¿Qué hará 3Jane al conectar el crédito bancario a la cadena, tomar préstamos con 0% Colateral? ###
Escrito por: KarenZ, Foresight News
En el ecosistema actual de préstamos DeFi, si un usuario común desea pedir prestado dinero, generalmente debe proporcionar activos en cadena como colateral en exceso, limitados solo a ETH, monedas estables o algunos activos criptográficos principales. Este modelo no solo limita la utilización de fondos, sino que también excluye a muchos posibles usuarios. Incluso los servicios de préstamos sin colateral a menudo están limitados a grupos específicos como empresas de crédito privadas fuera de la cadena o creadores de mercado institucionales. Esta situación reduce significativamente la accesibilidad y eficiencia de capital de los préstamos DeFi.
Sin embargo, la aparición de 3Jane podría romper estas ataduras. Su idea principal es integrar datos de crédito tanto on-chain como off-chain, basándose en el crédito integral del usuario en lugar de otorgar préstamos únicamente según los activos on-chain. Es decir, los usuarios pueden obtener préstamos sin necesidad de colateral basándose en activos DeFi, activos CEX, activos bancarios y flujos de efectivo futuros como criterios de evaluación crediticia.
¿Qué es 3Jane?
3Jane lanzó su libro blanco el 25 de febrero. Según la descripción oficial, el protocolo 3Jane es un mercado de divisas basado en un grupo de puntos de crédito que proporciona líneas de crédito USDC sin garantía algorítmicas y en tiempo real para mineros de rendimiento, traders, empresas y agentes de IA. 3Jane proporciona capital basado en pruebas financieras verificables que cubren la situación financiera completa de los usuarios en activos DeFi, exchanges centralizados, cuentas de corretaje y cuentas bancarias.
Además, 3Jane puede proporcionar capital de trabajo y financiamiento para el crecimiento a empresas de alta productividad pero con activos limitados y agentes de IA, cubriendo los mercados financieros, de servicios y de recursos, con evaluaciones de crédito basadas en sus flujos de efectivo futuros.
3Jane dijo en diciembre del año pasado que construiría en la red Base, sin embargo, el último libro blanco solo enfatiza que se lanzará en Ethereum. 3Jane solo estará disponible para usuarios en los Estados Unidos al principio.
El fundador de 3Jane @_yakovsky trabajó en Ribbon Finance (que luego se fusionó con Aevo) durante tres años, se unió al protocolo como ingeniero de contratos inteligentes justo un mes después de su creación, luego se trasladó al trabajo de estrategia de crecimiento y renunció a Ribbon Finance en abril de 2024.
( ¿Cómo funciona el protocolo 3Jane?
El protocolo 3Jane se centra principalmente en tres funciones principales: mercado monetario central, evaluación de crédito y reducción de crédito.
Uno, mercado de moneda central (ahorro y préstamo):
Este es un mercado bilateral que actúa como un enlace entre prestamistas y prestatarios:
Crédito: Los usuarios depositan USDC en la piscina para acuñar USD3 y también pueden optar por usar USD3 como colateral para sUSD3. Todo el USDC se deposita primero en la piscina USDC de Aave V3, se convierte en aETHUSDC y luego se vuelve a depositar en el mercado monetario central de 3Jane para garantizar que el capital inactivo obtenga el rendimiento básico de Aave.
Es importante tener en cuenta que tanto USD3 como sUSD3 son tokens de ingresos que cumplen con el estándar ERC-4626. ERC-4626 es un estándar para tokenizar tesorerías, lo que permite que cualquier token de ingresos sea compatible con cualquier aplicación DeFi, lo que mejora la composabilidad y accesibilidad. sUSD3 es una deuda secundaria de USD3 y tiene un período de enfriamiento antes de ser retirada a USDC.
Prestatario: El prestatario solo necesita vincular su dirección ETH y su cuenta bancaria (a través de Plaid) para generar al instante una herramienta de crédito USDC del 0% de colateral, con plazo abierto y tasas de interés personalizadas. Cuando el prestatario retira el límite de crédito, los fondos se extraen del pool de Aave.
二、信用评估（Credit underwriter）
El algoritmo de evaluación de crédito fuera de la cadena 3CA de 3Jane es su tecnología principal, responsable de generar límites de crédito, tasas de riesgo de incumplimiento y tasas de reembolso según los activos, el flujo de efectivo y la situación crediticia del usuario, y de subir los resultados a la cadena junto con la prueba zkTLS (del protocolo Reclaim).
