AllUnity startet CHF-Stablecoin CHFAU, da die Nachfrage nach sicheren Zufluchtswährungen in Schweizer Franken steigt

Investoreninteresse an Schweizer Franken-Exposure steigt, und AllUnity’s neuer CHF-Stablecoin positioniert sich im Zentrum dieses Trends.

AllUnity erweitert sein Angebot an Schweizer Franken-Stablecoins

AllUnity, das Joint Venture von DWS, Galaxy und Flow Traders, hat einen neuen an den Schweizer Franken gebundenen Token vorgestellt, als Teil seiner wachsenden digitalen Vermögenswerte. Der Start spiegelt das zunehmende Interesse institutioneller Akteure an reguliertem On-Chain-Exposure gegenüber dem CHF wider, einer Währung, die zunehmend als globaler sicherer Hafen gilt.

Das Unternehmen hat CHFAU vorgestellt, einen Stablecoin, der 1:1 an den Schweizer Franken gekoppelt ist und vollständig durch CHF-Reserven gedeckt wird. Zudem positioniert AllUnity den Token hauptsächlich für institutionelle Anwendungsfälle, einschließlich Zahlungen, Abwicklungen und Treasury-Operationen, bei denen konforme digitale Zahlungsmittel grenzüberschreitende Flüsse vereinfachen können.

Der Token wurde auf der Ethereum-Blockchain als ERC-20-Asset eingeführt, wobei der Emittent Pläne ankündigt, ihn später im Jahr 2024 auf weitere Netzwerke auszuweiten. Ethereum wird jedoch zunächst als Liquiditäts- und Integrationszentrum dienen, während Banken, Fintechs und Unternehmen beginnen, das neue Asset zu testen.

BaFin-regulierte E-Geld- und Nicht-Dollar-Nachfrage

AllUnity agiert als E-Geld-Institut, das von der deutschen Finanzaufsicht BaFin reguliert wird, was CHFAU einen klaren rechtlichen Rahmen unter den europäischen Zahlungsregeln verleiht. Dieser BaFin-regulierte Stablecoin-Status soll Institutionen beruhigen, die strenge Compliance- und Verwahrstandards für On-Chain-Assets benötigen.

Der Emittent beschreibt CHFAU als direkte Reaktion auf die Nachfrage institutioneller Akteure nach einer regulierten, digitalen Version des Schweizer Frankens, die für Großtransaktionen geeignet ist. Zudem baut er auf AllUnitys früherem euro-gebundenen Stablecoin auf und erweitert die Multiwährungsplattform für Kunden, die Alternativen zu dollar-denominierten Tokens suchen.

„Als Reaktion auf die starke Nachfrage nach einem konformen digitalen Schweizer Franken haben wir innerhalb weniger Monate vom Konzept bis zum Start realisiert, was die Stärke und Skalierbarkeit der Multiwährungsplattform von AllUnity demonstriert“, sagte Alexander Hoptner, CEO von AllUnity, in einer Pressemitteilung. „Dieser Meilenstein ist nur der Anfang einer umfassenderen Transformation, wie sich die globale Liquidität bewegt.“

CHFAU im wachsenden Stablecoin-Markt

Die Einführung von CHFAU zeigt, wie sich der Stablecoin-Markt über US-Dollar-Token hinaus entwickelt hat. Im vergangenen Jahr brachte AllUnity seinen euro-gebundenen Token auf den Markt, während andere Emittenten Assets an Währungen wie den JPY gekoppelt haben. Dennoch dominieren Dollar-basierte Coins weiterhin.

Seit 2020 ist der Gesamtmarkt für Stablecoins auf rund 310 Milliarden US-Dollar angewachsen, wobei USD-gebundene Instrumente den größten Marktanteil halten. Die Nachfrage nach konformen, nicht-dollar-basierten Stablecoins wächst jedoch, da globale Nutzer Diversifikation, regulatorische Klarheit und eine geringere Abhängigkeit vom US-Finanzsystem suchen.

