La condamnation de 12 ans de Do Kwon : un tournant pour l’application mondiale des lois sur les cryptomonnaies ?

Source : CryptoTale
Titre original : Les 12 ans requis contre Do Kwon : un tournant pour l’application mondiale des lois dans la crypto ?
Lien original : https://cryptotale.org/do-kwons-12-year-push-a-turning-point-for-global-crypto-enforcement/

Les procureurs américains ont demandé à un juge fédéral d’infliger une peine de 12 ans de prison au fondateur de Terraform Labs, Do Kwon, marquant l’une des recommandations de condamnation les plus lourdes de l’histoire des fraudes liées aux crypto-monnaies. La demande, déposée jeudi dans le district sud de New York, avance que l’ampleur, la portée et l’impact de l’effondrement de l’écosystème Terra justifient une réponse carcérale sévère.

Pour un marché encore marqué par de nombreux échecs retentissants, cette affaire s’impose comme un test sur la manière dont les autorités mondiales comptent encadrer les comportements répréhensibles liés aux actifs numériques à l’avenir.

Les procureurs qualifient la chute de Terra de « fraude colossale »

Les procureurs ont décrit les actions de Kwon comme une « fraude sur plusieurs années » ayant induit en erreur des millions d’utilisateurs dans le monde et effacé environ US$40 milliard de valeur au sommet de Terra. Ils affirment que Kwon a privé les acheteurs de TerraUSD (UST) et de LUNA d’informations essentielles pour prendre des décisions d’investissement éclairées, préférant « gonfler artificiellement » la valeur des jetons de Terraform.

Selon le dossier déposé, la tromperie portait sur des fausses déclarations fondamentales concernant la stabilité d’UST, que Kwon présentait comme un « stablecoin algorithmique » auto-correcteur. Or, lorsque le mécanisme a échoué en mai 2022, l’effondrement s’est propagé à l’ensemble de l’écosystème crypto, amplifiant un stress déjà présent sur les marchés.

Les procureurs estiment que la peine de 12 ans poursuit deux objectifs : punir une fraude d’une ampleur rarement vue dans la finance numérique, et décourager toute future malversation dans l’économie crypto. Kwon a déjà accepté, dans le cadre d’un accord de plaidoyer, de renoncer à environ US$19 million de gains illicites.

La défense rétorque, évoquant la pression des marchés et des attaques extérieures

L’équipe de défense de Kwon a rejeté la peine proposée, la jugeant disproportionnée. Dans leur argumentaire, ils estiment qu’une peine de prison plus proche de cinq ans serait plus appropriée, compte tenu de la complexité des événements ayant conduit à l’effondrement de Terra.

Selon le dossier, le crash n’est pas uniquement imputable à Kwon. Ses avocats soutiennent que le modèle algorithmique a été la cible d’attaques menées par de gros traders, que des entreprises externes ont exploité des failles structurelles, et que le marché crypto était déjà en difficulté à cause de pressions macroéconomiques.

Ils ont soumis des articles de recherche et des preuves issues d’analyses blockchain à l’appui de leurs affirmations. Kwon a plaidé coupable de fraude électronique et de conspiration en vue de commettre une fraude plus tôt cette année, après avoir été inculpé en mars 2023 de plusieurs chefs d’accusation liés à la manipulation de marché et à la communication trompeuse envers les investisseurs.

Audience du 11 décembre : un moment clé pour la responsabilité dans la crypto

L’audience de condamnation prévue le 11 décembre sera une date pivot tant pour les victimes que pour les régulateurs, qui observeront la façon dont la justice américaine interprète la responsabilité dans les défaillances d’actifs numériques. De nombreux investisseurs de Terra ont subi des pertes catastrophiques. Les déclarations des victimes adressées au tribunal évoquent des familles ayant perdu leur épargne-retraite, des entreprises qui s’effondrent et des plans financiers à long terme qui s’envolent en quelques jours.

Les analystes juridiques estiment que le juge Paul Engelmayer prendra en compte l’ampleur des pertes, la portée internationale de la fraude et la nécessité de la dissuasion. La décision du tribunal devrait influencer non seulement la stratégie d’application du droit aux États-Unis, mais également la coordination internationale sur l’extradition, la récupération d’actifs et les partenariats d’enquête.

Un précédent mondial en train de se dessiner

Si la peine de 12 ans recommandée est retenue, l’affaire Kwon pourrait devenir une référence dans l’élaboration des stratégies de poursuite pour fraude crypto. Les autorités du monde entier alignent de plus en plus leurs approches à la suite d’actions importantes concernant FTX, certaines plateformes majeures, Celsius et d’autres entreprises.

L’affaire Terra se distingue par sa complexité transfrontalière et le nombre d’investisseurs impliqués dans les marchés émergents. Les régulateurs d’Asie, d’Europe et d’Amérique latine suivent de près la procédure afin d’évaluer la manière dont les États-Unis définissent la responsabilité en cas d’échec de stablecoins algorithmiques et de communications trompeuses.

Pour les fondateurs et opérateurs de projets crypto, l’issue pourrait marquer clairement la fin de l’ère du « Far West » dans le secteur. Les modèles de contrôle évoluent vers les standards classiques de la lutte contre la fraude financière, avec une attention accrue portée à la transparence, à la gestion des risques et à la protection des investisseurs.

Comme l’ont souligné les procureurs, l’effondrement de Terra n’a pas seulement été un événement financier, mais aussi un choc mondial révélant les vulnérabilités des économies numériques non régulées. La décision du tribunal en décembre pourrait ainsi donner le ton quant à la vigueur et à l’uniformité de la réponse des gouvernements face aux échecs futurs.