Origen de activos: incluye CEX, bancos, cuentas de corretaje y activos DeFi (todos los activos depositados en piscinas en cadenas EVM, monedas principales, monedas de baja capitalización, monedas estables, garantías, re-garantías, mercados monetarios, piscinas de liquidez DEX, CDP, DEX de derivados, puentes intercadenas, NFT, activos SoFi y RWA).
Flujo de efectivo: ingresos, tokens bloqueados para votar y situación de ingresos.
Estado crediticio: basado en la puntuación de Cred, la puntuación de Blockchain Bureau y Equifax/TransUnion VantageScore 3.0). Estos acuerdos crediticios evalúan el historial crediticio de los usuarios en cada transacción, desde préstamos, reembolsos, liquidaciones, tenencia de tokens, antigüedad de la dirección, generación de ingresos, interacciones en intercambios, entre otros aspectos.
El protocolo Reclaim utiliza pruebas zkTLS para verificar cualquier dato en Internet. 3Jane evita comprobaciones de crédito tradicionales (como SSN) mediante el protocolo Reclaim y extrae datos de crédito directamente de la cuenta de Credit Karma a la que ha iniciado sesión.
Tercero, Reducción de Crédito
3Jane utiliza las tres estrategias siguientes para prevenir al máximo los incumplimientos:
1、Reducir la puntuación 3Jane de los usuarios morosos, lo que reduce el límite de crédito futuro y aumenta las tasas de interés futuras.
2、Distribuir los intereses de demora de los infractores proporcionalmente a todos los prestatarios existentes.
Iniciar subastas de préstamos no productivos (NPL) e involucrar a agencias de cobranza.
En cuanto a si el mecanismo de cobro de deudas provocará problemas de privacidad para los usuarios, para proteger la privacidad, a menos que el usuario incumpla, 3Jane no almacenará la información de identidad del usuario. Al conectarse con el banco, 3Jane obtiene el nombre completo, correo electrónico, teléfono y ciudad/estado, etc., y los almacena de forma encriptada en múltiples nubes. Solo se comparte la información privada del usuario en caso de incumplimiento y al aceptar un desafío de cobro en una agencia de cobro en particular. Además, la agencia de cobro colaboradora debe tener acceso a la base de datos TLOxp, que proporciona 100 mil millones de puntos de datos para ayudar a localizar al deudor.
( ¿Cómo se realiza el pago? ¿Qué sucede si hay incumplimiento?
3Jane afirma que cada mes, los prestatarios deben pagar la cantidad mínima requerida. El protocolo 3Jane ha sido diseñado con reglas de pago flexibles y amigables con los prestatarios.
En concreto, el monto mínimo que el prestatario debe pagar cada mes no es la suma fija de capital e intereses, sino la menor de dos formas de cálculo. El libro blanco original de 3Jane establece que "el prestatario solo tiene que pagar el menor entre la apreciación vitalicia desde que se extrajo la línea de crédito y la tasa de interés más la tasa de reembolso".
Mi comprensión es que el monto de pago mensual se calcula como el valor más bajo en los siguientes dos métodos:
El valor acumulado del crecimiento de la cartera de activos del prestatario (incluidos los activos en cadena y fuera de cadena) y el flujo de efectivo desde la primera extracción de la línea de crédito.
2、3Jane establece la proporción de reembolso del capital según la evaluación crediticia y los intereses que el prestatario debe pagar.
El núcleo de este diseño radica en evitar ejercer una presión de pago excesiva sobre el prestatario, especialmente cuando hay volatilidad en el mercado o el rendimiento de los activos es pobre. ¿Qué sucede si el valor acumulado es negativo? El autor actualmente no tiene detalles específicos al respecto. Tal vez 3Jane tenga en cuenta la volatilidad de los activos inestables al otorgar préstamos.
El prestatario tiene un cierto período de gracia después de que se active el nuevo pago para pagar la deuda. Después de este período de gracia, el prestatario entra en mora, durante el cual comienza a acumularse una tasa de interés por mora adicional sobre el capital no pagado. Si no se paga antes de la marca de tiempo de bloque de mora, se entra en estado de incumplimiento, momento en el que se activa automáticamente el módulo de reducción de crédito de 3Jane y se inicia una subasta de préstamos no productivos (NPL).
Resumen
3Jane, mediante la integración de datos de crédito en cadena y fuera de cadena, rompe las restricciones de colateral excesivo en el ecosistema de préstamos DeFi, proporcionando servicios de préstamos sin colateral basados en crédito integral a los usuarios.
