Anleiheninvestitionen, auch für Anfänger leicht verständlich

Wenn Sie mit dem Investieren beginnen möchten, wissen Sie vielleicht nicht, wo Sie anfangen sollen. Dann empfehle ich, zunächst die Anleihen zu betrachten. Wenn Sie höhere Renditen als bei Sparbüchern erwarten, aber nicht das große Risiko wie bei Aktien eingehen möchten, sind Anleihen eine wirklich gute Wahl. In diesem Artikel erkläre ich die Grundlagen der Anleihen bis hin zu praktischen Anlagestrategien, einfach verständlich für Anfänger.

Was genau sind Anleihen? Einfach erklärt

Kurz gesagt, eine Anleihe ist eine Art Versprechen von der Regierung oder einem Unternehmen, Ihnen Geld zu leihen. Wenn die Regierung, öffentliche Unternehmen, Finanzinstitute oder Firmen Geld brauchen, leihen sie sich bei Investoren und zahlen dafür regelmäßig Zinsen. Am Ende der Laufzeit wird der ursprüngliche Betrag zurückgezahlt.

Einfach gesagt, wenn Sie bei einer Bank Geld leihen, sind Sie der Schuldner. Bei Anleihen ist es umgekehrt: Das Unternehmen oder die Regierung ist der Schuldner gegenüber Ihnen. Der Unterschied ist, dass bei Bankkrediten das Risiko besteht, Geld zu verlieren, während Anleihen festgelegte Zahlungen zu bestimmten Zeiten garantieren.

Aktuell (Anfang 2026) sind Anleihen besonders im Fokus. Sie bieten eine höhere Rendite als Tagesgeldkonten, sind aber weniger volatil als Aktien. Zudem gibt es immer mehr neue Produkte wie ESG-Anleihen, Blockchain-basierte Digitalanleihen, was die Auswahl deutlich erweitert hat.

5 Kernmerkmale von Anleihen, die das Investieren erleichtern

Um zu verstehen, warum Anleihen so beliebt sind, sollten Sie die fünf wichtigsten Eigenschaften kennen:

Erstens, sie sind stabil. Je besser die Kreditwürdigkeit des Emittenten (Regierung oder Unternehmen), desto geringer ist das Risiko, das Kapital nicht zurückzubekommen. Staatsanleihen oder AAA-geratete Unternehmensanleihen sind fast so sicher wie Tagesgeld. Gerade in unsicheren Finanzmärkten sind solche “Sicherheitswerte” sehr wertvoll.

Zweitens, sie bringen regelmäßige Erträge. Die meisten Anleihen zahlen alle 3 bis 6 Monate Zinsen. Das ist vergleichbar mit einem monatlichen Gehalt, das regelmäßig fließt. Staatsanleihen bieten etwa 3 % p.a., riskantere Unternehmensanleihen 4–5 %, was besser ist als das aktuelle Tagesgeld (unter 3 %).

Drittens, sie sind jederzeit handelbar. Sie müssen nicht bis zum Ende der Laufzeit warten. Anleihen können jederzeit am Markt verkauft werden. Im Jahr 2025 beträgt das tägliche Handelsvolumen in Südkorea rund 25 Billionen Won, was eine hohe Liquidität bedeutet. Bei plötzlichem Geldbedarf können Sie also sofort verkaufen.

Viertens, sie schwanken im Preis mit den Zinsen. Wenn die Marktzinsen fallen, steigen die Anleihepreise, und umgekehrt. Kaufen Sie eine Anleihe mit 3 % Zinsen, während die Marktzinsen auf 2 % sinken, wird Ihre Anleihe attraktiver, und ihr Wert steigt. So können Sie durch Kursgewinne zusätzliche Rendite erzielen.

Fünftens, steuerliche Vorteile. Bei privater Anlage sind Zinseinkünfte steuerpflichtig, Gewinne aus Verkauf nicht. Besonders bei ESG-Anleihen gibt es oft zusätzliche Steuervergünstigungen.

Anleihen vs. Tagesgeld – was ist besser?

Obwohl sie ähnlich erscheinen, sind Anleihen und Tagesgeld völlig unterschiedliche Produkte.

Tagesgeld ist eine Einlage bei der Bank, Anleihen sind geliehene Gelder an Emittenten. Das Tagesgeld ist durch das Einlagensicherungsgesetz bis 50 Millionen Won voll geschützt. Bei Anleihen besteht das Risiko, bei Insolvenz des Emittenten das Kapital zu verlieren. Dafür bieten Anleihen höhere Renditen, sind handelbar vor Fälligkeit und ermöglichen Kursgewinne.

Bei Tagesgeld gibt es bei vorzeitiger Kündigung oft Zinsabschläge, bei Anleihen kann ein Kursverlust entstehen, wenn die Zinsen steigen. Um es zusammenzufassen:

Verschiedene Anleihearten – was sind die Unterschiede?

