Wie Open Finance den Wettbewerb, die Inklusion und das Wachstum der Fintech-Branche in den USA beeinflusst

Von Steve Boms, Geschäftsführer von FDATA.

Entdecken Sie die wichtigsten Fintech-Nachrichten und Veranstaltungen!

Abonnieren Sie den Newsletter von FinTech Weekly

Gelesen von Führungskräften bei JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna und mehr

In den Vereinigten Staaten wurde der Wettbewerb im Finanzdienstleistungssektor lange durch Innovationen vorangetrieben. Von Geldautomaten über Fernchecks, Peer-to-Peer-Zahlungen bis hin zu Cashflow-Underwriting haben neue Technologien die Wahlmöglichkeiten und den Komfort der Verbraucher erweitert. Die nächste Phase der Finanzinnovation hängt jedoch von einer grundlegendere Frage ab: Können Verbraucher sicher auf ihre Finanzdaten zugreifen und die Weitergabe autorisieren?

Dieses Recht ist essenziell für den Wettbewerb. Wenn Verbraucher ihre Daten leicht bewegen können, müssen Finanzinstitute im Preis, in der Qualität und im Service konkurrieren – nicht durch exklusiven Zugriff auf die Finanzinformationen der Verbraucher.

Trotz des erheblichen Wachstums im Fintech-Bereich stoßen Verbraucher beim Anbieterwechsel, beim Vergleichen von Produkten oder bei der Nutzung besser geeigneter Tools für ihre finanzielle Situation weiterhin auf Hindernisse. Diese Hindernisse resultieren oft aus fragmentierten Datenzugriffspraktiken, die Wechselkosten erhöhen und den Vorteil der etablierten Anbieter verstärken. Offene Finanzdienstleistungen bieten einen klaren, verbraucherorientierten Weg nach vorne.

Im Kern basiert offene Finanzdienstleistungen auf einem einfachen Prinzip: Verbraucher sollten das Recht haben, sicher auf ihre Finanzdaten zuzugreifen und diese mit vertrauenswürdigen Anbietern ihrer Wahl zu teilen. In den USA ist dieses Prinzip bereits gesetzlich verankert. Abschnitt 1033 des Dodd-Frank-Gesetzes gewährt Verbrauchern das Recht, auf ihre persönlichen Finanzdaten zuzugreifen und Dritten die Erlaubnis zu erteilen, diese in ihrem Auftrag zu nutzen. Die Herausforderung der letzten Dekade bestand darin, dieses Recht auf eine sichere, skalierbare Weise umzusetzen, die echten Wettbewerb bewirkt.

Wettbewerb erfordert durchsetzbare Datenrechte

Gesunder Wettbewerb im Finanzdienstleistungssektor hängt davon ab, dass Verbraucher Optionen vergleichen, Anbieter wechseln und mit neuen Marktteilnehmern zu fairen Bedingungen interagieren können. Heute können inkonsistente Datenzugriffspraktiken diese Dynamik einschränken, die Wahlmöglichkeiten begrenzen und den Wettbewerbsdruck verringern.

Diese Einschränkungen werden heute durch die langjährige Konsolidierung im Bankensektor verschärft. Der Congressional Research Service berichtete, dass die Zahl der US-Geschäftsbanken seit den 1980er Jahren von über 18.000 auf weniger als 5.000 gesunken ist, was den Wettbewerbsdruck in vielen Märkten reduziert.

Die Umsetzung von Abschnitt 1033 durch die Consumer Financial Protection Bureau wird darüber entscheiden, ob offene Finanzdienstleistungen zu einem praktischen Wettbewerbsinstrument werden oder weitgehend theoretisch bleiben. Richtig umgesetzt, verschiebt offene Finanzdienstleistungen den Wettbewerb weg von Datenkontrolle hin zu Wertschöpfung – niedrigere Gebühren, bessere Funktionalität und reaktionsschnelleren Service.

In der Praxis zeigt sich dieser Wettbewerbsvorteil im Alltag der Finanzdienstleistungen. Verbraucherverifizierte Datenzugriffe ermöglichen Tools, mit denen Nutzer Konten und Gebühren in Echtzeit vergleichen, Anbieter wechseln, ohne Monate an Daten erneut eingeben zu müssen, Zahlungsdaten übertragen, Abonnements verwalten und Kontostände sofort prüfen können, um Überziehungen oder Mahngebühren zu vermeiden. Diese Anwendungsfälle senken die Wechselkosten und setzen echten Preisdruck auf Anbieter, die um Transparenz, Preisgestaltung und Servicequalität konkurrieren müssen.

Dieser Wandel ist in einem Markt relevant, in dem die Wahlmöglichkeiten der Verbraucher oft nicht durch das Fehlen von Produkten eingeschränkt sind, sondern durch die praktische Nutzbarkeit. Forschungen der Federal Reserve zeigen, dass viele US-Haushalte sehr empfindlich auf Kosten und Störungen reagieren, was einen Anbieterwechsel erschwert, selbst wenn bessere Optionen vorhanden sind.