El autor cree que 3Jane evita competir directamente con las finanzas tradicionales y, en cambio, atiende a las necesidades específicas del ecosistema criptográfico, apuntando a los usuarios altamente activos en el ecosistema Web3, quienes suelen poseer una variedad de activos o flujos de efectivo, proporcionándoles así más flujos de fondos en la cadena.
El concepto de préstamos sin garantía de 3Jane es atractivo, especialmente en la construcción del sistema de crédito Web3. Sin embargo, la realización de estas ventajas debe basarse en la fiabilidad de los datos y algoritmos, así como en la precisión de la evaluación crediticia y la eficiencia en el manejo de deudas morosas. Para los usuarios e inversores, es importante comprender completamente estos riesgos antes de participar, y prestar atención a informes de auditoría del proyecto, rendimiento en la red de prueba y desarrollos futuros.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Leer rápidamente 3Jane: unificar el crédito on-chain y off-chain, para pedir prestado 0% Colateral
Escrito por: KarenZ, Foresight News
En el ecosistema actual de préstamos DeFi, si un usuario común desea pedir prestado dinero, generalmente debe proporcionar activos en cadena como colateral en exceso, limitados solo a ETH, monedas estables o algunos activos criptográficos principales. Este modelo no solo limita la utilización de fondos, sino que también excluye a muchos posibles usuarios. Incluso los servicios de préstamos sin colateral a menudo están limitados a grupos específicos como empresas de crédito privadas fuera de la cadena o creadores de mercado institucionales. Esta situación reduce significativamente la accesibilidad y eficiencia de capital de los préstamos DeFi.
Sin embargo, la aparición de 3Jane podría romper estas ataduras. Su idea principal es integrar datos de crédito tanto on-chain como off-chain, basándose en el crédito integral del usuario en lugar de otorgar préstamos únicamente según los activos on-chain. Es decir, los usuarios pueden obtener préstamos sin necesidad de colateral basándose en activos DeFi, activos CEX, activos bancarios y flujos de efectivo futuros como criterios de evaluación crediticia.
¿Qué es 3Jane?
3Jane lanzó su libro blanco el 25 de febrero. Según la descripción oficial, el protocolo 3Jane es un mercado de divisas basado en un grupo de puntos de crédito que proporciona líneas de crédito USDC sin garantía algorítmicas y en tiempo real para mineros de rendimiento, traders, empresas y agentes de IA. 3Jane proporciona capital basado en pruebas financieras verificables que cubren la situación financiera completa de los usuarios en activos DeFi, exchanges centralizados, cuentas de corretaje y cuentas bancarias.
Además, 3Jane puede proporcionar capital de trabajo y financiamiento para el crecimiento a empresas de alta productividad pero con activos limitados y agentes de IA, cubriendo los mercados financieros, de servicios y de recursos, con evaluaciones de crédito basadas en sus flujos de efectivo futuros.
3Jane dijo en diciembre del año pasado que construiría en la red Base, sin embargo, el último libro blanco solo enfatiza que se lanzará en Ethereum. 3Jane solo estará disponible para usuarios en los Estados Unidos al principio.
El fundador de 3Jane @_yakovsky trabajó en Ribbon Finance (que luego se fusionó con Aevo) durante tres años, se unió al protocolo como ingeniero de contratos inteligentes justo un mes después de su creación, luego se trasladó al trabajo de estrategia de crecimiento y renunció a Ribbon Finance en abril de 2024.
( ¿Cómo funciona el protocolo 3Jane?
El protocolo 3Jane se centra principalmente en tres funciones principales: mercado monetario central, evaluación de crédito y reducción de crédito.
![])https://img.gateio.im/social/moments-a4eef803038ea535451d9ae6f18d0ab3###
Uno, mercado de moneda central (ahorro y préstamo):
Este es un mercado bilateral que actúa como un enlace entre prestamistas y prestatarios:
Es importante tener en cuenta que tanto USD3 como sUSD3 son tokens de ingresos que cumplen con el estándar ERC-4626. ERC-4626 es un estándar para tokenizar tesorerías, lo que permite que cualquier token de ingresos sea compatible con cualquier aplicación DeFi, lo que mejora la composabilidad y accesibilidad. sUSD3 es una deuda secundaria de USD3 y tiene un período de enfriamiento antes de ser retirada a USDC.
二、信用评估（Credit underwriter）
El algoritmo de evaluación de crédito fuera de la cadena 3CA de 3Jane es su tecnología principal, responsable de generar límites de crédito, tasas de riesgo de incumplimiento y tasas de reembolso según los activos, el flujo de efectivo y la situación crediticia del usuario, y de subir los resultados a la cadena junto con la prueba zkTLS (del protocolo Reclaim).
