có giá trị cho việc bảo vệ. Các doanh nghiệp có thể giảm thiểu rủi ro trong tài sản truyền thống bằng cách nắm giữ Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử khác. Ngoài ra, thị trường tương lai ngày càng phát triển cho phép quản lý rủi ro thông qua các công cụ như hợp đồng tương lai và tùy chọn, đảm bảo kiểm soát tài chính chi tiết hơn.

3. Tapping Into Web3 Growth Potential

Khu vực Web3, được mô tả là thời đại tiếp theo của internet, đang trải qua sự mở rộng nhanh chóng. Với tiền điện tử đóng vai trò cơ bản trong hệ sinh thái này, việc đầu tư vào chúng cho phép các doanh nghiệp tham gia trực tiếp vào ngành công nghiệp đổi mới này và hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng dài hạn của nó.

4. Nâng cao Năng lực Cạnh tranh Toàn cầu

Đầu tư vào tài sản tiền điện tử ngoại vi giúp doanh nghiệp duy trì sự điều chỉnh với các xu hướng tài chính toàn cầu trong khi củng cố uy tín quốc tế của họ. Bằng việc hợp tác với đối tác toàn cầu, doanh nghiệp có thể tiếp cận các nguồn lực và kiến thức quan trọng, thúc đẩy sự đổi mới và phát triển hơn nữa.

Kết luận, đối với các doanh nghiệp Trung Quốc, việc phân bổ tài sản tiền điện tử ở nước ngoài không chỉ là một chiến lược hợp thời để vượt qua thách thức kinh tế hiện nay mà còn là một bước đi hướng tương lai để đảm bảo một vị thế vững chắc trong tương lai. Nhiều công ty truyền thống đã nhìn nhận ngành công nghiệp phát triển mạnh mẽ này và muốn tham gia vào thay vì để mất cơ hội khi ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển.

Yêu cầu cần thiết cho phân bổ tài sản tiền điện tử tuân thủ ngoại khơi

Bài viết này thảo luận về cách phân bổ tài sản tiền điện tử ở nước ngoài, không phải vì các tài sản đó chỉ dành riêng cho các địa điểm ở nước ngoài. Trên thực tế, tài sản tiền điện tử trên các blockchain công khai không bị ràng buộc bởi các lãnh thổ vật lý hoặc biên giới quốc gia. Tuy nhiên, mô tả phát sinh vì hiện tại không có khung pháp lý nào ở Trung Quốc hỗ trợ các doanh nghiệp mua tài sản tiền điện tử một cách an toàn. Hơn nữa, theo các tài liệu như “Thông báo về việc tiếp tục ngăn chặn và xử lý rủi ro đầu cơ giao dịch tiền ảo” do các cơ quan quản lý bao gồm Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ban hành, các hành động pháp lý dân sự liên quan đến đầu tư vào tiền ảo và các công cụ phái sinh liên quan là không hợp lệ. Các tổ chức tài chính và tổ chức thanh toán phi ngân hàng bị cấm cung cấp dịch vụ cho các hoạt động liên quan đến tiền ảo.

Doanh nghiệp Trung Quốc đối mặt với những khó khăn như giao dịch không được bảo vệ và thiếu dịch vụ tài chính khi phân bổ tài sản tiền điện tử trong nước. Đối với các doanh nghiệp Trung Quốc, cách tiếp cận khả thi để phân bổ tài sản tiền điện tử tuân thủ quy định là “đi ra nước ngoài”. Điều này có nghĩa là hoạt động dưới các khung pháp lý của các quốc gia hoặc vùng hỗ trợ tiền điện tử thông qua các công ty con nước ngoài.