Vor diesem Hintergrund ist der CHF-Stablecoin von AllUnity darauf ausgelegt, den Bedürfnissen professioneller Händler, Asset-Manager und Unternehmen gerecht zu werden, die CHF-Exposure on-chain wünschen, ohne auf Kontrolle zu verzichten. Das Projekt unterstützt zudem ausgefeiltere Liquiditäts-, Hedging- und Sicherheitenstrategien mit tokenisierten Cash-Äquivalenten.

Schweizer Franken stärkt seine Rolle als sicherer Hafen

Der neue CHF-gebundene Token kommt zu einer Zeit, in der der Schweizer Franken als bevorzugter sicherer Hafen an Bedeutung gewinnt. Große Investmentbanken und Analysten vergleichen die Fiskalposition der Schweiz zunehmend mit der Japans und bevorzugen den CHF gegenüber dem Yen als defensive Anlage.

Eine sichere Hafenwährung ist typischerweise stabil, hochliquide und durch eine starke wirtschaftliche und institutionelle Infrastruktur gestützt. Investoren flüchten in solche Währungen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit, geopolitischer Spannungen oder Marktturbulenzen, um ihr Kapital vor erheblichen Verlusten zu schützen.

Der Ökonom Robin Brooks betonte diese Divergenz auf X und sagte: „Wenn du ein fiskalischer Totalschaden bist, schwächen die Märkte deine Währung und treiben die Renditen für Staatsanleihen nach oben. Japan und die Schweiz sind das genaue Gegenteil: Japan ist ein Fall für sich, die Schweiz ist ein riesiger sicherer Hafen.“ Seine Kommentare spiegeln auch die Ansichten von Marc Chandler, Chefstratege bei Bannockburn Global Forex, wider, der im vergangenen Jahr in einem Interview mit CoinDesk sagte.

Große Banken unterstützen den Franken

Große Finanzinstitute äußern sich zunehmend optimistisch hinsichtlich der Aussichten des Schweizer Frankens. Der Investmentbanking-Riese Morgan Stanley verglich den CHF mit Gold und prognostizierte eine Aufwertung gegenüber dem US-Dollar um 17 %, was seine Widerstandskraft unterstreicht.

In einer aktuellen Analyse schrieb die Bank, dass „der CHF ein unterschätzter, wenig gewürdigter sicherer Hafen ist, der voraussichtlich stärker und schneller aufwerten wird, als es die Märkte und Investoren erwarten.“ Das Timing und das Ausmaß der Aufwertung hängen jedoch weiterhin von globalen makroökonomischen und geldpolitischen Entwicklungen ab.

Goldman Sachs und Bank of America haben ebenfalls ihre Präferenz für den Franken gegenüber dem Yen als sicheren Hafen bekräftigt, eine Haltung, die im September letzten Jahres erneut bekräftigt wurde. Damit haben ihre Positionierungen die Legitimität CHF-gebundener Strategien bei Vermögensverwaltern und Hedgefonds weiter gestärkt.

Ausblick für CHF-gebundene Tokens

Während traditionelle Finanzinstitute zunehmend den Schweizer Franken akzeptieren, könnten digitale Repräsentationen wie CHFAU vermehrt als Brücke zwischen On-Chain- und Off-Chain-Liquidität dienen. Zudem könnten institutionelle Nutzer feststellen, dass ein regulierter, vollständig gedeckter Token operative Effizienz bei grenzüberschreitenden Abwicklungen und Intraday-Treasury-Management bietet.

Der Schritt von AllUnity, einen auf Ethereum basierenden CHF-gebundenen Vermögenswert zu starten, deutet darauf hin, dass die Nachfrage nach tokenisierten sicheren Hafenwährungen nicht mehr nur theoretisch ist. Wenn Banken und Unternehmen diese Instrumente in großem Umfang einsetzen, könnten die Kombination aus strenger Regulierung, On-Chain-Transparenz und vertrauter Fiat-Unterstützung die nächste Phase der Stablecoin-Akzeptanz beschleunigen.

Zusammenfassend positioniert sich CHFAU für AllUnity an der Schnittstelle zwischen wachsendem Stablecoin-Einsatz und erneuertem Vertrauen in den Schweizer Franken, was institutionellen Investoren einen neuen, regulierten Kanal für CHF-Exposure in digitalen Märkten eröffnen könnte.