Technische Analyse:

一、Tiefenanalyse der technischen Aspekte

1. Preis- und Volatilitätsmerkmale
Der aktuelle Bitcoin-Preis liegt bei 67.417,5 USDT, das Hoch der letzten 24 Stunden bei 68.854,9 USDT, das Tief bei 66.507,0 USDT, das Handelsvolumen beträgt 17.200 BTC, der Handelswert 1,167 Milliarden USDT. Es gibt einen leichten Tagesverlust (-0,77%), was auf ein intensives Biet- und Verkaufsgefecht hinweist und kurzfristig eine klare Richtung vermissen lässt.
2. Signale wichtiger technischer Indikatoren
- SAR-Indikator: SAR-Wert bei 66.987,6 USDT, der aktuelle Preis liegt über dem SAR, aber die SAR-Punkte sind rot, was auf einen kurzfristigen Abwärtstrend hindeutet und Korrekturdruck signalisiert.
- MACD-Indikator: MACD=3,8, DIF=-47,6, DEA=-51,4, DIF bildet ein Golden Cross über DEA, aber die MACD-Stäbe sind positiv und sehr klein, was auf eine unzureichende Aufwärtsdynamik und eine schwache Erholungsphase hinweist.
- KDJ-Indikator: K=61,2, D=47,3, J=89,0, J-Wert nahe dem Überkaufsbereich (über 80), die Kerze bildet ein Golden Cross über D, aber der J-Wert ist hoch, was auf ein erhöhtes kurzfristiges Rücksetzrisiko hinweist.
- RSI-Indikator: RSI(6)=61,5, RSI(12)=53,4, RSI(24)=49,6, der 6-Tage-RSI ist leicht bullish, aber nicht überkauft, die 12- und 24-Tage-RSI liegen um die 50, insgesamt neutral bis leicht bullish und bieten eine gewisse Unterstützung.

二、Fundamentale und makroökonomische Treiber

1. Druck durch die Federal Reserve Politik
Die neueste Politik im Februar 2026 ist hawkish, die Zinssenkungserwartungen kühlen weiter ab, das Umfeld hoher Zinsen erhöht die Opportunitätskosten für das Halten von Bitcoin, Kapital fließt verstärkt in den US-Dollar und zinstragende Anlagen wie US-Staatsanleihen, was den Bitcoin-Bewertung unter Druck setzt.
2. Divergierende Kapitalflüsse bei Institutionen
- Im November 2025 verzeichnete der Bitcoin-ETF anhaltende Nettoabflüsse, monatlich 3,55 Milliarden US-Dollar, BlackRock IBIT verzeichnete sechs Wochen in Folge Nettoabflüsse, was die Liquidität im Markt belastet.
- Ende November gab es leichte Zuflüsse (z.B. am 28. November 71,37 Millionen US-Dollar), was zeigt, dass einige Gelder bei Kursrückgängen aufgekauft werden, was den kurzfristigen Verkaufsdruck mildert.
3. Verschärfung des regulatorischen Umfelds
Die chinesische Zentralbank und 12 weitere Behörden haben virtuelle Währungen explizit als illegale Finanzaktivitäten eingestuft und den Handel sowie Spekulationen verstärkt bekämpft; weltweit werden Stablecoins reguliert, was das Marktvertrauen drückt und die Risikobereitschaft senkt.
4. Dollar- und US-Aktien-Interdependenz
- Am 25. November 2025 fiel der US-Dollar-Index (-0,48%), die drei wichtigsten US-Aktienindizes schlossen alle im Plus, die Risikobereitschaft steigt, was kurzfristig den Bitcoin stützt.
- Im Februar 2026 erholte sich der Dollar-Index, während Tech-Aktien schwächer wurden, was die Bewertung risikoreicher Anlagen unter Druck setzt und Bitcoin nach unten zieht.

三、Kurzfristige Prognose für 1-2 Tage und Logik

Kernentscheidung: Seitwärtsbewegung mit Tendenz nach unten

- Schwankungsbereich: Erwartet wird eine Bewegung zwischen 66.500 und 68.800 USDT, mit einer Kernstützung bei 66.507 USDT (24-Stunden-Tief) und einem Widerstand bei 68.855 USDT (24-Stunden-Hoch).
- Abwärtsrisiko: Bei Unterschreiten der Unterstützung bei 66.500 USDT könnte der Kurs auf etwa 65.000 USDT fallen, was weitere Stop-Loss-Orders auslösen würde; wenn der SAR weiterhin bearish bleibt und die MACD-Dynamik nachlässt, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur.
- Aufwärtspotenzial: Bei Unterstützung durch eine Erholung der US-Aktien oder Zuflüsse in ETFs könnte eine Gegenbewegung über 68.800 USDT erfolgen, ein Durchbruch über 70.000 USDT ist jedoch schwierig und erfordert hohes Volumen (Tagesumsatz über 2 Milliarden USDT).

Wichtige Logik:

1. Technische Aspekte dominieren kurzfristige Schwankungen: SAR bearish, KDJ überkauft mit Korrektur, MACD schwach, was auf eine geringe Chance für größere Aufwärtsbewegungen hindeutet, mit höherer Wahrscheinlichkeit für eine Seitwärts- oder Abwärtsbewegung.
2. Fundamentale Faktoren begrenzen die Erholungsräume: Hawkish-Politik der Fed, verschärfte Regulierung, anhaltende ETF-Abflüsse schränken die Erholungsfähigkeit von Bitcoin ein, selbst bei einer Gegenbewegung ist ein Überschreiten der vorherigen Hochs unwahrscheinlich.
3. Marktstimmung verstärkt Volatilität: Hohe Liquidationssummen (z.B. 366 Millionen US-Dollar am 25.11.2025), erhöhte Hebelrisiken, intensives Biet- und Verkaufsgefecht, kurzfristige Kursschwankungen könnten sich verstärken.

四、Mittelfristige Aussichten (Ergänzung)

Wenn die Fed-Zinssenkungserwartungen wieder aufleben, ETF-Zuflüsse anhalten oder das regulatorische Umfeld sich entspannen, könnte Bitcoin stabilisieren und über 70.000 USDT steigen; andernfalls, bei hohen Zinsen und regulatorischem Druck, bleibt der Abwärtsdruck bestehen, mit Unterstützung im Bereich von 62.000 bis 64.000 USDT.