Nếu doanh nghiệp của bạn đã có một tổ chức pháp lý và nguồn tài trợ tại một quốc gia/vùng lãnh thổ thân thiện với tiền điện tử, quá trình sẽ tương đối đơn giản. Nếu không, bước đầu tiên là đăng ký một công ty ở nước ngoài thông qua ODI (Đầu tư Trực Tiếp Ra Nước Ngoài). Trong môi trường cạnh tranh toàn cầu hiện nay, nơi mà “không toàn cầu hóa có nghĩa là bị bỏ lại phía sau,” việc thành lập các công ty con ở nước ngoài thông qua ODI để mở rộng kinh doanh quốc tế trong khi phân bổ một số tài sản tiền điện tử có thể là một chiến lược bổ sung và hướng nhìn xa.

1. ODI là gì?

ODI viết tắt của Đầu tư trực tiếp ra nước ngoài. Nó đề cập đến hoạt động đầu tư của các doanh nghiệp Trung Quốc trực tiếp hoặc thông qua các doanh nghiệp nước ngoài được kiểm soát bởi họ, thành lập hoặc kiểm soát các công ty ở nước ngoài thông qua việc thành lập mới, mua lại, tham gia vốn, hoặc tăng vốn. Các hoạt động này dẫn đến doanh nghiệp thu được quyền sở hữu, quyền kiểm soát hoặc quyền quản lý hoạt động. Đơn giản, ODI đề cập đến hoạt động đầu tư trực tiếp của các doanh nghiệp Trung Quốc ra nước ngoài, bao gồm thành lập công ty con hoặc mua cổ phần hoặc tài sản của công ty nước ngoài. Đăng ký ODI là một đơn xin thủ tục được nộp cho các cơ quan có liên quan bởi các doanh nghiệp trong nước để đảm bảo tính hợp pháp và tuân thủ của đầu tư ra nước ngoài.

2. Quy trình nộp ODI

(1) Nộp (hoặc phê duyệt) với Ủy ban Phát triển và Cải cách

Doanh nghiệp cần nộp báo cáo ứng dụng dự án và các tài liệu liên quan cho Ủy ban Cải cách và Phát triển (DRC). DRC sẽ xem xét các tài liệu đã nộp. Đối với các dự án chung, nếu đáp ứng các quy định liên quan, DRC sẽ phê duyệt hồ sơ trong những ngày làm việc quy định và ban hành “Thông báo nộp hồ sơ dự án đầu tư ra nước ngoài”. Các dự án lớn có thể yêu cầu một quá trình phê duyệt, tiếp theo là việc ban hành tài liệu phê duyệt tương ứng.

(2) Đệ trình (hoặc Phê duyệt) với Bộ Thương mại

Các doanh nghiệp cần chuẩn bị một đơn đăng ký đầu tư nước ngoài và các tài liệu liên quan khác. Sau khi nhận được đơn đăng ký, Bộ Thương mại sẽ tiến hành kiểm tra tuân thủ của hoạt động đầu tư nước ngoài của doanh nghiệp. Đối với các đơn đăng ký đáp ứng điều kiện, bộ sẽ hoàn thành quy trình đăng ký trong thời gian quy định và phát hành “Chứng chỉ đầu tư nước ngoài của doanh nghiệp”. Đối với các dự án yêu cầu phê duyệt, tài liệu phê duyệt sẽ được phát hành sau khi được xem xét.

(3) Đăng ký hối đoái ngoại tệ

Đăng ký quy hoạch ngoại hối được hoàn thành tại ngân hàng, ngân hàng hành động như đại lý của Cục Ngoại hối để tiến hành xem xét. Đối với các khoản đầu tư vượt quá 5 triệu USD, Cục Ngoại hối phải được thông báo. Sau khi xem xét, cục sẽ cấp “Giấy chứng nhận đăng ký quy hoạch ngoại hối cho đầu tư trực tiếp ra nước ngoài” cho doanh nghiệp trong nước.

