El 10 de marzo, el fundador de Sonic Labs, Yearn Finance, Keep3rV1, Andre Cronje, modificó su perfil en las redes sociales para incluir el título de "fundador de flyingtulip".
Como competidor de Hyperliquid, FlyingTulip ha llamado la atención desde su debut. Utiliza AMM de curva adaptable, que ofrece tasas de financiación más bajas, una proporción de préstamo más favorable y mayores ganancias para los LP, y se basa en SonicLabs para lograr un TPS más alto.
Andre Cronje：El 'loco' y disruptor del campo DeFi
Para introducir FlyingTulip, es necesario presentar a su legendario fundador Andre Cronje.
Andre Cronje, una figura legendaria conocida por todos en el mundo de DeFi, cuya mención siempre logra elevar rápidamente el sentimiento del mercado. Sin embargo, a diferencia de los programadores tradicionales, Cronje originalmente estudió derecho y se graduó en la especialidad de derecho en la Universidad de Stellenbosch en Sudáfrica.
Sin embargo, el destino le jugó una broma y lo llevó a tener un contacto casual con la ciencia de la computación, lo que resultó en que se convirtiera en un autodidacta y, incluso, en un profesor. Este tipo de trayectoria de crecimiento disruptivo también sentó las bases de su estilo en el campo de DeFi en el futuro: desafiante, extremadamente creativo y un poco loco.
Después de ingresar al mundo de las criptomonedas, Cronje rápidamente mostró su talento técnico y su extrema capacidad de ejecución. Su obra maestra, Yearn Finance (YFI), surgió en 2020, convirtiéndose rápidamente en uno de los proyectos más influyentes en la historia de DeFi gracias a su concepto de lanzamiento justo (sin pre-minería, sin distribución de equipo). Desde entonces, ha liderado o participado en varios proyectos conocidos como Keep3r Network, Solidly, Fantom, entre otros, encendiendo una y otra vez el sentimiento del mercado.
Ahora, FlyingTulip ha sido otro intento audaz en el campo de los contratos de derivados. Ante este desarrollador que es un 'genio' y un 'loco', el mercado todavía está esperando respuestas: ¿podrá desencadenar otra revolución DeFi?
¿Qué es FlyingTulip?
FlyingTulip es una plataforma integrada DeFi basada en el Automated Market Maker (AMM), que integra funciones de trading, provisión de liquidez, préstamos, etc. Su característica principal es la eliminación de la fragmentación de liquidez, lo que permite a los usuarios realizar operaciones al contado, operaciones apalancadas, contratos perpetuos, etc. en el mismo sistema AMM sin necesidad de transferir fondos entre múltiples protocolos. Esta solución integral de liquidez aumenta la eficiencia del capital, mejora la experiencia de trading y al mismo tiempo reduce los costos de transacción.
En la función de préstamos, FlyingTulip utiliza un modelo de LTV dinámico basado en AMM (Automated Market Maker), que, en comparación con los protocolos tradicionales de préstamos DeFi, no solo tiene en cuenta el precio del colateral, sino que también realiza ajustes en tiempo real teniendo en cuenta la profundidad y la volatilidad del mercado, garantizando así un equilibrio entre la seguridad del préstamo y la eficiencia del capital.
Curva AMM adaptable: simplifica la gestión de liquidez
El modelo AMM tradicional, como Uniswap V2, utiliza la fórmula de producto constante X * Y = k. Aunque este mecanismo es simple, puede resultar en una distribución de liquidez uniforme en todos los rangos de precios, cuando en realidad la mayoría de las transacciones se concentran en ciertos rangos de precios específicos. Por lo tanto, la liquidez a menudo no se puede utilizar de manera eficiente. Uniswap V3 introduce liquidez concentrada, lo que permite a los LP (proveedores de liquidez) elegir rangos de precios específicos para proporcionar fondos, pero este método requiere un alto conocimiento financiero, es bastante complejo para el usuario promedio y, cuando el precio fluctúa significativamente, los LP pueden enfrentar pérdidas imprevistas graves.
FlyingTulip ha resuelto este problema mediante un mecanismo AMM dinámico. Puede ajustar automáticamente la forma de la curva según la volatilidad del mercado, lo que permite que la liquidez se ajuste inteligentemente a la demanda del mercado:
Cuando el mercado está estable (baja volatilidad), la liquidez se concentrará automáticamente cerca del precio actual, similar a la forma de la curva de 'suma constante' X + Y = K, lo que puede aumentar la eficiencia del capital y reducir los costos de transacción.
