Billionär Stephen Mandel hat seine gesamte Beteiligung an Meta Platforms verkauft -- Das bedeutet, dass diese KI-Aktie die neue Nr. 1 Position von Lone Pine ist

Vielleicht ist es Ihnen nicht bewusst, aber eine der wichtigsten Datenveröffentlichungen des gesamten Quartals fand letzte Woche statt. Am 17. Februar war die Frist für institutionelle Investoren mit mindestens 100 Millionen US-Dollar verwaltetem Vermögen, Formular 13F bei den Aufsichtsbehörden einzureichen.

Ein 13F bietet einen knappen Überblick über die Aktien, die im letzten Quartal von den klügsten Geldmanagern an der Wall Street gekauft und verkauft wurden, darunter der Milliardär Stephen Mandel von Lone Pine Capital. Mandel, dessen Hedgefonds für seine Mischung aus Value- und Wachstumsaktien bekannt ist, hat während des vierten Quartals seine frühere Top-Beteiligung Meta Platforms (META +2,14%) vollständig abgegeben und sieht seitdem eine andere führende KI-Aktie (künstliche Intelligenz) als seine Nummer 1 an.

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Der Milliardärs-Chef von Lone Pine Capital schickt Meta Platforms auf die Abschussliste

Ende September hielt Mandel 1.322.260 Aktien von Meta im Wert von etwa 971 Millionen US-Dollar (7,1 % der investierten Vermögenswerte von Lone Pine). Bis Ende 2025 wurden alle Anteile dieses Social-Media-Riesen auf den Prüfstand gestellt.

Ein Teil dieses Verkaufs rührt wahrscheinlich von einfachen Gewinnmitnahmen her. Meta war seit dem dritten Quartal 2023 eine kontinuierliche Position im Portfolio von Mandel. In den letzten zweieinhalb Jahren haben sich die Aktien mehr als verdoppelt. Die durchschnittliche Haltedauer bei Lone Pine beträgt nur 16,5 Monate (Stand 31. Dezember 2025), was darauf hindeutet, dass Mandel nicht zögert, seine Gewinne mitzunehmen, wenn sich die Gelegenheit bietet.

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NASDAQ: META

Meta Platforms

Heutige Veränderung

(2,14%) $13,67

Aktueller Kurs

$652,97

Wichtige Kennzahlen

Marktkapitalisierung

$1,7T

Tagesspanne

$642,18 - $653,15

52-Wochen-Spanne

$479,80 - $796,25

Volumen

806K

Durchschnittliches Volumen

16M

Bruttomarge

82,00 %

Dividendenrendite

0,32 %

Aber es gibt möglicherweise mehr Gründe für Metas Verkauf als nur Gewinnmitnahmen.

Insbesondere wurden Meta-Aktien Ende Oktober stark abgestürzt, nachdem die KI-Investitionsprognose des Unternehmens die Erwartungen der Wall Street übertroffen hatte. Während Investoren im Allgemeinen aggressive Ausgaben für KI-Infrastruktur tolerieren, hat Mark Zuckerberg die KI-Investitionen seines Unternehmens nahezu quartalsweise erhöht.

Dennoch besitzt Meta solide Social-Media-Assets, die Top-Preise für Werbung erzielen. Selbst wenn der Großteil der KI-Investitionen von Meta noch Jahre entfernt ist, um wirklich Einfluss zu nehmen, scheint dies ein Verkauf zu sein, den Mandel wahrscheinlich bereuen wird.

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Begrüßen Sie die neue Top-Beteiligung des Milliardärs Stephen Mandel: Taiwan Semiconductor

Da Lone Pine seine Beteiligung an Meta Platforms vollständig verkauft hat, hat Mandel eine neue Nummer 1 im Portfolio: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0,45 %).

Obwohl Mandel seine Beteiligung an dem weltweit führenden Chiphersteller TSMC in den letzten drei Jahren reduziert hat, hat der nahezu parabolische Anstieg des Aktienkurses TSMC zu Lone Pines neuer Top-Bestandsposition nach Marktkapitalisierung gemacht.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Heutige Veränderung

(0,45%) $1,72

Aktueller Kurs

$387,47

Wichtige Kennzahlen

Marktkapitalisierung

$2,0T

Tagesspanne

$384,84 - $390,20

52-Wochen-Spanne

$134,25 - $390,20

Volumen

549K

Durchschnittliches Volumen

13M

Bruttomarge

59,02 %

Dividendenrendite

0,79 %

Der größte Wachstumstreiber von TSMC ist zweifellos die KI-Revolution. Die Nachfrage nach Grafikprozessoren (GPUs) ist enorm, was TSMC dazu veranlasst, seine monatliche Kapazität für Chip-on-Wafer-on-Substrate mit atemberaubender Geschwindigkeit auszubauen. Da die Nachfrage nach KI-Hardware das Angebot übertrifft, genießt Taiwan Semiconductor eine gesunde Auftragslage und erhebliche Preismacht.

Beachten Sie jedoch, dass TSMC bereits lange vor dem Aufkommen von „künstlicher Intelligenz“ eine solide Basis hatte. Es bleibt ein wichtiger Zulieferer für fortschrittliche Chips für Smartphones, Computer und Internet der Dinge.

Mandel wurde wahrscheinlich auch durch die vergleichsweise günstige Bewertung von TSMC angezogen. Ein Forward-KGV von 21 ist für ein fast zweitrillionenschweres Unternehmen, das voraussichtlich im Jahr 2027 um 24 % wachsen wird, nicht übertrieben.