Các doanh nghiệp nên đảm bảo cung cấp thông tin chính xác về các dự án đầu tư nước ngoài trong quá trình đầu tư trực tiếp nước ngoài và đảm bảo rằng các quỹ được sử dụng cho các dự án đầu tư nước ngoài hợp pháp. Quỹ không được sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền hoặc trốn thuế. Ngoài ra, các doanh nghiệp phải đảm bảo rằng việc sử dụng quỹ đầu tư trực tiếp nước ngoài tuân thủ các luật pháp địa phương để tránh bị phạt vi phạm.

Bốn phương pháp chính để phân bổ tài sản tiền điện tử ngoại tuyến

Một khi một công ty thành lập một thực thể pháp lý và đảm bảo được quỹ ở nước ngoài, nó có thể chọn từ các tùy chọn sau để phân bổ tài sản tiền điện tử của mình một cách hiệu quả:

1. Mua tiền điện tử trực tiếp

Ở các vùng có chính sách thân thiện với tiền điện tử, các công ty có thể trực tiếp mua tài sản tiền điện tử thông qua các kênh tuân thủ khác nhau, chẳng hạn như các sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép, các ngân hàng hỗ trợ giao dịch tiền điện tử, các nhà môi giới có khả năng kinh doanh tiền điện tử hoặc các nền tảng giao dịch ngoại tuyến (OTC). Các công ty dự định mua tài sản tiền điện tử thông qua các phương thức này phải chọn kênh phù hợp dựa trên nhu cầu và đủ điều kiện của họ:

Sàn giao dịch tiền điện tử: Các công ty cần hoàn tất quá trình đăng ký với sàn giao dịch, nộp tài liệu liên quan về công ty và sau khi được phê duyệt, nạp tiền vào tài khoản sàn giao dịch của họ. Sau đó, họ có thể mua tài sản tiền điện tử mong muốn của mình dựa trên điều kiện thị trường và chiến lược đầu tư, đảm bảo rằng hồ sơ giao dịch được duy trì đúng cách.

Ngân hàngCác công ty phải cung cấp thông tin tài chính chi tiết và lý lịch kinh doanh cho ngân hàng. Khi dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử được kích hoạt, họ có thể mua tài sản theo quy trình giao dịch và giới hạn số lượng của ngân hàng.

Công ty môi giới: Sau khi mở tài khoản và hoàn tất việc đánh giá rủi ro với sàn môi giới được chọn, các công ty có thể chuyển tiền vào tài khoản môi giới đã chỉ định và tham gia giao dịch tài sản tiền điện tử.

Thị trường OTC: Các công ty phải lựa chọn đối tác đáng tin cậy một cách cẩn thận. Dù sử dụng các nền tảng trực tuyến hay các kênh offline, họ phải thương lượng chi tiết giao dịch như giá cả và số lượng, và hoàn tất giao dịch thông qua các phương pháp thanh toán và chuyển nhượng tài sản đã thoả thuận trong khi đảm bảo tuân thủ và an toàn tài sản.

Ưu điểm: Phương pháp này khá đơn giản, cho phép các công ty lựa chọn một cách độc lập loại và số lượng tài sản tiền điện tử để đầu tư. Các công ty có thể linh hoạt phản ứng với sự thay đổi của thị trường, nhanh chóng thực hiện việc tăng giá tài sản trong điều kiện thị trường thuận lợi, và tránh chi phí phụ thuộc như phí quản lý quỹ.

Rủi ro: Sự biến động cao của thị trường tiền điện tử có thể dẫn đến sự thay đổi nhanh chóng giá trị tài sản. Ngoài ra, các công ty phải triển khai các biện pháp bảo mật đủ mạnh để bảo vệ tài sản khỏi mất cắp hoặc tấn công mạng.

2. Mua ETF Tiền điện tử

Một quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF) là một quỹ chuyên biệt cho phép nhà đầu tư đầu tư gián tiếp vào các loại tiền điện tử thông qua các thị trường tài chính được quy định. Những quỹ ETF này thường giữ một giỏ tài sản tiền điện tử, như Bitcoin, Ethereum, hoặc các loại tiền điện tử kỹ thuật số phổ biến khác, đại diện cho thị trường tiền điện tử rộng lớn hoặc các chỉ số cụ thể. Các quốc gia hoặc khu vực như Hoa Kỳ, Hồng Kông, Brazil, Úc, Thái Lan và Malaysia đã ra mắt Bitcoin và Ethereum spot ETFs.