Cuando el mercado experimenta una fuerte volatilidad (alta tasa de fluctuación), la liquidez se dispersará automáticamente, acercándose a la 'curva de producto constante' X * Y = K, para adaptarse a posibles cambios de precios significativos y reducir pérdidas causadas por fluctuaciones unilaterales del mercado.
FlyingTulip se basa en oráculos para monitorear continuamente la tasa de volatilidad en tiempo real (rVOL) y la volatilidad implícita (IV) del mercado, y ajusta dinámicamente la distribución de liquidez en función de estos datos. Los proveedores de liquidez no necesitan establecer manualmente rangos de precios complejos, simplemente depositan liquidez y el sistema optimiza automáticamente la asignación para que obtengan la mejor rentabilidad en diferentes estados del mercado, al tiempo que reducen significativamente las pérdidas imprevistas.
Este mecanismo hace que FlyingTulip sea una plataforma DeFi más amigable para los usuarios comunes, incluso si no está familiarizado con el mecanismo LP, puede proporcionar liquidez fácilmente sin preocuparse por operaciones complicadas o posibles pérdidas.
Modelo LTV dinámico basado en AMM: una forma más flexible de préstamo
En los protocolos de préstamos DeFi tradicionales, el LTV (Loan-to-Value ratio) es un valor fijo, generalmente establecido según el nivel de riesgo del token. Por ejemplo, si un token se considera de riesgo medio, los usuarios solo pueden pedir prestado hasta el 70% del valor de su colateral. Sin embargo, este LTV fijo ignora dos factores clave:
Profundidad del mercado - Si la cantidad prestada es demasiado grande, puede afectar significativamente el precio del token, lo que resulta en una disminución brusca de la liquidez del mercado.
Volatilidad en tiempo real - Cuando el mercado experimenta fuertes fluctuaciones, un LTV fijo puede hacer que los activos caigan rápidamente por debajo del umbral de liquidación, aumentando el riesgo de liquidación.
FlyingTulip ha resuelto este problema mediante un mecanismo AMM adaptativo, creando un modelo LTV dinámico que puede ajustar los límites de préstamo en tiempo real según la situación del mercado. Por ejemplo:
En tiempos de mercado estable (baja volatilidad, alta liquidez): los usuarios pueden obtener un LTV más alto, por ejemplo, 80%, es decir, al hipotecar 2000 dólares de ETH, pueden pedir prestados 1600 dólares.
Cuando el mercado es volátil (aumento de la volatilidad): LTV caerá automáticamente al 50%, es decir, solo se pueden pedir prestados 1000 dólares de los mismos 2000 dólares de ETH para reducir el riesgo de liquidación.
Cuando la garantía es demasiado grande (representa un alto porcentaje de la liquidez del mercado): es posible que el LTV se reduzca aún más, por ejemplo, al 45%, para garantizar que los préstamos de gran tamaño no tengan un impacto excesivo en el precio del mercado.
Este ajuste dinámico de LTV hace que los préstamos sean más flexibles, los usuarios no necesitan estar pendientes de los cambios del mercado o ajustar sus posiciones con frecuencia, el sistema optimizará automáticamente los límites de préstamo según la situación del mercado. Esto no solo reduce el riesgo de que los grandes titulares de posiciones sean liquidadas, lo que provoca un colapso del mercado, sino que también hace que todo el ecosistema DeFi sea más estable, creando un entorno más seguro para prestatarios y proveedores de liquidez.
Oportunidades y riesgos coexisten, ¿es el mercado una fiesta salvaje o un agujero profundo?
Cuando el mercado comienza a debatir si FlyingTulip lanzará una moneda, la discusión en X se ha vuelto cada vez más intensa. Al revisar los proyectos pasados de AC, casi todos dependieron del incentivo de tokens y del impulso de la comunidad para crecer rápidamente, por lo tanto, parece que es solo cuestión de tiempo que FlyingTulip lance el 'TulipCoin' en el futuro. Actualmente, hay una gran cantidad de especulaciones en torno a TGE, con precios de venta pública, descuentos en ventas privadas, y otra información que sigue fermentando dentro de la comunidad.
Sin embargo, el proyecto AC siempre ha sido una combinación de altos rendimientos y altos riesgos. YFI del año pasado se disparó a mil veces su valor después de un lanzamiento justo, pero EMN (Eminence Finance) también cayó a cero debido a una vulnerabilidad. En medio de la fiebre del mercado, el equilibrio entre la especulación y la gestión del riesgo es la cuestión que los jugadores racionales deben considerar.
