Lo que demostró 2025 sobre el DeFi pasivo y por qué los sistemas de agentes de IA como AlphaVault de Theoriq son el siguiente paso

Fuente: CryptoNewsNet Título original: Lo que 2025 demostró sobre el DeFi pasivo y por qué los sistemas de agentes de IA como AlphaVault de Theoriq son el siguiente paso Enlace original:

Crecimiento de DeFi y volatilidad persistente

El panorama DeFi ha estado marcado por un crecimiento impresionante, pero la volatilidad persistente sigue siendo una característica definitoria al cierre de 2025. El ecosistema alcanzó un récord de [image] mil millones en valor total bloqueado (TVL) en el tercer trimestre de 2025, pero el entusiasmo duró poco. A finales de noviembre, el TVL total se había reducido en $237 mil millones, cayendo hasta ( mil millones.

A pesar de estas fuertes fluctuaciones, la participación en DeFi no solo se ha mantenido estable, sino que ha aumentado considerablemente. Más de 14,2 millones de monederos participaron en el ecosistema este año, y Ethereum continúa capturando alrededor del 63% de toda la actividad DeFi.

Este alto nivel de participación puede considerarse una muestra del potencial de DeFi. Sin embargo, según algunos expertos, la volatilidad ha puesto de manifiesto un reto fundamental: la necesidad constante de reaccionar a las condiciones del mercado, lo que deja el éxito fuera del alcance de la mayoría de los usuarios.

La carga sobre los usuarios de DeFi

Se espera que los usuarios supervisen continuamente los rangos de liquidez, ajusten posiciones y naveguen por oportunidades de arbitraje cambiantes. Esto ha creado una paradoja en la que, a pesar de la afirmación de que el dinero crece por sí solo, los participantes de DeFi en realidad se ven obligados a realizar tareas manuales y que consumen mucho tiempo para optimizar sus rendimientos.

Un ejemplo de esta perspectiva es Ron Bodkin, exejecutivo de Google que ahora lidera el equipo del Protocolo de Agentes de IA Theoriq. Bodkin afirma haber visto cómo la carga sobre los usuarios cotidianos ha aumentado a medida que DeFi ha escalado.

“La mayoría de la gente llegó a DeFi esperando que su dinero trabajara para ellos. Pero de alguna manera, se ha convertido en ellos trabajando para su dinero: revisando gráficos a medianoche, ajustando rangos entre reuniones. Es algo contradictorio y desgasta a los usuarios.”

Según Bodkin, la verdadera pasividad no vendrá de pedir a los usuarios que hagan aún más, sino de replantear completamente cómo se gestiona el rendimiento. Esto suena menos a las épocas pasadas de persecución de rendimientos y más a una búsqueda de herramientas que no dependan de que los usuarios estén pegados a sus monederos.

Llevar la IA a DeFi sin el problema de la caja negra

El nuevo protocolo de Theoriq, AlphaVault, encaja en una transición más amplia hacia formas más autónomas de gestión DeFi. En el último año, más proyectos han comenzado a experimentar con la superposición entre DeFi e IA )a veces llamada DeFAI$55 , utilizando agentes para ayudar a automatizar decisiones rutinarias y mantenerse al día con mercados de rápido movimiento.

Es el tipo de experimentación que ha ido pasando lentamente de la curiosidad de los hackatones a algo que los equipos de protocolo ahora discuten como parte de hojas de ruta a largo plazo. Bodkin añade:

“Estamos viendo más interés en la IA en todo DeFi, pero el verdadero reto es asegurarse de que la gente pueda entender y confiar en lo que hacen esos agentes. La transparencia debe crecer al mismo ritmo que la automatización, o nada de esto escalará como la gente espera.”

AlphaVault es uno de los vaults DeFi que experimenta con el uso de agentes de IA especializados para gestionar el capital de los usuarios directamente. En lugar de depender de herramientas simples de auto-compounding basadas en reglas, utiliza un sistema multi-agente diseñado para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado. Este sistema fue probado bajo presión real durante la testnet de Theoriq, que procesó más de 65 millones de solicitudes de agentes a través de 2,1 millones de monederos.

Según el equipo, una de las diferencias clave respecto a otros protocolos de agentes de IA es cómo maneja la transparencia y la seguridad. Intentos anteriores fueron criticados a menudo por ocultar cómo se tomaban las decisiones.