Internationale Erfahrungen bestätigen dies. Eine OECD-Bewertung zu Wettbewerb, Fintech-Eintritt und Open Banking in Lateinamerika und der Karibik zeigt, wie klarere Datenzugriffsrahmen die Abhängigkeit von exklusivem Kundenkontrollrecht der etablierten Anbieter verringern und den Markt für neue Akteure öffnen können. In dieser Region wuchs das Fintech-Ökosystem von 703 Unternehmen im Jahr 2017 auf 3.069 im Jahr 2023, was zeigt, wie Wettbewerb beschleunigt werden kann, wenn digitale Infrastruktur und pro-wettbewerbliche Regeln Barrieren für den Markteintritt senken.

Die Lehre ist eindeutig: Wettbewerb verbessert sich, wenn die Rechte der Verbraucher an Daten klar, durchsetzbar und breit nutzbar sind; die Wechselkosten sinken; neue Anbieter schneller skalieren; und etablierte Unternehmen kontinuierlich Druck verspüren, Gebühren zu senken und den Service zu verbessern.

Inklusion ist ein Ergebnis des Wettbewerbs

Finanzielle Inklusion wird oft als Produktproblem dargestellt. In Wirklichkeit ist sie eng mit Wettbewerb und Datenzugang verbunden.

Millionen Amerikaner – insbesondere Gig-Arbeiter, Einzelunternehmer und Verbraucher mit unregelmäßigem Einkommen – werden von traditionellen Finanzprodukten schlecht bedient, nicht weil sie keine finanziellen Fähigkeiten besitzen, sondern weil bestehende Systeme ihre finanzielle Realität nicht widerspiegeln. Wenn Verbraucher auf ihre eigenen Finanzdaten zugreifen und diese teilen können, beginnen diese Lücken sich zu schließen.

Im Kreditbereich ist die vom Verbraucher genehmigte Datenfreigabe ein Beispiel dafür, wie Wettbewerb den Zugang verantwortungsvoll erweitern kann. Cashflow-Informationen sowie Nachweise pünktlicher Zahlungen von Miete, Versorgungsunternehmen und Telekommunikation können die Kreditvergabe verbessern und die Kreditübersicht für Verbraucher mit wenig oder keinen Kreditdaten erweitern. Forschungen der Federal Reserve zeigen, dass die Integration dieser Datenart die Kreditqualität verbessern kann, ohne Standards zu schwächen.

Diese Vorteile sind kein Widerspruch zum Wettbewerb – sie sind das, was Wettbewerb liefert, wenn Verbraucher ihre Daten bewegen können und Anbieter sich um ihr Geschäft bemühen.

Regulierung ermöglicht verantwortliches Wachstum

Offene Finanzdienstleistungen werden manchmal fälschlicherweise als Deregulierung interpretiert. In der Praxis hat das Fehlen klarer Regeln Unsicherheit für Verbraucher und Unternehmen geschaffen.

Klare regulatorische Vorgaben nach Abschnitt 1033 können fragmentierte Praktiken durch einheitliche Erwartungen in Bezug auf Sicherheit, Zustimmung, Überwachung und Verantwortlichkeit ersetzen. Für Fintech-Unternehmen schaffen klare Regeln langfristige Investitions- und Innovationssicherheit. Für etablierte Anbieter sorgen sie für faire Wettbewerbsbedingungen. Für Verbraucher schaffen sie Vertrauen.

Diese Ergebnisse stehen nicht im Widerspruch zueinander – sie verstärken sich gegenseitig.

Eine Chance für die USA

Offene Finanzdienstleistungen bedeuten nicht, Fintechs gegenüber Banken zu bevorzugen. Es geht darum, sicherzustellen, dass der Wettbewerb im Finanzdienstleistungssektor wie vorgesehen funktioniert – für die Verbraucher.

Wenn der Datenzugang standardisiert wird, verschiebt sich der Wert von der Kontrolle über Informationen hin zu deren verantwortungsvoller und effektiver Nutzung. Abschnitt 1033 bietet eine generationenübergreifende Chance, diese Verschiebung in den USA Wirklichkeit werden zu lassen.

Die Frage ist nicht mehr, ob offene Finanzdienstleistungen kommen, sondern ob sie so umgesetzt werden, dass sie stärkeren Wettbewerb, breitere Inklusion und nachhaltiges Fintech-Wachstum ermöglichen.

Über den Autor

Steve Boms ist Geschäftsführer von FDATA, der Branchenvereinigung, die sich für den verbraucherbezogenen Zugang zu Finanzdaten in den USA und Kanada einsetzt. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Finanzdienstleistungs- und Technologiepolitik in Regierung, Verbänden und Privatwirtschaft und hat vor dem US-Senat, dem kanadischen Parlament und der OECD zu Finanzpolitik ausgesagt.