Các bước chungCác chi nhánh quốc tế phải mở tài khoản giao dịch trên các sàn chứng khoán cung cấp giao dịch ETF tiền điện tử, hoàn thành thiết lập tài khoản cần thiết và thực hiện đánh giá rủi ro. Sau đó, họ có thể mua hoặc bán cổ phiếu ETF thông qua phần mềm giao dịch chứng khoán hoặc môi giới, tuân thủ các quy tắc và quy trình của giao dịch chứng khoán.

Lợi ích: So với việc mua tiền điện tử trực tiếp, các quỹ giao dịch tiền điện tử (ETFs) đa dạng hóa rủi ro đầu tư bằng cách bao gồm nhiều tài sản, giảm thiểu tác động của biến động tài sản đơn lẻ. Phương pháp giao dịch của chúng tương tự như cổ phiếu, giúp việc vận hành và quản lý dễ dàng hơn, với chi phí giao dịch tương đối thấp.

Rủi ro: Giá ETF tiền điện tử có thể lệch khỏi chỉ số tiền điện tử theo dõi do lỗi theo dõi, ảnh hưởng đến lợi nhuận dự kiến. Vấn đề về tính thanh khoản cũng có thể phát sinh trong các thị trường biến động, làm cho việc giao dịch của các công ty trở nên khó khăn ở giá tối ưu.

3. Đăng ký mua cổ phần Quỹ tiền điện tử

Quỹ tiền điện tử đề cập đến quỹ đầu tư tư nhân tập trung vào tiền điện tử, các dự án blockchain, tài sản kỹ thuật số và các công nghệ liên quan. Những quỹ này thường được quản lý bởi các quản lý quỹ chuyên nghiệp sử dụng chuyên môn của họ để lựa chọn, đánh giá và quản lý danh mục để thu lợi nhuận.

Bước tổng quát: Các công ty phải nghiên cứu và xem xét các quỹ tiền điện tử có sẵn, đánh giá hiệu suất, chiến lược và đội ngũ quản lý. Khi một quỹ được chọn, các công ty hoàn thành thủ tục đăng ký theo yêu cầu, thường bao gồm kiểm tra KYC (Biết Khách Hàng Của Bạn), kiểm tra AML (Chống Rửa Tiền) , ký kết các thỏa thuận và chuyển tiền bằng fiat hoặc stablecoin.

Ưu điểm: Các công ty hưởng lợi từ chuyên môn của các nhóm quản lý quỹ, nâng cao tỷ lệ thành công trong việc điều hướng thị trường tiền điện tử phức tạp. Phương pháp này tiết kiệm tài nguyên cho phân tích thị trường và thực hiện giao dịch.

Rủi ro: Hiệu suất quỹ phụ thuộc vào đội ngũ quản lý và xu hướng thị trường. Quản lý kém hoặc điều kiện thị trường bất lợi có thể dẫn đến lỗ. Ngoài ra, do ngành quỹ tiền điện tử vẫn đang mới nổi, một số quỹ có thể đối mặt với các vấn đề như quy định kém hoặc thiếu minh bạch, tăng sự không chắc chắn.

4. Mua cổ phiếu khái niệm Web3

Phương pháp gián tiếp này liên quan đến đầu tư vào các công ty Web3 niêm yết công khai, có thể bao gồm hai loại:

1. Các công ty sâu rộng tích hợp với công nghệ blockchain và tiền điện tử, tập trung vào phát triển cơ sở hạ tầng hoặc ứng dụng phi tập trung (ví dụ, Coinbase, Riot Blockchain, Block, Inc.).
2. Các công ty nắm giữ lượng dự trữ lớn của các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin, chẳng hạn như MicroStrategy, Marathon Digital và Boyaa Interactive.

