El mecanismo de "quemar negativo - quemar positivo"
Auto-deleveraging (ADL): Desapalancamiento automático

Auto-deleveraging (ADL): Mecanismo de reducción automática de apalancamiento en operaciones financieras Introducción En el mundo moderno de las operaciones financieras, especialmente en los intercambios de criptomonedas y derivados, el Auto-deleveraging (ADL) se ha convertido en un mecanismo importante para mantener la estabilidad del sistema. Este artículo explicará en detalle sobre ADL, cómo funciona y su impacto en los operadores. ¿Qué es la auto-deleveraging? Auto-deleveraging, también conocido como liquidación automática, es un mecanismo diseñado para manejar situaciones en las que la cuenta del usuario no tiene suficiente saldo para mantener sus posiciones abiertas. En lugar de utilizar el fondo de seguro del intercambio, el sistema automáticamente cerrará parte o la totalidad de las posiciones rentables de otros operadores para compensar las posiciones perdedoras. Principio de funcionamiento de ADL

1. Sistema de liquidación de colas Cuando un trader no puede mantener el requisito de margen mínimo, su posición se pondrá en cola para liquidación. En lugar de liquidar al precio de mercado normal, el sistema ADL se activará.
2. Mecanismo de compensación entre los comerciantes Consider a typical scenario as mentioned in the conversation: if one trader is making a profit of 200 currency units and another trader is losing 200 units, the ADL system will automatically close the position of the profitable trader to offset the loss of the losing trader.
3. Mecanismo de "quemar negativo - quemar positivo"

• Quemadura de margen: Este es un término que se refiere a la liquidación de la posición de un operador perdedor.
• Quemar largo: Al mismo tiempo, la posición beneficiosa de otra persona también se cierra parcial o totalmente para compensar. Esto crea un sistema de equilibrio en el que el riesgo se distribuye entre los operadores en lugar de concentrarse en el intercambio.

4. El papel de la plataforma de negociación La plataforma de negociación actúa como intermediario en este proceso y cobra tarifas por las transacciones liquidadas. Como se mencionó: "La plataforma cobra tarifas por las órdenes en lugar de obtener más ganancias. Compensa las pérdidas." ¿Por qué las plataformas de trading aplican ADL?
5. Proteger la integridad financiera de la plataforma ADL ayuda a los intercambios a no tener que usar su propio fondo de garantía o capital para compensar las posiciones perdedoras, garantizando la estabilidad financiera a largo plazo.
6. Mantener la liquidez del mercado Al distribuir el riesgo entre los comerciantes, ADL ayuda al mercado a seguir funcionando sin problemas incluso en momentos de fuertes fluctuaciones.
7. Minimizar la volatilidad de precios repentinos En lugar de liquidar todas las posiciones perdedoras al mismo tiempo, lo que podría causar un efecto dominó y una gran volatilidad de precios, ADL ayuda a que el proceso de liquidación sea más controlado. Impacto de ADL en los comerciantes
8. Para los traders con beneficios Las personas que tienen posiciones rentables pueden verse sorprendidas al descubrir que sus posiciones se cierran parcial o totalmente debido al mecanismo ADL. Esto puede causar insatisfacción ya que no pueden maximizar el potencial de beneficios.
9. Para los traders perdedores Los comerciantes que sufren pérdidas verán su posición liquidada, pero en lugar de ser liquidados al precio de mercado normal, se benefician del mecanismo de compensación de ADL. Estrategia de afrontamiento con ADL
10. Mantener una proporción segura de reserva Para evitar convertirse en un objetivo de ADL, los comerciantes deben mantener un índice de margen más alto que el requisito mínimo.
11. Comprender la prioridad de ADL Los intercambios suelen tener un algoritmo de clasificación para ADL, generalmente basado en el apalancamiento y la rentabilidad. Comprender cómo funciona este algoritmo puede ayudar a los operadores a minimizar el riesgo de ADL.
12. Diversificación de la plataforma de negociación No todos los intercambios utilizan el mecanismo ADL de la misma manera. Diversificar las operaciones en varios intercambios puede ayudar a minimizar el impacto general de ADL. El autoapalancamiento es un mecanismo importante en el ecosistema de las operaciones financieras modernas, especialmente en el mercado de criptomonedas y derivados. Aunque puede causar ciertas desventajas para los traders rentables, desempeña un papel esencial en mantener la estabilidad y liquidez del mercado. Comprender claramente el ADL y su funcionamiento es esencial para cualquiera que participe en el trading apalancado en los modernos exchanges. Al aplicar estrategias adecuadas y mantener un ratio de margen seguro, los traders pueden minimizar el impacto negativo del ADL en sus estrategias de trading.