AlphaVault aborda esto con “policy cages”, reglas de smart contract que definen exactamente lo que un agente puede hacer, desde los tipos de activos hasta el tamaño de las posiciones. Estos límites pretenden dar a los usuarios una idea más clara de cómo opera el sistema y reducir los riesgos observados en experimentos anteriores con IA.

En el lanzamiento, AlphaVault se integra con socios consolidados y de confianza en el espacio de rendimiento de Ethereum. Estos incluyen el vault stRATEGY de Lido, comisariado por Mellow Protocol, y MEV Max de Chorus One, impulsado por StakeWise.

Estas colaboraciones permiten a AlphaVault asignar capital a estrategias de rendimiento de Ethereum consolidadas que se han utilizado en todo el ecosistema. La idea es ofrecer a los usuarios una forma de obtener rendimientos sin tener que comprobar o ajustar constantemente sus posiciones, aunque el éxito de esto en la práctica dependerá del rendimiento a largo plazo del sistema.

Arrancando liquidez como ya hacen muchos proyectos DeFi

En todo DeFi, los programas de participación temprana se han convertido en una forma habitual para que los proyectos construyan liquidez y establezcan una base inicial de valor total bloqueado $123 TVL(, dando a los nuevos sistemas margen para operar en condiciones reales. AlphaVault está siguiendo un camino similar.

Para poner en marcha el vault, Theoriq ha lanzado una fase de arranque incentivada en la que la comunidad puede bloquear ETH y ganar puntos que se convierten en )recompensas. A medida que avanza esta fase, el TVL pasa gradualmente de ser capital bloqueado a capital activo gestionado dentro de AlphaVault por sus agentes autónomos.

Es un patrón familiar en DeFi, pero en este caso el capital no solo se queda parado, sino que se convierte en combustible para un sistema diseñado para funcionar con la mínima supervisión manual, según afirma el equipo.

Donde la cosa se pone interesante es en cómo ( está pensado para operar en el futuro. En lugar de servir solo como incentivo, Theoriq planea que se convierta en un token de reputación que permita a los usuarios hacer stake detrás de los agentes de IA que consideren que están obteniendo buenos resultados.

Si un agente se comporta mal o no cumple las expectativas, esas participaciones pueden ser parcialmente recortadas (slashed). Este mecanismo pretende mantener un alto nivel de calidad y desalentar comportamientos temerarios.

Este enfoque refleja un esfuerzo más amplio en la industria por aportar más responsabilidad a los sistemas automatizados. En lugar de depender de promesas de marketing o informes de rendimiento opacos, la idea es que la reputación se forme directamente en torno al comportamiento real de estos agentes con el tiempo.

En teoría, esto crea un sistema donde la confianza no se basa en personalidades o promesas, sino en un rendimiento visible y on-chain, y donde la comunidad desempeña un papel directo en determinar qué agentes de IA asumen más responsabilidad.

¿A dónde va DeFi tras la era de la persecución del yield?

Theoriq espera desviar la conversación de la industria de la persecución de APYs cada vez mayores hacia la reducción del trabajo que se espera de los usuarios. Está diseñado bajo la premisa de que los desarrolladores buscan formas de delegar la supervisión constante, el reequilibrio y la toma de decisiones que la mayoría de la gente sigue haciendo manualmente.

El objetivo no es eliminar a los usuarios del proceso, sino construir herramientas que se encarguen de las partes rutinarias y sensibles al tiempo de la gestión on-chain, para que la gente no tenga que tratar DeFi como un trabajo extra.

Según el equipo, hay un interés creciente entre los usuarios en sistemas que puedan funcionar de forma más consistente en segundo plano, reaccionando a las condiciones del mercado sin requerir su intervención cada pocas horas. Este tipo de automatización se percibe cada vez más como el siguiente paso natural para un sector que quiere madurar, escalar y atraer a un público más amplio.

Es dentro de este impulso general por una automatización on-chain más fiable y transparente donde Theoriq y su sistema AlphaVault pueden tener sentido. Si los vaults gestionados por IA se convierten en un estándar o siguen siendo experimentos tempranos es aún una incógnita, pero la dirección del sector hace que su llegada parezca de todo menos accidental.