El protocolo Reclaim utiliza pruebas zkTLS para verificar cualquier dato en Internet. 3Jane evita comprobaciones de crédito tradicionales (como SSN) mediante el protocolo Reclaim y extrae datos de crédito directamente de la cuenta de Credit Karma a la que ha iniciado sesión.
Tercero, Reducción de Crédito
3Jane utiliza las tres estrategias siguientes para prevenir al máximo los incumplimientos:
1、Reducir la puntuación 3Jane de los usuarios morosos, lo que reduce el límite de crédito futuro y aumenta las tasas de interés futuras.
2、Distribuir los intereses de demora de los infractores proporcionalmente a todos los prestatarios existentes.
En cuanto a si el mecanismo de cobro de deudas provocará problemas de privacidad para los usuarios, para proteger la privacidad, a menos que el usuario incumpla, 3Jane no almacenará la información de identidad del usuario. Al conectarse con el banco, 3Jane obtiene el nombre completo, correo electrónico, teléfono y ciudad/estado, etc., y los almacena de forma encriptada en múltiples nubes. Solo se comparte la información privada del usuario en caso de incumplimiento y al aceptar un desafío de cobro en una agencia de cobro en particular. Además, la agencia de cobro colaboradora debe tener acceso a la base de datos TLOxp, que proporciona 100 mil millones de puntos de datos para ayudar a localizar al deudor.
( ¿Cómo se realiza el pago? ¿Qué sucede si hay incumplimiento?
3Jane afirma que cada mes, los prestatarios deben pagar la cantidad mínima requerida. El protocolo 3Jane ha sido diseñado con reglas de pago flexibles y amigables con los prestatarios.
En concreto, el monto mínimo que el prestatario debe pagar cada mes no es la suma fija de capital e intereses, sino la menor de dos formas de cálculo. El libro blanco original de 3Jane establece que "el prestatario solo tiene que pagar el menor entre la apreciación vitalicia desde que se extrajo la línea de crédito y la tasa de interés más la tasa de reembolso".
Mi comprensión es que el monto de pago mensual se calcula como el valor más bajo en los siguientes dos métodos:
2、3Jane establece la proporción de reembolso del capital según la evaluación crediticia y los intereses que el prestatario debe pagar.
![])https://img.gateio.im/social/moments-49f185e982952beaefa8ac3b4ad92854###
El núcleo de este diseño radica en evitar ejercer una presión de pago excesiva sobre el prestatario, especialmente cuando hay volatilidad en el mercado o el rendimiento de los activos es pobre. ¿Qué sucede si el valor acumulado es negativo? El autor actualmente no tiene detalles específicos al respecto. Tal vez 3Jane tenga en cuenta la volatilidad de los activos inestables al otorgar préstamos.
El prestatario tiene un cierto período de gracia después de que se active el nuevo pago para pagar la deuda. Después de este período de gracia, el prestatario entra en mora, durante el cual comienza a acumularse una tasa de interés por mora adicional sobre el capital no pagado. Si no se paga antes de la marca de tiempo de bloque de mora, se entra en estado de incumplimiento, momento en el que se activa automáticamente el módulo de reducción de crédito de 3Jane y se inicia una subasta de préstamos no productivos (NPL).
Resumen
3Jane, mediante la integración de datos de crédito en cadena y fuera de cadena, rompe las restricciones de colateral excesivo en el ecosistema de préstamos DeFi, proporcionando servicios de préstamos sin colateral basados en crédito integral a los usuarios.
El autor cree que 3Jane evita competir directamente con las finanzas tradicionales y, en cambio, atiende a las necesidades específicas del ecosistema criptográfico, apuntando a los usuarios altamente activos en el ecosistema Web3, quienes suelen poseer una variedad de activos o flujos de efectivo, proporcionándoles así más flujos de fondos en la cadena.
El concepto de préstamos sin garantía de 3Jane es atractivo, especialmente en la construcción del sistema de crédito Web3. Sin embargo, la realización de estas ventajas debe basarse en la fiabilidad de los datos y algoritmos, así como en la precisión de la evaluación crediticia y la eficiencia en el manejo de deudas morosas. Para los usuarios e inversores, es importante comprender completamente estos riesgos antes de participar, y prestar atención a informes de auditoría del proyecto, rendimiento en la red de prueba y desarrollos futuros.