Die Art der Anleihe hängt vom Emittenten ab, was Risiko und Rendite beeinflusst:

Staatsanleihen (Staatsanleihen) sind am sichersten, da die Regierung kaum zahlungsunfähig wird. Die Rendite liegt bei etwa 3–3,5 % p.a.

Spezialanleihen wie von Korea Electric Power oder Autobahngesellschaften sind nicht Staatsanleihen, aber durch den Staat garantiert. Sie bieten etwa 4 % Rendite.

Kommunalanleihen (z.B. von Provinzen) sind etwas risikoreicher, gelten aber als stabil.

Bankanleihen sind kurzfristig und hochliquide, ideal für kurzfristige Finanzierungen.

Unternehmensanleihen großer Firmen wie Samsung, LG, Hyundai bieten 3,5–5 % Rendite und sind relativ sicher. Bei kleineren oder schlechteren Bonitäten besteht höheres Risiko, daher vorher Kreditwürdigkeit prüfen.

US-Staatsanleihen gelten weltweit als sicherste Anlage, mit etwa 4 % Rendite bei 10-jährigen Titeln.

Für wen sind Anleihen geeignet?

Anleihen passen besonders gut zu bestimmten Investoren:

• Menschen, die regelmäßig Einkommen benötigen: Die regelmäßigen Zinszahlungen eignen sich gut für Lebenshaltungskosten.

• Rentner oder kurz vor der Rente: Weniger Volatilität als Aktien, bessere Rendite als Sparbuch.

• Angst vor Aktienmarktschwankungen: Anleihen sind oft unkorreliert oder gegenläufig zu Aktien, reduzieren so das Risiko im Portfolio.

• Steuersparer: Zinseinkünfte sind steuerpflichtig, Gewinne aus Verkauf meist steuerfrei.

• Internationale Diversifikation: US-Staatsanleihen oder andere ausländische Anleihen helfen, Währungs- und Länderrisiken zu streuen.

Worauf bei Anleiheninvestitionen zu achten ist

Trotz ihrer Sicherheit gibt es Risiken, die Anfänger kennen sollten:

1. Zinssteigerung: Wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihepreise. Bei einem Anstieg von 3 % auf 4 % sinkt der Wert Ihrer Anleihe. Bei vorzeitigem Verkauf droht Verlust. Deshalb bei erwarteten Zinsanstiegen eher kurzfristige oder variabel verzinsliche Anleihen wählen.

2. Kreditrisiko des Emittenten: Bei Firmenanleihen kann die Insolvenz des Unternehmens bedeuten, dass Sie Ihr Kapital verlieren. Hochwertige Anleihen (AAA, AA) sind sicherer.

3. Währungsrisiko bei ausländischen Anleihen: Bei US-Anleihen besteht Währungsrisiko. Steigt der Dollar gegenüber Won, sinkt die Rendite in Won. Währungsabsicherung oder nur einen Teil des Portfolios in Fremdwährungen investieren.

Wie man mit Anleihen investiert – 3 Wege

2026 gibt es in Südkorea drei Hauptwege:

1. Direktkauf bei der Bank oder Broker: Über Apps, Online-Plattformen oder Filialen können Sie Staats-, Spezial- oder Unternehmensanleihen kaufen. Vorteil: Zinseinkommen ist steuerfrei, Kursgewinne nicht. Nachteil: Hohe Mindesteinlage.

2. Anleihenfonds: Professionelle Fonds investieren breit gestreut in viele Anleihen. Schon mit kleinen Beträgen (z.B. 100.000 Won) können Sie diversifizieren. Es fallen jedoch Verwaltungsgebühren (0,5–1 %).

3. ETFs auf Anleihen: Börsengehandelte Fonds, die Anleihen abbilden. Kaufen und verkaufen wie Aktien, mit niedrigen Gebühren (0,05–0,2 %). Sehr geeignet für Anfänger.

Fazit: Warum 2026 Anleihen besonders im Fokus stehen

Weltweit steigen die Erwartungen auf Zinssenkungen, was die Kurse von Anleihen steigen lässt. Jetzt ist eine gute Gelegenheit, mit Anleihen zu starten.

Sie sind eine attraktive Alternative für Anleger, die höhere Renditen als bei Tagesgeld suchen, aber nicht das Risiko großer Kursschwankungen wie bei Aktien eingehen wollen. Beginnen Sie mit sicheren Produkten wie Staatsanleihen oder Anleihen-ETFs und erweitern Sie schrittweise Ihr Portfolio um Unternehmens- oder Auslandanleihen. Kleine Schritte sind okay. Schon das einfache Verständnis von Anleihen verschafft Ihnen einen Vorsprung gegenüber vielen anderen Investoren.