Verstehen, was es bedeutet, deine Position zu liquidieren: Die Risiken, die du vermeiden solltest

Wenn Sie mit geliehenem Geld investieren, besteht eine ständige Bedrohung, die Ihre Gewinne in Sekunden löschen kann: die Zwangsliquidation. Wenn Ihre Position liquidiert wird, verlieren Sie nicht nur Ihr investiertes Kapital, sondern könnten auch Schulden aufnehmen. Es ist entscheidend zu verstehen, was es bedeutet, Ihre Position zu liquidieren, insbesondere für jeden Investor, der mit Hebel arbeitet. Märkte können unvorhersehbar sein, und wenn Sie nicht vorbereitet sind, kann die Liquidation zu Ihrem schlimmsten finanziellen Albtraum werden.

Was passiert bei einer Liquidation Ihrer Position?

Die Liquidation einer Position bedeutet, dass Ihre Vermögenswerte zwangsweise verkauft werden, ohne dass Sie zustimmen. Dies geschieht, wenn Marktpreisänderungen Verluste verursachen, die das auf Ihrem Konto verfügbare Kapital übersteigen. Im Gegensatz zu einem freiwilligen Verkauf, bei dem Sie entscheiden, wann Sie schließen, ist die Liquidation ein erzwungenes Schließen, das vom Finanzintermediär kontrolliert wird.

Stellen Sie sich vor, Sie möchten in Kryptowährungen investieren, haben aber nur begrenztes Kapital. Viele Investoren leihen sich Geld von Brokern oder Trading-Plattformen, um ihre potenziellen Gewinne zu vervielfachen. Dieses geliehene Geld nennt man Hebel. Wenn sich der Markt in Ihre Richtung bewegt, steigen Ihre Gewinne. Aber wenn der Preis abstürzt, werden die Verluste ebenfalls drastisch verstärkt, was den automatischen Liquidationsmechanismus auslöst.

Zwei verschiedene Arten, Positionen zu schließen

Es gibt zwei grundlegende Arten, eine Position zu liquidieren, und es ist wichtig, sie zu unterscheiden. Die erste ist die aktive Liquidation, bei der Sie selbst entscheiden, Ihre Vermögenswerte freiwillig zu verkaufen, um Gewinne zu sichern oder Verluste zu begrenzen. In diesem Fall haben Sie die volle Kontrolle darüber, wann und zu welchem Preis Sie verkaufen.

Die zweite ist die passive oder erzwungene Liquidation. Das ist die gefährliche Situation. Hier schließt das Handelssystem Ihre Position automatisch, ohne Ihre Zustimmung, wenn die Verluste einen bestimmten Schwellenwert erreichen. Es ist, als würde der Broker sagen: „Ich kann nicht zulassen, dass Sie noch mehr Geld verlieren, ich werde jetzt alles verkaufen“, auch wenn Sie nicht zustimmen.

Bedingungen, die eine Zwangsliquidation auslösen

Damit eine Zwangsliquidation erfolgt, müssen zwei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sein. Erstens, Sie müssen mit Geld handeln, das nicht vollständig Ihnen gehört. Ein Teil Ihrer Position muss mit geliehenen Mitteln finanziert sein. Das Geld, das noch Ihnen gehört, nennt man Margin oder Sicherheitsdepot.

Zweitens, müssen die Verluste Ihrer Investition den verfügbaren Margin auf Ihrem Konto übersteigen. Jede Trading-Plattform legt einen spezifischen Liquidationsindex fest. Zum Beispiel: Wenn Sie 50.000 $ Eigenkapital eingezahlt haben und weitere 50.000 $ geliehen haben (mit einem Hebel von 2x), beträgt Ihr verfügbares Margin 50.000 $. Wenn Ihre Investitionen mehr verlieren, als diese Summe, aktiviert die Plattform die automatische Schließung.

Es gibt jedoch eine Lösung, bevor dies passiert: Sie können jederzeit zusätzliches Margin auf Ihr Konto einzahlen. Wenn Sie vor Erreichen des Liquidationspunkts weitere Mittel einzahlen, können Sie die Zwangsliquidation vermeiden. Viele erfahrene Trader halten Notreserven genau für diese Situation bereit.

Liquidation ist nicht dasselbe wie Verlust

Dies ist ein entscheidender Punkt, den viele Investoren verwechseln. Geldverlust bei herkömmlichen Investitionen ist etwas anderes als eine Liquidation. Wenn Sie eigenes Geld in Aktien investieren und der Kurs fällt, erleiden Sie einen schwebenden Verlust. Sie können diese Vermögenswerte unbegrenzt halten, in der Hoffnung, dass sie sich erholen. Selbst wenn das Unternehmen Insolvenz anmeldet, haben Sie die Option, abzuwarten oder später zu verkaufen.

Bei der Liquidation gibt es diese Flexibilität nicht. Sobald Ihre Position liquidiert ist, ist der Verkauf endgültig und sofort. Außerdem, wenn der Preis so schnell fällt, dass der Notverkauf nicht genug Geld generiert, um Ihre Schulden beim Broker zu decken, bleiben Sie mit einer echten Schuldenlast zurück, die Sie aus eigener Tasche bezahlen müssen.

Beispielsweise: Wenn Sie 100.000 $ geliehen haben und der Markt so stark fällt, dass Ihre Position nur noch für 95.000 $ verkauft werden kann, schulden Sie dem Broker jetzt 5.000 $. Das ist völlig anders als ein normaler Investitionsverlust.

Strategien zum Schutz vor Liquidation

Der beste Schutz gegen Liquidation ist, den Hebel konservativ zu verwenden oder noch besser, ihn ganz zu vermeiden, wenn Sie Anfänger sind. Wenn Sie wirklich investieren müssen, tun Sie dies nur mit Geld, das Sie vollständig verlieren können.

Leihen Sie niemals bei professionellen Brokern, es sei denn, Sie haben eine klare Strategie und ausreichende Notfallmittel. Wenn das Geld von Freunden oder Familienmitgliedern ohne formale Bedingungen kommt, ist das Risiko anders: Sie verlieren Geld, aber es kommt nicht zu einer Zwangsliquidation Ihrer Vermögenswerte. Das bedeutet jedoch nicht, dass es sicherer ist; es bedeutet, dass Sie anderen Konsequenzen begegnen.

Setzen Sie klare Verlustgrenzen, bevor Sie eine gehebelte Position eröffnen. Erwägen Sie die Verwendung automatischer Schließaufträge, um Ihre Exposition zu begrenzen. Und denken Sie daran: Sobald Ihre Position liquidiert wird, ist der Verlust dauerhaft. Es gibt keine Hoffnung auf Wiederherstellung, nur die Realität des verlorenen Geldes und möglicherweise aufgenommener Schulden.

Die Liquidation von Positionen ist eine der größten Gefahren beim Handel mit Hebel, aber sie ist vollständig vermeidbar, wenn Sie informierte und vorsichtige Entscheidungen mit Ihrem Kapital treffen.