Các bước chung: Để mua cổ phiếu, các công ty nghiên cứu và đánh giá sức khỏe tài chính, mô hình kinh doanh và triển vọng thị trường của các công ty công cộng liên quan đến Web3 hoặc tiền điện tử. Các công ty con nước ngoài mở tài khoản chứng khoán trên các sàn giao dịch liên quan để mua cổ phiếu. Nếu cổ phiếu mục tiêu được niêm yết trên Stock Connect, các đơn vị trong nước cũng có thể mua chúng bằng tài khoản địa phương.

Ưu điểm: Đầu tư vào những công ty này cho phép các công ty chia sẻ trong sự phát triển của ngành công nghiệp Web3. Sự hợp tác với những công ty như vậy có thể cung cấp các tài nguyên kỹ thuật và thị trường bổ sung, thúc đẩy sự đổi mới và biến đổi.

Rủi roGiá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, và biến động thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị đầu tư. Ngành công nghiệp Web3 đang phát triển nhanh chóng cũng mang lại sự cạnh tranh quan trọng, đòi hỏi sự đổi mới liên tục để duy trì sự phù hợp.

Tóm tắt bởi Luật sư Mankun

Tóm lại, phân bổ tài sản tiền điện tử ngoài khơi tuân thủ quy định cung cấp cho doanh nghiệp cơ hội đa dạng hóa đầu tư, phòng ngừa rủi ro và khai thác sự phát triển của ngành công nghệ Web3 để hỗ trợ sự đổi mới và phát triển. Tuy nhiên, đảm bảo tuân thủ quy định và bảo mật là rất quan trọng. Đối với các công ty Trung Quốc, thực hiện phân bổ tài sản tiền điện tử tại các quốc gia hoặc vùng lãnh thổ có chính sách tiền điện tử thuận lợi là một bước cơ bản để đảm bảo tuân thủ quy định. Khi lựa chọn chiến lược phân bổ, các công ty phải cẩn thận đánh giá nhu cầu và khả năng chịu đựng rủi ro của mình. Mỗi phương pháp đều đi kèm với những lợi ích và rủi ro cụ thể, điều này là cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư thông minh dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và hoàn cảnh của công ty.

Luật sư Mankun nhấn mạnh rằng do vấn đề pháp lý và tài chính phức tạp, hỗ trợ pháp lý chuyên nghiệp là không thể thiếu. Là người tiên phong trong dịch vụ pháp lý tập trung vào Web3 trong thế giới nói tiếng Trung, Luật sư Mankun mang đến một mạng lưới toàn cầu, chuyên môn sâu về quy định về tiền điện tử và kinh nghiệm thực tế rộng lớn. Chúng tôi cung cấp hỗ trợ pháp lý toàn diện trên toàn thế giới, từ việc xác định các khu vực thân thiện với tiền điện tử và hỗ trợ trong việc đăng ký ODI đến việc tiến hành kiểm tra tuân thủ, đánh giá rủi ro và thiết kế cấu trúc giao dịch. Mục tiêu của chúng tôi là giúp doanh nghiệp phân bổ tài sản tiền điện tử ở nước ngoài một cách hợp pháp và hiệu quả, đạt được đa dạng hóa tài sản toàn cầu và quản lý rủi ro chặt chẽ.

Thông báo từ chối trách nhiệm:

1. Bài viết này được tái bản từ [Luật sư Liu Honglin]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Luật sư Mankun]. Đối với mọi vấn đề liên quan đến việc sao chép, vui lòng liên hệ Đội nhóm Gate Learn, và nhóm sẽ giải quyết chúng một cách nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm về trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không thành lập lời khuyên đầu tư.
3. Đội ngũ Learn của gate đã dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác nhau. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn những bài viết đã được dịch là vi phạm, trừ khi có được sự đồng ý.