Además, AC ha continuado su estilo de marketing misterioso esta vez, sin hacer publicidad clara, sino provocando la agitación del mercado a través de movimientos sutiles. Por ejemplo, recientemente dio me gusta a un tweet de Magpie Protocol (otro proyecto DEX relacionado) en X, lo que provocó todo tipo de especulaciones. La comunidad de habla china ya ha comenzado a prestar atención y discutir sobre FlyingTulip, lo que está impulsando el aumento de la emoción del mercado.
El atractivo de DeFi radica en la coexistencia de alto riesgo y alto rendimiento. En la impresión pasada, AC siempre ha sido capaz de aportar nuevas ideas a este campo. Pero si FlyingTulip puede replicar el esplendor de YFI, tal vez solo el mercado pueda dar una respuesta.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
AC lleva de vuelta a FlyingTulip, ¿creará el próximo verano de las Finanzas descentralizadas?
Autores: Scof, ChainCatcher
编辑：TB，ChainCatcher
El 10 de marzo, el fundador de Sonic Labs, Yearn Finance, Keep3rV1, Andre Cronje, modificó su perfil en las redes sociales para incluir el título de "fundador de flyingtulip".
Como competidor de Hyperliquid, FlyingTulip ha llamado la atención desde su debut. Utiliza AMM de curva adaptable, que ofrece tasas de financiación más bajas, una proporción de préstamo más favorable y mayores ganancias para los LP, y se basa en SonicLabs para lograr un TPS más alto.
Andre Cronje：El 'loco' y disruptor del campo DeFi
Para introducir FlyingTulip, es necesario presentar a su legendario fundador Andre Cronje.
Andre Cronje, una figura legendaria conocida por todos en el mundo de DeFi, cuya mención siempre logra elevar rápidamente el sentimiento del mercado. Sin embargo, a diferencia de los programadores tradicionales, Cronje originalmente estudió derecho y se graduó en la especialidad de derecho en la Universidad de Stellenbosch en Sudáfrica.
Sin embargo, el destino le jugó una broma y lo llevó a tener un contacto casual con la ciencia de la computación, lo que resultó en que se convirtiera en un autodidacta y, incluso, en un profesor. Este tipo de trayectoria de crecimiento disruptivo también sentó las bases de su estilo en el campo de DeFi en el futuro: desafiante, extremadamente creativo y un poco loco.
Después de ingresar al mundo de las criptomonedas, Cronje rápidamente mostró su talento técnico y su extrema capacidad de ejecución. Su obra maestra, Yearn Finance (YFI), surgió en 2020, convirtiéndose rápidamente en uno de los proyectos más influyentes en la historia de DeFi gracias a su concepto de lanzamiento justo (sin pre-minería, sin distribución de equipo). Desde entonces, ha liderado o participado en varios proyectos conocidos como Keep3r Network, Solidly, Fantom, entre otros, encendiendo una y otra vez el sentimiento del mercado.
Ahora, FlyingTulip ha sido otro intento audaz en el campo de los contratos de derivados. Ante este desarrollador que es un 'genio' y un 'loco', el mercado todavía está esperando respuestas: ¿podrá desencadenar otra revolución DeFi?
¿Qué es FlyingTulip?
FlyingTulip es una plataforma integrada DeFi basada en el Automated Market Maker (AMM), que integra funciones de trading, provisión de liquidez, préstamos, etc. Su característica principal es la eliminación de la fragmentación de liquidez, lo que permite a los usuarios realizar operaciones al contado, operaciones apalancadas, contratos perpetuos, etc. en el mismo sistema AMM sin necesidad de transferir fondos entre múltiples protocolos. Esta solución integral de liquidez aumenta la eficiencia del capital, mejora la experiencia de trading y al mismo tiempo reduce los costos de transacción.
En la función de préstamos, FlyingTulip utiliza un modelo de LTV dinámico basado en AMM (Automated Market Maker), que, en comparación con los protocolos tradicionales de préstamos DeFi, no solo tiene en cuenta el precio del colateral, sino que también realiza ajustes en tiempo real teniendo en cuenta la profundidad y la volatilidad del mercado, garantizando así un equilibrio entre la seguridad del préstamo y la eficiencia del capital.
Curva AMM adaptable: simplifica la gestión de liquidez
El modelo AMM tradicional, como Uniswap V2, utiliza la fórmula de producto constante X * Y = k. Aunque este mecanismo es simple, puede resultar en una distribución de liquidez uniforme en todos los rangos de precios, cuando en realidad la mayoría de las transacciones se concentran en ciertos rangos de precios específicos. Por lo tanto, la liquidez a menudo no se puede utilizar de manera eficiente. Uniswap V3 introduce liquidez concentrada, lo que permite a los LP (proveedores de liquidez) elegir rangos de precios específicos para proporcionar fondos, pero este método requiere un alto conocimiento financiero, es bastante complejo para el usuario promedio y, cuando el precio fluctúa significativamente, los LP pueden enfrentar pérdidas imprevistas graves.
FlyingTulip ha resuelto este problema mediante un mecanismo AMM dinámico. Puede ajustar automáticamente la forma de la curva según la volatilidad del mercado, lo que permite que la liquidez se ajuste inteligentemente a la demanda del mercado:
FlyingTulip se basa en oráculos para monitorear continuamente la tasa de volatilidad en tiempo real (rVOL) y la volatilidad implícita (IV) del mercado, y ajusta dinámicamente la distribución de liquidez en función de estos datos. Los proveedores de liquidez no necesitan establecer manualmente rangos de precios complejos, simplemente depositan liquidez y el sistema optimiza automáticamente la asignación para que obtengan la mejor rentabilidad en diferentes estados del mercado, al tiempo que reducen significativamente las pérdidas imprevistas.
Este mecanismo hace que FlyingTulip sea una plataforma DeFi más amigable para los usuarios comunes, incluso si no está familiarizado con el mecanismo LP, puede proporcionar liquidez fácilmente sin preocuparse por operaciones complicadas o posibles pérdidas.
Modelo LTV dinámico basado en AMM: una forma más flexible de préstamo
En los protocolos de préstamos DeFi tradicionales, el LTV (Loan-to-Value ratio) es un valor fijo, generalmente establecido según el nivel de riesgo del token. Por ejemplo, si un token se considera de riesgo medio, los usuarios solo pueden pedir prestado hasta el 70% del valor de su colateral. Sin embargo, este LTV fijo ignora dos factores clave:
FlyingTulip ha resuelto este problema mediante un mecanismo AMM adaptativo, creando un modelo LTV dinámico que puede ajustar los límites de préstamo en tiempo real según la situación del mercado. Por ejemplo:
Este ajuste dinámico de LTV hace que los préstamos sean más flexibles, los usuarios no necesitan estar pendientes de los cambios del mercado o ajustar sus posiciones con frecuencia, el sistema optimizará automáticamente los límites de préstamo según la situación del mercado. Esto no solo reduce el riesgo de que los grandes titulares de posiciones sean liquidadas, lo que provoca un colapso del mercado, sino que también hace que todo el ecosistema DeFi sea más estable, creando un entorno más seguro para prestatarios y proveedores de liquidez.
Oportunidades y riesgos coexisten, ¿es el mercado una fiesta salvaje o un agujero profundo?
Cuando el mercado comienza a debatir si FlyingTulip lanzará una moneda, la discusión en X se ha vuelto cada vez más intensa. Al revisar los proyectos pasados de AC, casi todos dependieron del incentivo de tokens y del impulso de la comunidad para crecer rápidamente, por lo tanto, parece que es solo cuestión de tiempo que FlyingTulip lance el 'TulipCoin' en el futuro. Actualmente, hay una gran cantidad de especulaciones en torno a TGE, con precios de venta pública, descuentos en ventas privadas, y otra información que sigue fermentando dentro de la comunidad.
Sin embargo, el proyecto AC siempre ha sido una combinación de altos rendimientos y altos riesgos. YFI del año pasado se disparó a mil veces su valor después de un lanzamiento justo, pero EMN (Eminence Finance) también cayó a cero debido a una vulnerabilidad. En medio de la fiebre del mercado, el equilibrio entre la especulación y la gestión del riesgo es la cuestión que los jugadores racionales deben considerar.
Además, AC ha continuado su estilo de marketing misterioso esta vez, sin hacer publicidad clara, sino provocando la agitación del mercado a través de movimientos sutiles. Por ejemplo, recientemente dio me gusta a un tweet de Magpie Protocol (otro proyecto DEX relacionado) en X, lo que provocó todo tipo de especulaciones. La comunidad de habla china ya ha comenzado a prestar atención y discutir sobre FlyingTulip, lo que está impulsando el aumento de la emoción del mercado.
El atractivo de DeFi radica en la coexistencia de alto riesgo y alto rendimiento. En la impresión pasada, AC siempre ha sido capaz de aportar nuevas ideas a este campo. Pero si FlyingTulip puede replicar el esplendor de YFI, tal vez solo el mercado pueda dar una respuesta.